［提要］　在2018年底，我国结合实际国情，修订印发《企业会计准则第21号——租赁》。与此同时，设定企业执行新租赁准则的时间节点，由在境外或境内同时上市的企业于2019年率先实施，其余的上市企业在2021年实施。新租赁准则的主要变化是对于“两租分离”的会计处理进行取消，实施“两租合一”的单一模式，对于租赁期小于12个月的租赁业务除外，承租方应与融资租赁相同的方式对待经营租赁业务，将其资本化于资产负债表中。因此，就要求承租人对于所有的租赁业务都进行入表处理。新租赁准则遏制了企业通过经营租赁方式进行表外融资。在这样的大背景下，我国本土企业应抓住新政策与旧政策的过渡期，积极组织会计人员学习新的政策导向，探寻新的租赁准则有可能对企业造成的影响，采取积极的措施。

关键词：新租赁准则；南方航空；财务状况；应对措施

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2022年3月4日

根据相关数据，国航、东方航空、南方航空三大航司通过两大租赁方式（经营租赁和融资租赁）所获得的飞机数量占机组总量的50%以上。由此可知，租赁方式对于航空公司的重要程度。中国航空公司业务在不断地扩大，因此对于飞机的需求也在不断地增加，与此同时，航空公司也面临着融资的重压。航空公司现金流量是有限的，利润低，在飞机的引进方面主要靠租赁的方式。租赁方式在为航空业节省现金流的同时，还为企业将现金投入其他业务、扩大业务规模带来充分的灵活性，可以使企业更加灵活、更加高效地配置资金。企业采用经营租赁的方式来进行表外融资，达到美化财务报表的目的。继国际会计准则之后，我国财政部积极地调整并颁布了新租赁准则。航空业作为典型的租赁业务较多的行业，会明显受到新租赁标准的影响。

一、新租赁准则概述

新租赁准则对承租方的会计处理方式修订较大，对出租方没有做过多的调整，仅在披露方面做出了更为详细的要求。新租赁准则关键修订内容如下：

（一）对租赁准则进行重新定义。根据新的租赁准则，判断企业的合同是否为租赁合同或者此合同中是否包含租赁业务，应该采用四个标准，分别是：是否存在可识别资产；在使用期，客户是否有权利享受此项识别资产所带来的全部经济利益；客户是否有权支配所确定资产的使用方法和使用的用途；在使用过程中客户是否运营或设计了此项资产。

（二）承租人采用单一会计处理模式。根据新的租赁准则，所有与租赁业务相符的业务都必须确认为使用权的资产和租赁负债，符合豁免条件的租赁除外。其中，豁免条件包括：租赁期限＜12个月的短期租赁；全新价值较低且不受承租方经营规模大小影响的低价值资产。后续计量规定：租赁资产运用直线法计提折旧摊销，各期的利息费用按租赁负债的实际利率法确认。从会计核算角度来看，经营租赁会计处理方法和融资租赁基本一致，承租方的融资租赁和经营租赁本质上实现了统一。此外，新的租赁准则还对同时包含租赁和非租赁的合同拆分、计量等做出了规定，对构成一揽子交易的租赁业务合并做出了具体要求。

（三）售后回租与新收入准则相衔接。资产出让方（承租方）先把资产转让给受让方（出租方），从受让方处进行再次租回的交易称为售后回租。该转让业务的判定标准需要依据收入准则的定义。售后回租业务可根据是否满足收入认定标准被划分为两种情况：第一种情况是符合收入定义，承租方使用权资产的账面价值由承租的使用权部分与售出资产原账面价值之比计算得来，剩余部分按照比例确认出售资产的利得或损失；出租人应对购买的资产进行会计结算，对以后收到的价款确认为租金收入。同时，如果出售的合同对价与资产公允价值之间的金额存在差异，要根据差异的方向做出不同的确认，会计处理方式也不尽相同，承租方和出租方的核算过程均较为复杂。第二种情况是不满足销售确认条件，承租人出售的资产不能以销售做处理，出售的租赁资产应当继续确认，并将获得的出售价款视为金融负债；出租方视为提供贷款服务，仅确认金融资产。

（四）租赁信息相关的披露更充分。对于承租方，相比于旧租赁准则下承租方仅对重大经营租赁业务中的不可撤销应付租赁款未来三年各年的租赁付款额和三年以后应付租赁款总额进行披露的规定而言，新租赁准则明确了租赁合同中重要信息、重要条款等披露要求，使租赁合同中重要信息更充分全面地纳入财务报表及披露中，增强了信息的透明度和可比性。同时，为了让承租方在执行新租赁准则时能够平稳过渡，首次执行新准则时可在全面追溯调整法和简化追溯调整法之间进行选择，简化追溯调整法就不再需要调整可比期间信息。对于出租方，新准则在融资租赁和经营租赁方面均增加了一些披露要求。例如，自报告之日起的连续五个会计年度都要披露收款额、租赁资产风险管理情况；在融资租赁的融资收益和销售损益方面做出了规定；明确了经营租赁中的相关租赁收入披露要求。

二、南方航空公司实施新租赁准则概况

（一）南方航空公司租赁业务现状。截至2020年底，南方航空共计持有的867架飞机中，自购飞机296架、融资租赁261架、经营租赁310架。南方航空通过不同方式所持有的机型呈现出一定的规律，通过融资租赁持有和自购的飞机覆盖了绝大多数的机型，而通过经营租赁持有的飞机则仅限于空客A330、A320，波音737系列和EMB190系列，包括窄体的空客A320系列和短途飞行的波音737系列。不同引入方式下机型分布存在明显的区分，主要原因在于，通过融资租赁和自行购买取得的飞机完全由航空公司所有，企业可根据自身业务需求有针对性地进行引入以匹配特殊业务需要，可供选择的范围较大；而通过经营租赁取得的飞机所有权仍在租赁公司，风险报酬未完全转移，租赁期限结束后飞机仍需归还至租赁公司，以进行后续的再租赁，故租赁公司会倾向于提供普遍适用性更强、市场需求更高的机型以适应经营需要，因而承租方航空企业的选择范围比较有限。根据南方航空年报中所披露的飞机引入计划，未来三年内企业的机队规模仍有较大的扩张需求，平均每年将新增近70架飞机，预计到2022年末南方航空所持有的飞机总数将突破千架。根据上述分析可知，南方航空的资产中最为重大的部分是企业通过自购或租赁所持有的飞机，而租赁又是取得飞机资产的方式中最为主要的一种；同时，南方航空的租赁业务中主要内容也是飞机及航空设备的经营租赁和融资租赁。分析南方航空的租赁业务，对认识南方航空的业务经营有重要意义。

南方航空近五年内通过经营租赁模式持有的飞机占比呈现上升趋势，无论是数量和比例都出现了显著的增长，并在2018年之后超过自行购买成为南方航空机队构成的第一大来源。自购飞机虽然数量上有所增加，但是占比在逐年走低，可能出于企业对资金高效使用与调配的需要。融资租赁模式持有飞机架数的占比则维持了相对稳定。可以看到，通过租赁模式取得飞机仍是南方航空的首要选择。

（二）南方航空公司租赁业务的衔接处理。根据财政部的文件，对于相关企业执行新租赁准则提出了具体要求。作为国内外上市公司，南航按照政策规定自2019年1月1日起开始执行租赁新标准。作为一家历史悠久的大型企业，必然存在不少租赁合同，因此对于在2019年1月1日之前签订或存在的租赁合同，南方航空将对融资租赁合同和经营租赁合同进行区分并做衔接处理。根据新租赁准则的要求，主要有以下三种方法可供选择进行衔接处理：（1）追溯调整法。企业以《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》为根据进行追溯调整，重述在一个可比期间的企业报表的金额，但工作量十分大巨大。（2）实施新租赁准则时使用权的一次性调整应追溯到租赁期开始日。具体连接处理如下：根据租赁开始日的账面价值和承租方的增量利率来对“使用权资产”进行核算；“租赁负债”的核算处理以第一次执行日的租赁付款余额为基础，现值以承租人增加的借款利率作为折现率贴现。但该方法获得的“资产使用权”和“租赁负债”的金额一般不相等。这种方法的优势在于不用再追溯调整可比期间项目金额，工作量较第一种方法小了很多，但是也存在一定的缺点，在进行衔接处理时需要设计的项目多且复杂，工作量较大。（3）实施新租赁准则时一次性调整，即使用权资产不用追溯到租赁期开始日。衔接的具体操作如下：在新的租赁规则实施时，以“租赁负债”金额作为“使用权资产”的计量金额，“使用权资产”按后期预付租金进行调整。这种方法与第二种方法极为相似，但是方法清晰明了，工作量小了很多，大部分的企业都采取此种方法进行租赁业务的衔接处理。

南方航空在2019年1月1日实施新租赁准则时，采取了（2）和（3）两种方法进行衔接处理，飞机租赁和发动机租赁业务采用方法（2），其余经营租赁业务采用方法（3）。南方航空在实施新租赁准则时将发生哪些变化，对于其业绩、风险管控等方面有何影响，都是以此为基础进行分析。

三、对策建议

（一）改变现有的租赁方式，控制经营租赁规模。新准则之下，承租方经营业务租赁的方式由“表外经营”改变为“表内经营”的处理，使得航空公司失去了原来“表外融资”的优势。因此，航空公司对于取得的方式应给予慎重的考虑，在对原有租赁模式进行积极改变的同时，还应积极探寻更适应新准则的租赁方式，以此来减少其对公司财报的影响。一方面航空公司可以尽早地去对资产进行规划，并且尽可能地改善现金流。可以通过以下两种方式：一是用融资租赁或自购来代替经营租赁；二是筛选优质资产（在以后可以获得稳定现金流），以现金流量作为基础，通过重组后成为资金池，并且发行有价证券。新准则实施之后，尽可能减少由于经营租赁的变化对财务指标造成的负面影响。另一方面可以减少租赁的时间，通过这一措施就可以避免新准则带来的影响。与此同时，可以完善公司资本结构，对财务指标进一步进行优化。

（二）适当调整扩张策略，提高抗风险能力。第一，与其他轻资产行业相比，航空业的租赁比例通常来说相对较高，因此新租赁准则的实施导致所有应反映在资产负债表上的资产都反映在报表中，经营租赁没有以前带来的优势多。第二，在2020年新冠肺炎疫情爆发之后，政府引入了交通控制和隔离措施，使得飞机停飞，对于各大航司来说，公司日常经营性固定营运成本较高，导致公司的现金流周转困难，对航空公司产生了巨大的影响。最终导致公司的财务数据和财务指标在短期内呈负向趋势。对此，提出下述两点建议：第一，企业应该提前预估新准则给企业带来的影响，并且调整企业自身的发展战略，实现资产和结构的合理配置，有助于企业集中资本优势，集中发展主营业务；第二，企业应该根据自身情况，考虑可能会存在的各种风险，并且采取一定的方式进行管控，保持稳定的经营环境，提高抗击风险的能力。

（三）改变单一的融资渠道，加强现金流管控。航空运输业出现现金流不佳的现象普遍存在，因此企业应尽可能避免融资渠道单一或者比例失衡，对融资结构进行调整，开辟新的融资渠道，提高企业自身购买飞机的能力，以此来减少新准则对于公司财务指标和财务信息的影响。航空业资金需求量比较大，资产负债率过高会降低现金回款率，企业会陷入财务危机。融资方法单一，缺乏多样性，如果对银行借款过度依赖的话，将增加企业的财务风险。因此，一方面在保证资金链安全的基础上，企业应该利用好股权融资，使得融资渠道多样化，结合股权融资和债务融资，考虑资金成本，确保现有的资金可以满足运营需要；另一方面在疫情形势下，企业应该做到顺应疫情的变化，将资源配置进行合理优化，减缓资金压力。与此同时，企业应该积极进行思考，争取有力的政策支持，与合作方多进行沟通协调，对于飞机的付款方式和租金支付方式进行优化，增加收入，减少支出，有效地控制成本，并确保现有的现金流能够满足企业的需求。

（作者单位：兰州财经大学）

主要参考文献：

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