［提要］　中小企业作为我国经济体制的重要组成部分，对劳动者就业、经济发展起到重要的作用，但目前中小企业仍存在存续时间短、抗风险能力差的缺点。基于此，本文结合时代背景，运用企业营运资金管理相关理论，对中小企业营运资金管理的必要性进行分析，发现中小企业营运资金管理存在的共性问题，并提出解决对策。

关键词：中小企业；营运资金；营运资金管理

中图分类号：F275 文献标识码：A

收录日期：2022年11月23日

怎样科学有效地缓解资金压力，增强企业资金的流动性，是后疫情时代中小企业管理者需要重视的问题。本文针对中小企业营运资金管理的必要性展开分析，发现其营运资金管理中存在的问题并加以解决，帮助中小企业提升营运资金管理效率。

一、中小企业营运资金管理相关阐述

（一）中小企业的界定。中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的，人员规模、经营规模相对较小的企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。中型企业、小型企业和微型企业划分标准由国务院负责中小企业促进工作综合管理的部门会同国务院有关部门，根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。

（二）营运资金的界定。营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指某个企业流动资产与流动负债的净额；狭义的营运资金是指企业流动资产减去流动负债后的余额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。由于营运资金是流动资产减去流动负债后的净额，因此无论是流动资产变化，还是流动负债的变化，都会引起营运资金的增减变化。营运资金具有来源多样性、数量波动性、周转短期性和实物形态具有变动性和易变现性的特点。

营运资金管理在企业销售及采购业务中处于重要地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响。营运资金管理应是对销售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促进销售部门减少销售风险，提高利润水平。所以，企业领导人应重视企业的资金营运管理工作。

（三）中小企业营运资金管理问题研究的必要性

1、中小企业优化营运资金管理有利于提升资金的流动性。基于价值链管理理论，中小企业对营运资金的管理主要遵循着资金流动的方向，自企业发生采购行为开始，分别对物料采购、产品生产、商品销售以及款项回笼等阶段进行管控，将这些价值链管理的关键环节资金的周转归集为存货的周转、应收账款的周转以及应付账款的周转，并通过计算企业现金周转期，准确识别资金周转缓慢的环节，并加以应对，从而改善资金的流动速度，保障企业现金流的稳定性。因此，中小企业优化营运资金管理有利于提升资金的流动性。

2、中小企业优化营运资金管理有利于提升抗风险能力。营运资金预示着企业流动负债的保障程度，也是企业流动资产与流动负债之间的差额，通常情况下，企业的营运资金越多，则证明企业具有充足的流动资产变现用以偿还到期债务，那么企业将要承担的筹资风险越低，因此营运资金对企业的筹资风险具有一定的抵抗能力；另外，企业营运资金管理也包括对应收账款、存货等流动资产的管理。高效的营运资金管理工作可以促进企业应收账款的快速回笼以及存货的快速周转，因此中小企业对营运资金进行管理同样会对资金运营风险产生一定的抵抗能力。

二、中小企业营运资金管理现状

（一）中小企业片面追求收入且忽视对应收账款的管理。由于中小企业的经营目标都是利润最大化，将提升收入、扩大利润作为经营管理的核心目的，因此就造成了中小企业的销售人员在进行产品销售的过程中，过度地利用赊销手段来达成交易，但是赊销业务虽然可以为企业快速提升账面收益，但是无法为企业获得实质的现金流量。另外，赊销业务的达成意味着企业需要生产维持交易所需的存货，进而投入大量的生产资金，而赊销业务又会延长销售资金回笼的时间，导致存货的生产投入资金无法通过交易回笼，进而进一步占用企业的资金。由此可见，过度地使用赊销业务来提升收入，将会导致中小企业沉淀大量的应收账款，一旦购货方资金出现问题，将会出现严重的坏账风险。

（二）中小企业生产战略过于激进导致产销不平衡。中小企业存在存货积压的现象，严重影响企业营运资金的管理效率，究其原因，大多是因为中小企业普遍生产战略制定过于激进，局限于短期利益而忽视长期的发展。目前，大多数中小企业在制定生产战略的过程中，没有对市场需求情况以及消费者消费心理的变化进行详尽的调查，而是根据上一生产经营阶段的生产计划，盲目制定本阶段的生产计划，例如2020年新冠肺炎疫情的爆发，这种突发事件的发生使大多数中小企业措手不及。总的来说，以往的生产战略制定过于激进，销路的不畅，造成企业囤积了大量存货，无法正常周转，进一步占用了企业的流动资金，造成企业营运资金管理失效。

（三）中小企业过于依赖赊购政策。中小企业在货物采购的过程中对赊购政策的依赖程度较强，为了延长自身的付款期限，对供应商的货款拖欠现象较为严重。虽然应付账款周转期越长，表明企业资金利用程度越高，但是频繁的拖欠供应商货款，不但会影响企业自身的信誉，还会丧失与供应商的长远合作关系，因此科学地利用信用政策不等于滥用信用政策，中小企业不应凭借供应商的信任而肆意地延长付款时间，而是应该合理权衡资金的时间价值与付款周期，在最大限度利用货币时间价值的同时，尽量延长付款时间。

（四）中小企业财务人员专业能力较低。中小企业基层财务人员学历较低，高学历财务人员队伍建设不足。由于公司营运资金管理是一项复杂的工作，需要多方面的协调，因此单单具备会计核算技能是远远不够的，还需要财务人员具有一定的财务管理能力以及对企业产品性能的了解，因此营运资金管理工作对财务人员的要求相对较高，单方面的财务人员无法良好地胜任工作。而目前大多数中小企业认为财务部门作为企业的非盈利部门，无法为企业创造收益。总的来说，将人力资源管理的重心放在了销售部门以及生产部门，忽视了对财务部门的人才队伍建设，进而造成了中小企业高端财务人才缺乏，难以胜任营运资金管理工作。

（五）营运资金管理机制不合理。中小企业在对营运资金管理的过程中，除了要针对营运资金构成要素中的单个要素进行有针对性的管理，还要制定科学的营运资金管理机制，对营运资金进行综合性有调理的管理。但是，目前大部分中小企业由于忙于扩大自身规模以及市场销售，忽略了营运资金管理机制的建设，进而造成企业流动资产与流动负债结构不稳定。在企业面临市场机会时，也难以拥有充沛的营运资金作为投资支持。缺乏有效的营运资金管理机制，导致中小企业普遍存在流动资产内部结构不合理的现象。企业的资产由商品性资产以及非商品性资产组成，一般情况下，商品性资产越多，周转速度越快，证明企业营运资金管理越合理。但是，目前大部分中小企业的流动资产被非商品性资产所占用，就导致大部分的营运资金沉淀，难以实现快速周转。另外，缺少营运资金管理机制还会导致企业流动负债内部结构不合理，造成企业过度依靠有息负债，为企业造成大额的利息负担，增加企业自身资金周转压力。因此，中小企业应科学构建营运资金管理机制，保障自身资金的充足性。

三、中小企业营运资金管理优化对策

（一）优化应收账款管理，助力收入质量提升。中小企业在进行商品销售的过程中，不应仅追求产品的销售业绩，而是要注重销售质量。加强对应收账款的管理，控制社交业务的规模。中小企业加强应收账款的管理，可以从事前、事中以及事后三个阶段加以管控。首先，在事前阶段，中小企业应从源头上抑制劣质客户流入企业，制定严格的社交政策，并对销售人员进行严格的约束，防止其为了追求个人业绩而降低赊销门槛；其次，在事中阶段，中小企业应建立客户咨询情况跟踪调查机制，在客户与企业达成赊销交易之后，客户的资信情况会随着宏观经济的变化以及客户自身的经营发展而发生变化，这时中小企业就应建立跟踪调查机制，对客户信用情况进行及时的调查，一旦客户资信情况出现问题，就要及时的调整催收策略；最后，在事后管理阶段，应建立完善的催收机制，利用第三方收款以及法律的武器保障自身正当的收款权益。

（二）凭借科学的企业产销策略，迎合市场需求。中小企业应制定科学合理的产销策略，使企业的生产策略与销售战略相匹配，这样才可以建立高效平衡的销售计划。在企业制定生产策略的过程中应考虑以下方面：首先，企业应对当下的市场需求进行良好的预测。根据对消费者消费心理的调查以及产品的市场欢迎度，制定目前的生产策略，这样不仅可以使中小企业的产品良好地迎合市场，还可以提升生产预算的准确性。其次，企业在制定销售战略的过程中要考虑当下的宏观环境，例如在后疫情时代制定销售策略与生产策略的过程中，可以采用无货源的模式，例如网络营销、电子商务平台提升自身的销量。因此，中小企业在制定生产策略的过程中，还要综合考虑目前的销售业绩以及企业的产能情况，结合企业目前的生产力，制定科学的生产预算，切不可盲目生产。

（三）利用降低赊购政策的依赖性，平衡应付账款管理。应付账款的管理是企业营运资金管理中的重要组成部分。科学的应付账款周转期可以帮助企业留住充足的经营运转资金，但是目前中小企业存在普遍付款周期较长的现象，影响自身在市场中的信用问题，因此中小企业应合理选择应付账款付款期限。在合理利用资金时间价值的同时，保障自身资金的充足性。首先，企业应与供应商建立长久的合作关系，这样即使在企业资金出现短缺的时候，供应商也会凭借多年的合作关系将货物赊交给企业来缓解企业的停工待料危机；其次，企业要对每一项应付账款进行合理的规划，合理权衡合同履约成本与违约成本之间的利弊，遵循成本效益原则，合理选择付款时间，这样既可以将货币时间价值最大限度利用，又可以保障企业资金的充足性，提升企业营运资金管理的效率。

（四）借助企业财务队伍建设，培养财务人员工作技能。目前，中小企业财务人员专业能力不强，难以胜任企业营运资金管理的工作，造成营运资金管理效率低下。主要原因是由于大部分中小企业内部未能开展专业性、系统性的技术培训，进而导致财务人员的实际操作能力和知识水平欠缺，加之没有定时轮岗训练，从而造成了财务人员工作范围狭小、全能复合型财务人才缺乏的现象出现，不利于企业内部和谐经营。因此，中小企业不但要培养财务人员工作技能，还要以全面的视角对财务人员开展全面的训练，以增强企业的营运资金管理能力。另外，中小企业的财务人员应进行轮岗训练，了解公司价值链中各个环节的关键支出，从而更加精准、有效地对营运资金进行管理。

（五）强化营运资金管理机制。上文中提到，目前中小企业普遍存在营运资金管理机制不合理的现象，因此中小企业应强化营运资金管理机制的建设，科学优化流动资产与流动负债的内部结构，对流动资产以及流动负债结构进行动态化调整，实时关注营运资金要素的内部构成。结合市场变化以及企业自身特征将企业流动负债与流动资产保持在均衡的状态。营运资金管理机制至少要包括预警机制、调整机制以及评价机制。预警机制主要是观测企业各项营业资金构成以及资金的周转情况，一旦企业现金回笼速度慢，周转期延长，那么就要做出及时的预警，企业要根据预警提示做出战略调整。营运资金调整机制主要是指企业根据宏观环境的变化以及自身经营战略的重大改变，对企业营运资金内部要素的各项布局进行调整。营运资金评价机制是指在一段时间内的营运资金管理工作过后，要对当下的管理情况以及营运资金管理过程中出现的问题进行及时汇总与评价，以便为下一阶段营运资金管理做出准备。

（作者单位：沈阳大学）

主要参考文献：

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