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| 企业营运资金管理问题研究 |
| 第727期 作者：□文/牛奕文 时间：2024/4/16 14:52:55 浏览：277次 |
［提要］ 在企业经营方面，为了达到企业生产经营活动中资金使用的目标，企业会根据自身情况制定先进的营运资金管理方法，并在此基础上优化资金正常运转，最终帮助企业提高经营利润率。为此，本文从企业的流动资产和流动负债等构成进行研究，发现其中的问题，最后根据企业发展状况，提出相应的改进建议。
关键词：营运资金；流动资产；流动负债
中图分类号：F23 文献标识码：A
收录日期：2023年8月10日
一、企业营运资金管理相关理论
（一）营运资金及营运资金管理的概念。营运资金有广义和狭义之分。广义的营运资金是一个企业的流动资产总额；狭义的营运资金是企业流动资产总额与流动负债差额，主要反映企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额，用以维持企业正常经营所需。营运资金管理是对企业流动资产和负债的管理方法，实质上是为了提升资金的占比和提升资金周转效率，促使资金周转能更快。企业流动资产及流动负债的管理是主要管理的内容。
（二）营运资金管理的目标。营运资金具有波动性、周期时间短、非现金实物的变现性较强、来源具有多样性、动态性等特点。研究营运资金管理有利于提升资金的流动性和提升抗风险能力。营运资金管理的目标主要是使企业长期持续生产经营。为了更好地实现目标，企业应针对现金管理者经验不足和主观假设，提高现金管理者的认知水平和素质；在应收账款方面，由于企业长期信用缺陷和催收困难，企业应有计划核实客户信息，提醒还款时间；存货方面，由于存货周转率低，积累严重，生产应该采取现金销售模式。
（三）营运资金管理内容
1、流动资产管理内容
（1）现金管理。现金管理是企业管理过程中内部经营来满足日常需求。为了实现企业现金的优化管理，企业要建立对应的现金管理约束机制，来提高流动性。重视对现金的管理，提高现金的地位，从而针对性地采取措施管理资金。对于管理人员，注意明确职责权限，各尽其责。建立现金收支报告制度，对各项目进行报备，及时提出意见纠正错误，避免现金缺少等情况。为了更好地把握对现金的掌控，更要促进现金预算的管理，更明确地进行预测，减少财务风险，还可以强化对自身的评价，制定适合企业的资金储备计划，对现金进行控制。（图1）
（2）应收账款管理。应收账款管理是在经营中由于某些原因，如没有足够的资金而延后支付行为，即商品或服务与款项全部回收或坏账处理之间存在时差。若应收账款不能按时收回 会对企业产生严重影响。第一，企业要全面分析自身的财务水平，切实制定信用政策，降低风险。第二，企业应监控应收账款的日常管理，在借款时考核客户信用，完善企业信用管理体系。部门间要明确各自的责任，对每一笔应收账款形成详细记录，同时对员工明确奖惩机制，提高员工积极性，加快资金的周转速度。（图2）
（3）存货管理。存货管理是在企业能够经营前提下，对存货结构进行计划、控制等方式的总称。如果存货过少，就会使商品供应不及，企业获得利润减少；存货过多，就会使资金成本和其他成本上涨。由于新冠肺炎疫情的影响，企业时常因为无法营业造成存货堆积在库房无法卖出，所以企业应该加大对存货的利用，按量生产，采取现销模式，加快存货的周转。企业尽全力缩短存货周转期，用科学合理的计算方法确定存货的经济采购批量，及时清理库存，避免不合理资金占用，加快企业经营运作。
2、流动负债管理内容。在企业发展的过程中会出现应付账款。附着企业的经营发展，所持有应付账款的数量会随之增多，企业设想以占用其他企业的资金，避免自己在资金上的压力，最后企业应付账款占比更多。若企业无可用资金，没有按时付款或者长期没有还款，就会出现供应商供货不及时，企业得不到所需要的货物，还可能导致企业之间出现债务纠纷等问题，造成企业发展出现障碍，最后使企业利润降低，企业的信誉也难免受到影响，再次拥有应付账款的机会减少。
（四）评价营运资金管理效果的相关指标
1、营运资金结构指标分析。常见的比率有两种：流动比率和速动比率。其区间往往在150%～200%左右。流动比率与短期内资金需求成反比，即流动比率高，则短期内企业日常经营中资金需求低，反之会很高。计算公式为：
流动比率＝■
速动比率＝■
2、营运资金周转效率分析
（1）流动资金周转率分析。流动资金周转率说明流动资金周转的速度，为流动资金在一定时期内周转的次数。其数值越小，说明流动速度越快，企业经营能力越强。计算公式为：
流动资金周转率＝■
（2）应收账款周转率分析。指在一定时期被收回应收账款，能变成现金的平均次数。一般来说，如果比率高，则表明企业回款快，时间短，流动性强，具备突出的偿债能力。计算公式为：
应收账款周转率＝■
（3）存货周转率分析。存货周转率越小，那么存货占用的时间就少，流动性就强。这也表明资金运用效率越高，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。计算公式为：
存货周转率＝■
（4）应付账款周转率分析。当企业应付款周转率小时，表明公司拥有更多供应商的货款资源，市场占有率较高，但与此同时也具有还款压力；如果公司应付账款周转率增大，说明公司占用供应商货款资源数量减少，体现供应商的商谈能力提高，要求按时回款，不拖欠。计算公式为：
应付账款周转率＝■
二、企业营运资金管理存在的问题
（一）持有现金下降，现金过度使用。现金是每个企业最基本的货币资金，良好的现金情况有助于资金的流动性增强，从而能使企业更好地经营。企业的管理水平不高、没有掌握相关的财务管理知识，只是重视企业的生产与销售，认为生产和销售才是企业发展的主要方向。营运资金管理中持有现金数量不断下降，对此情况分析：首先，管理现金的人员往往凭借自身的经验，经常主观臆断，没有考虑利用科学合理的方法进行管理。其次，企业内部会计岗位责权分工不明确，会计岗位不能做到不相容岗位分离。由于各个负责部门主管没有配合，批准程序不够完善，造成项目现金过度使用，超出明确范围。
（二）应收账款账龄长，无法及时回收。应收账款是营运资金管理的重要环节之一，正确运用赊销和良好的供应商关系十分重要。应收账款周转率是反映企业应收账款运用效率的指标。在应收账款管理上，应收账款周转率较低，周转天数较长，企业的应收账款占比大，使得资金占用率高，不利于企业正常经营，其中账龄长的占比也较高，不利于企业收回资金，容易形成坏账。企业的应收账款周转率也不断下降，促使赊销严重。应收账款管理职责没有明确界定，也没有明确具体催收工作的责任权责，各部门之间缺乏有效沟通和团结协作，互相推诿，导致应收账款管理工作各个环节脱节，形成应收账款无人催收的现象。对此有以下原因：首先，在管理过程中没有在生成应收账款前精准考察对方的信用程度，造成无法要回账款，影响自己的资产储存，而且客户不积极采取方式结算款项，而是故意逃避延迟支付时间。其次，企业虽然按时做过事前调查，但没有很好地树立风险防范意识，导致生成坏账。最后，企业在记账时缺乏科学性，记录销售与收账时间不同时，造成应收账款的增长。
（三）存货周转率下降，堆积严重。销售成本的增加，使得存货周转速度减慢，周转期变长。存货堆积过多，无法销售出去，不利于企业偿债和获得盈利，存货在库房堆积的数量增加，增加物品保管成本、品质变质风险，占用企业足够的资金。主要原因为在之前疫情的影响下，行业销售货品过程中频频受到影响，对于这样的情况，企业无法预测风险，风险意识薄弱，没有根据实际情况购入原材料存货。在存货管理方法上缺乏科学性、计划性，且未制定有效的监督管理制度。原材料不断生成产品，造成产品增加，成本提升，内外部环境影响无法售出，最后造成企业严重经济损失。
（四）企业赊账过多，偿债速度减慢。应付账款涉及的内容相对较多，包括采购、财务、库管、质量等，贯穿于招投标、合同签订、采购、付款等多个环节。但是就企业应付账款管理的现状来说，存在职责分工不够明确的问题。应付账款周转率降低，企业延迟对供应商的借款时间，占用资金。企业赊账过多，信用减弱，账款的偿还速度缓慢，企业压力较大。同时，受到内外部环境影响，行业市场冷淡，销售情况不容乐观，企业不想占用自己过多的资金，通过赊销模式来赢得资金资源，提升市场占有率，使应收账款数额增加。由于应付账款多，企业缺乏完善的管理和监督机制来加强应付款的管理。
三、企业营运资金管理优化建议
（一）提高现金管理水平，强化管理人员素质。企业要真正让管理人员感受到对资金的管理能够对企业正常经营有重要作用，要重视现金的管理。不仅提高管理人员对知识的掌握水平，还要加强管理人员管理意识，确保现金的正常使用，实时了解资金的流向。同时，还要积极强化人员分工，做到分工精细、权责一致，提高管理人员队伍建设。不能把所有责任归咎于一个人身上，不然会导致权力过于集中，容易造成现金的不合理利用。对于企业项目超额花销方面，企业应该及时核对每笔款项流动，做到定时检查现金严格的资金限额，减少资金的流出。
（二）定期账龄分析，及时清理坏账。分析企业的各项数据，应收账款的占比量较大，资金流动性严重影响，企业没有及时收回，因此企业要加强应收账款管理。首先，在企业发生赊账时，要准确考核企业自身的情况以及客户的信用信息，对于信誉度差的企业，应该限制赊账额，减少后期还款困难的问题。其次，日常要加强事前、事中、事后控制，防止过多赊账收不回的结果。在借款的同时，要加强过程的监控，及时记录汇报，同时实行合同管理，建立良好的审批管理，由谁负责，由谁审核，权责清楚，避免责任不清的后果。最后，要随时提醒客户回款时间，针对不同态度的客户采取不同的催账方法，日常监控客户企业信息，及时转入坏账，避免多余资金占用。
（三）加强防范意识，避免存货堆积。企业正常经营要加强存货管理，存货管理对于资金流动性和资产使用率有很大作用。（1）企业存货周转率低，应加大订单量，使生产与销售达到平衡，减少存货对资金的占用。（2）由于疫情的影响，时常因为无法营业造成存货堆积在库房无法销售，所以企业应该加大对存货的利用，按量生产，采取现销模式，合理安排库存量和采购时间，加快存货的周转。（3）采取预算控制法，对以前年度的销售额加以参考，从而编制生产存货数量的预测计划，由此控制存货的数量，减少生产效率降低，产品质量问题等情况。（4）建立健全存货管理体系，对存货进行有效的管理。企业可以采用ABC分类法，按照一定的分类标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，使存货的管理更加科学化、流程化，更能抓住存货管理重点，分清主次，把经济损失降到最低，有利于更高效进行管理。
（四）制定企业应付账款额度，保证企业自身信誉。首先，为了使企业在赊账的同时获得最优资源，需要建立健全供应商评级制度，确保物资保质准时，建立稳定的供应商关系，使得存货的采购质量得到保障。其次，加强应付账款管理制度建设，应付账款必须由专门的财务人员来负责，企业对应付账款及时预算控制，按照相关条件规定来进行管理。最后，确保应付账款的确认和计量的有效性，建立健全相关的应付账款管理机制。
综上，本文通过对企业营运资金管理进行探讨，得到以下结论：（一）通过对现金管理具体分析，要更加重视现金的管理。不仅提高管理人员对知识的掌握，还要加强管理人员管理意识，确保现金的正常使用，设置合理的制度。（二）基于对应收账款的研究，企业应收账款时间长、占比比较高，为了加强应收账款管理，要准确考核企业自身的情况以及客户的信用信息。（三）要加强过程的监控，及时记录汇报，同时实行合同管理，建立良好的审批管理。存货管理要尽量避免存货堆积、销售不出去的现象，应该及时预测，完善管理模式。（四）正确处理应付账款，建立稳定的供应商关系，企业对应付账款及时预算控制，按照相关条件规定来进行管理，确保应付账款的确认和计量的有效性，建立健全相关的应付账款管理机制。
（作者单位：西安财经大学）
主要参考文献：
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