［提要］　快速进步的经济社会带动了创新的发展，无论是在国家层面还是企业层面，创新都至关重要。本文从创新型企业财务风险相关概念入手，分析财务风险现状以及成因，进而提出创新型企业财务风险防范措施。

关键词：创新型企业；财务风险；防范措施

基金项目：2022年度河南省软科学研究计划项目：“创新驱动战略下河南省高新技术企业R&D投入产出效率及提升策略研究”（项目编号：222400410466）；河南应用技术职业学院青年骨干教师资助项目（项目编号：2022-GGJS-G002）；河南应用技术职业学院“首席技师”资助项目（项目编号：2020-SXJS-JG02）

中图分类号：F275 文献标识码：A

收录日期：2022年9月20日

创新型企业想要提升自身竞争力，最为关键的一点就是要缩减创新周期、提升风险意识。相较于行业内其他企业，创新型企业风险大、回报高。所以，创新型企业财务风险管理和普通企业的财务风险管理既相同又不同。近年来，国家对创新不断重视，创新型企业数量也在不断地增多，但总体来看，创新型企业存在着一系列的财务风险问题，找到这些风险产生的根本原因，建立科学的风险识别体系和评价机制，进而建立起科学而完整的财务风险控制体系，对创新型企业持续发展尤为重要。

一、相关概念

（一）创新型企业概念。创新型企业即掌握关键的自主知识产权技术、在管理和文化层面实现创新的企业。在行业内部，创新型企业往往拥有较为先进的技术水平，在市场竞争中不会轻易被打败，拥有持续发展能力。不同领域的创新型企业名字不同。美国的创新型企业被叫做技术密集型新生企业。只有在顺应现代经济发展需求时，创新型企业才会产生和发展。

（二）企业财务风险概念。企业财务风险即为资金层面上企业风险的体现，是实际企业活动和计划形成差异的可能性。我们可以从广义层面和狭义层面分析财务风险。狭义上，财务风险为出现在筹资过程中的风险，通常表现为由于企业负债经营而产生的到期不能还本付息的风险。广义上，财务风险是企业整体财务环境里可能会产生多种多样的、无法被预计的风险诱因，进而形成企业预计收益和实际收益的差异，进而产生损失的可能性。财务风险通常在企业的各个环节中隐匿存在，哪怕企业的管理层采用了较为严谨的管理态度，也有可能产生风险。如今，还没有形成一个行之有效的、可以根除财务风险的方法，只可以借助于严谨、科学的态度和管理机制提高自身风险意识，降低风险发生的概率。

二、创新型企业财务风险分析

（一）研发风险。创新型企业以研发为主，具有持续创新性，其研发过程一般可以分为：研发投入-开发产品-产品设计和制作-产品生产-进入市场-研发产出。由此可见，创新型企业进行研发是一个较为漫长的过程，而这几个过程中任何一个环节出现问题都可能带来研发失败的风险，由于创新型企业要进行不断的研发投入，因此企业面临的研发风险相较于其他企业会更高。

（二）管理制度风险。创新型企业需要投入大量的时间和资金进行研发，而研发进程中又存在大量的不稳定因素，创新型企业较之普通的企业需要具有更合理的管理机构、更高素质的管理人才，然而目前创新型企业的管理制度大多还不够完善，管理人员的财务风险管理意识还比较淡薄。

（三）收益分配风险。收益分配是企业财务管理的最后环节，也是下一次企业周期化运营的资金来源。收益分配的风险，指留存收益的分配可能会不利于企业的生产运营。它也是一种筹资风险的体现。

（四）人力资源风险。人力资源风险也是企业经营和发展中所面临的最大的风险之一，而人力资源风险中一个很重要的方面又是企业管理者风险，这方面的风险经常被企业所忽视，进而造成非常严重的后果。如今绝大部分的创新型企业的所有权和经营权是分离的，企业的管理者在管理企业的同时可能会更注重自己的利益，当企业的利益和管理者的利益发生冲突时，他们很难从企业角度出发做出正确的抉择。所以，企业要想取得更好的发展，就必须要拥有高素质的管理人员和管理团队，才能更好地应对各种风险，促进企业发展。

（五）知识产权风险。创新型企业需要拥有更多更专业、更强大的专业技术知识人才，并能够将其专业知识充分运用到科研实践中去。尽管创新型企业更加注重打造自主品牌，力图形成品牌效益，掌握着大量的专利权和商标权，其知名度往往也比传统企业高，但是我国创新型企业研发人员的数量和质量与西方发达国家创新型企业相比还存在很大的差距，很多创新型企业还未制定较为完善的知识产权管控体系和质量保障体系。

三、创新型企业财务风险成因分析

（一）创新型企业高无形资产加大了企业财务风险管理的难度。从资产方面来讲，企业经营资产可以划分为两类，即有形资产和无形资产。有形资产是有迹可循的、事实存在的资产，因此往往会更被重视。而无形资产则具备很强的抽象性，容易被忽视。但随着市场经济的发展，无形资产对企业的作用日益重要，逐步转变成企业最重要的资产，而偿债能力指标则是根据资产分析结果所制定的。在传统的观念中，固定资产是企业生产经营的前提，能在很大程度上决定企业的规模和收益能力，也能影响到企业所面临的各种财务风险。而随着科技的进步和社会的发展，科技创新能力已成为衡量企业发展的重要指标，无形资产对企业的作用越来越重要，现代企业也开始越来越重视自己的无形资产实力。而创新型企业更是应该加强对自身无形资产的管理，才能更好地应对财务风险，取得更好的发展。在欧美发达国家，企业往往都非常重视无形资产，例如商标权、专利权等，都发挥着巨大的作用。但因为无形资产的抽象性和不确定性都较强，因此无形资产的管理难度更大，风险也更高。

（二）创新型企业资金管理水平有待提高。现阶段，我国的创新型企业资金管理工作的重心还是集中在现金管理上。而在现金管理中，无形资产的管理又是最关键的一部分。然而，无形资产具有很强的不确定性，每个企业拥有的无形资产可能都各不相同，所以利用无形资产进行融资的难度也更大。要想保障无形资产的性价比，就必须要持续地投入资金进行进一步的研发，此时创新型企业就需要更多的资金。由于创新型企业的风险较大，这也加大了创新型企业的筹资难度。企业一旦失去稳定的资金来源，就很有可能发生重大危机。由此可知，创新型企业必须要非常注重资金管理工作，加强资金管理的力度和水平，才能够更好地应对风险。

四、创新型企业财务风险防范措施

（一）加强宏观环境认识。创新型企业应该更加关注市场动态，及时掌握市场变化和其他外部宏观因素的变动，从而提高企业对财务风险的应对能力。大部分的外部宏观环境虽都独立于企业存在，但却能对企业的财务工作造成重大的影响，有时甚至会给企业造成严重的财务危机。所以，企业应该要密切关注各种外部宏观环境的动态变化，了解其特点和规律，并及时制定有效的应对方案，合理地调整自身的财务管理措施和制度，才能更好地适应外部宏观环境。同时，要想适应外部宏观环境，还必须要加强企业防范风险和战略发展的能力，对此，企业可以选择和专门的财务咨询组织合作，从而更加合理地分析自身的财务风险状况，有效地增强应对风险的能力。

（二）提高研发部门管理水平。站在创新型企业的角度上，研发处于必不可少的关键位置，较高的研发水平可以一定程度上弥补财务管理的不足，保证企业财务安全。虽然对于创新型企业来说，研发水平难以用数量表达，不过从管理人员能力、研发成果两方面也能对此加以考察，依据考察结论对管理人员和管理绩效加以调整，以此将企业的不确定性降到最低。对于企业研发管理能力的考察，应着重从硕士以上领导层占比和员工对领导层满意度的角度进行。

硕士以上领导层占比，这一数值用来描述企业管理层的学历程度，一般看来，学历水平较高的管理者具备相应的专业知识，有良好的思维和创造能力，具有较强的批判精神且眼光长远，特别在创新型企业中，大多数属于新型产业，迫切需要高学历人员作为领导层。所以，领导者学历程度成为衡量创新型企业管理能力的一个重要指标。

站在创新型企业的角度上，如果企业能够较大程度地提升自身的科研创新水平，那么将有效缓解因投入资金过多而造成的利润减少现象，避免出现亏损，减少不确定性。企业要想实现持续发展，则科研创新水平是必须要提升的。不过，企业面临的问题是难以纯粹依靠内部力量实现创新。所以，企业应当在加强内部创新水平提升的基础上，加强与外部的资源技术联系。这就要求企业提升自身吸引力，招纳更多优秀人才，合理借鉴先进经验，并适当开展员工培训工作，以此促进企业创新能力稳步提高。创新型企业在面临高不确定性的同时，也有获取高收益的潜力，这有助于企业提升自身利润，提高企业债务信用。企业确定实施一个技术创新工程时，起初应以企业自身实际为基础，合理划拨资金，工程产生成效后，如果预期良好，就要继续划拨款项，加大研发力度。如果预期不好，则要适度减少成本投入。在创新工程进入完善阶段后，可以下调对其资金支持，以保障企业日常生产经营活动，并且为寻找新项目做好准备。

（三）提高企业资金管理水平。就当前形势来看，创新型企业不具备科学的资本构成，并且借贷水平高，负债压力较大，这在一定程度上对企业未来的资金筹集产生了不利影响，导致信用水平降低，甚至导致资金周转困难。这就要求其加快实现统一资金运营方案。当前背景下，大部分商业银行开设了针对企业的资金管理服务，使企业的资金得到一定保障，公司总部也由此了解到相关资金使用信息，便于做出合理计划，提高资金使用效率。所以，创新型企业有必要借助银行的此项服务，加之财务部门的工作配合，经由管理者审核，便能够实现对于公司资金形势的掌控。在资金划拨利用方面，要以公司总部安排为准，减少不应出现的失误和浪费。另外，总部也可以利用集中统一支付的方式，加强企业资金的管理。处理和利用企业资金要遵循适当的方法，科学合理的资金利用方案能够实现企业的收益最大化，给企业的发展带来充分的生机，反之琐碎无效的资金利用方案则会导致企业的利润减少，不利于企业的成长和发展。因此，涉及到企业信贷的问题，要经过公司主管者认真研究后决定，同时听取财务顾问的意见，让企业所有资产能够发挥最大效用，实现集中统一设计、组织、领导、控制，以保证企业利润。基于实现这一目的，总部要明晰企业的发展计划，严格按照有关规定，顺应政策导向分配资金，使资金效用最大化。对现有政策进行充分研究和讨论后得出，所有组织机构都要首先得到企业授权，才能利用企业资产。这样做有利于规范企业的资金秩序，确立严格科学的资金利用标准，提高资金使用效率，规避财务风险。

（四）优化企业人力资源制度。当今世界的发展进步，关键靠创新型人才，创新型企业更要不断增强自身的吸引力，努力招纳各类创新型人才，实现企业实力的跨越。企业要创设企业内部良好的创新文化氛围，以期激发创新人员的灵感，避免出现创新创造人才流失的现象。企业员工激励制度可从下述维度设立。

1、奖金激励

（1）短期奖金激励。实施短期激励可以快速获得成效，能够在较短时间里提升企业的创新水准。不过新技术新产品的研发要从宏观来看，要注重配合协调，所以短期奖金激励有更多的要求，也不乏一些技术人员钻制度漏洞的现象，创新依靠的是合作，小组中的观众有时也可能因其他人的努力而获利。此外，应把竞争控制在合理的水平上，减小不利影响。由此可见，这一激励政策作用于团队精神强的企业更有效果。

（2）长期奖金激励。长期奖金激励可以给予员工股票期权。一个科研成果出现后，能够取得成效还是要经过实践的考验，所以研发成果并不是能立即显现出来的。企业确立将来的发展规划时，有必要进行长期奖金激励的部署，其中一种重要的途径就是给予员工股票期权。它可以增强员工对企业的认同感和参与感。个人成为创新的主体，激发了科研人员的积极性，使其在长时间内保持乐观心态，有利于增强员工的归属感。

2、福利激励。福利制度应该具有良好的灵活性，要积极适应社会形势的改变，它能够带给企业职工物质的饱足感。一些恰当的福利激励政策，可以使科研人员保持长久的创新动力。具体做法像专门的餐饮定制、健身运动场所的开放和定期举办联谊等，给科研人员贴近生活的福利，保持其归属感和忠诚度。

3、带薪休假激励。此项政策最符合员工的心理诉求，因为研发的过程极大消耗了员工的精力，带薪休假有利于赋予研发人员充分的活力，促进今后工作的高效进行。在休假时，可以适当为研发人员创造学习和交流的机遇，在促进研发人员能力和素养提高的同时，注重员工的身心全面发展，有助于提高企业整体素质。若想达到既能深化研发，又能保持员工活力的目的，企业应制定带薪休假的限制条件，鼓励员工努力达成目标。

4、职位晋升激励。实施这一激励政策的重点在于如何做到客观公平地实现职位晋升。受到我国传统思想的影响，年纪较轻的高素质人才并不能获得应有的岗位。对于创新型企业来说，要打破传统束缚，任用高素质年轻人才，激发其工作意愿，年轻人的工作意愿强烈，整个企业就会充满干劲，开始持续发展进程。

（五）增强企业知识产权管理意识。随着企业的成长，自主知识产权发明的数量不断增加，企业自主知识产权保护意识越来越强。但是，从整体层面看，部分中小型创新型企业知识产权保护意识与大型企业相比仍略显不足，自主知识产权保护的自主意识有待提高。目前，企业建立的自主知识产权的整体战略保护机制是不够合理的，这在很大程度上阻碍了企业创新的可持续发展。企业应与国内外先进创新型企业沟通，借鉴先进的创新管理经验，不断增强企业的知识产权保护意识，从而增强企业的综合实力。

（作者单位：河南应用技术职业学院）

主要参考文献：

［1］程炬.企业财务风险管理问题探析［J］.审计与理财，2022（08）.

［2］温瑶.高新技术企业财务管理与风险防范［J］.中国中小企业，2021（09）.

［3］樊雨.科技创新型企业内部控制思考［J］.合作经济与科技，2022（01）.