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| 石油化工类上市公司环境信息披露浅议 |
| 第730期 作者：□文/孔令杰 刘 阳 时间：2024/6/1 9:30:10 浏览：51次 |
［提要］ 本文查阅梳理国内外环境信息披露研究现状，基于信息不对称理论、信号传递理论以及ESG理念，以石油化工类制造业作为切入点，通过分析其披露载体、披露内容情况，发现样本公司披露的环境信息多采用年报、社会责任报告的方式，较少出具独立报告。同时，上市公司所披露环境信息的内容不仅呈现出主观性，而且披露质量差异较大。此外，第三方审核机构的有限责任模式难以满足监管需求等。针对上述问题，建议企业通过构建ESG信息披露框架、弥补环境会计核算不足等解决方案，不仅能为环境信息披露方面的研究添砖加瓦，也能为石油化工企业解决实际问题提供思路。
关键词：绿色金融；环境信息披露；石油化工类制造企业；ESG理念；环境会计核算
中图分类号：F23 文献标识码：A
收录日期：2023年9月28日
近年来，“碳达峰” “碳中和”目标提出和“十四五”规划的逐步落实，推进我国绿色金融市场的发展。目前我国基本形成具有“三大功能”和“五大支柱”的绿色金融体系，拥有全球最大绿色信贷市场且绿色债券的余额位列世界第二，预计未来的三十年我国绿色低碳投资累计需求的规模可达487亿元。企业依法主动披露环境信息不仅可以保证绿色金融有丰厚的信息基础，也能获得“绿色融资”机会，减少企业融资成本。石油化工类制造企业是我国至关重要的国民经济支柱，具有高能耗、高污染的特质，需承担更多环境保护责任，目前已出台文件对石油化工行业的上市公司在环境信息披露方面赋予强制性义务。
一、文献综述
关于环境信息的披露方式，沈洪涛等主张，上市公司在年报和独立报告中披露的环境信息相得益彰，但两者披露信息质量存在差异，独立报告披露内容多但信息质量低于年报。在环境会计核算方面，刘丽波认为，环境会计核算仍有完备空间，应数量化环境会计信息并给予未来信息。刘大为发现，企业披露环境信息时存在信息难以用货币计量的问题，部分内容较为模糊，披露信息所能发挥作用有限。赵雪立提出，环境会计核算需要法律法规等硬性约束的同时也要增加专项的审计，保证提供信息的可靠度。环境信息披露质量方面，李荣锦等表明，企业的环境披露水平与社交媒体的关注和舆论的影响负相关。Rezaee等发现企业环境信息披露质量与风险呈负向的相关关系。关于披露管制，王建明认为，环境会计信息披露管制下存在最优披露点，此时可实现管制与披露相适应，能满足利益双方需求，政府应坚持市场失灵、公平、全局性原则，适度管制。许美霞等察觉同行业不同企业间环境信息披露质量差别较大，环境信息披露质量与环境管制强度呈现了正相关关系，与控制人控制权比值呈负相关。绿色金融政策方面，陈国进等认为绿色金融政策可降低绿色债券的信用利差为企业提供融资激励，倡议ESG投资策略可以经改善盈利和风险控制机制而作用于股票估值。不难看出，学者们在不同语境下，详尽分析了企业环境信息披露存在的问题，但解决措施却相对较少。
二、相关概念及理论基础
（一）相关概念
1、绿色金融的定义。绿色金融本是西方国家的概念，本意是指配置体系中，资金流向是激励机制设计的核心。直至2015年我国明析了绿色金融的内涵，即对环境保护、节约能源、绿色能源和交通等范畴的项目投融资和筹办、风险控制等所需的金融服务。
2、绿色金融的作用。绿色金融能协助市场的资金向节能、环保等领域倾斜，不仅促进环境相关产业可持续发展，也能帮助企业增加对环境保护领域的投入，使企业更关注长期利益，避免超过限度的短视投机行为，进而帮助企业提升市场的可持续性。
（二）理论基础
1、信息不对称理论。即信息在相互对应经济体间呈现参差的、非对称分布的状态。依据以往研究，会计政策能发挥信息传递功能，投资者可根据企业会计政策的变动情况判断其价值，上市公司通过提高会计信息披露水平可以缓和不对称现象。企业积极披露环境信息不仅可以提升透明度，向外部释放企业环境绩效佳的信号，也因主动承担社会责任而维持较好的企业形象。已有学者对比经营境况相仿的企业发现，环境信息披露水平优异的企业易获得投资者的青睐，拥有更高的潜在投资率。
2、信号传递理论。即缓和信息不对称问题和降低信息获取成本的工具，可协助信息互换。当企业的社会责任被视为信号时，可以帮助企业获得更好的声誉，从而提高竞争力。Dgl与Holtbrügge发现，有关绿色战略和文化、绿色技术以及产品、绿色招聘评估和沟通会对环境声誉有乐观的影响。
3、ESG理论基本内容。ESG理论即关注环境、社会、企业治理的投资观和企业的评价标准。通过观察和测评企业的ESG绩效，可以有效评估企业的投资行为和被投资企业对于经济的可持续发展、履行社会责任的劳绩。
三、石油化工类企业环境信息披露现状及存在的问题
（一）披露现状。石油化工类制造企业有政府强制要求披露环境信息义务，具有“高风险” “高污染”特质。近年来，重污染行业的各环境会计信息披露比率高于其他行业，环境会计要素的披露比例呈现上涨趋势，特别是环境资产和环境成本方面的披露。但我国环境信息的公开程度与比例的上升无法等同于披露内容的上升。特别是目前我国对于披露渠道没有严格限制，企业可以结合自身情况自主选择。
（二）存在的问题
1、披露形式不统一。石油化工类制造企业可以在年报中披露也可出具单独报告。以单独报告为例，分为单独编制环境报表和把环境会计要素与环境效用融合披露的两类方法。前者涵盖有环境资产的负债表、环境利润表、环境现金流量表与附表等；后者则把各环境要素与综合环境效益融为一张报表，披露内容更加全面。此外，披露渠道的多元导致信息分散、可比性不高，进而有关部门的监督检查成本高。
2、披露质量参差不齐。石油化工企业的披露内容选用定性与定量信息相组合，定性信息多而定量信息就相对匮乏。随着近年来负有强制性披露义务的范围被拓宽，要求披露的项目趋于完整和细化，但仍存在不少问题。
（1）披露的内容客观性匮乏。企业披露的环境信息多为定性信息，有的采用陈述式，有的企业采用对话形式。表述方式的差别易引起信息使用者的理解偏颇。此外，企业对于环境信息的选择也较为随意，有“趋利避害”之嫌，尽可能展示环境治理成果等积极信息。
（2）披露水平不一。一方面体现在报告中的定量信息与定性信息的比例不均衡；另一方面体现在处理突发事件时，部分企业能充分完整披露事件始末，将后果量化。有的企业则难以保证披露的准确及时性，提供的信息质量不高。如何保障向外界公开信息并维持企业声誉、规避利益相关者短视问题是急需解决的。
（3）绿色会计核算结果存在调整空间。目前，我国相关的环境核算规则多套并行，不仅指标、项目等核心概念的定义不清晰，而且核算数据来源丰富。企业核算时，在现行法律法规空间下，选择不同的核算规则，混用核心概念等方式处理数据，将那些在原先核算体系下不达标的数据经过巧妙的处理而达标。
3、审核监督较为薄弱。第三方审核监督的模式下，企业提供的监测样本和数据不能充分反映企业的环境治理情况。政府对于企业信息披露的监管水平很大程度上决定了企业的披露水平，企业对于政府监管的依赖性高。
4、政策执行偏差。政策的初衷与企业具体执行效果间存在偏差，未能彻底达到预期目标。企业在执行过程中欠缺相关指引，未能有效反馈问题。
5、实用性有限。企业根据规定披露环境信息中，除了对强制要求部分进行披露，也有自愿披露的内容。纵观企业历年披露报告，不难发现，由于环境信息的模糊性，导致工作成果难以量化，披露报告实用性受到限制。同时，披露内容流于形式，披露的内容以历史信息为主，披露的框架、企业的贡献等相似性高，可借鉴分析价值不高，未必能为外部提供实用信息。
四、解决方案
（一）政府层面
1、采取刚柔并济方案。根据行业的特性修订准则，统一现有的核算标准。明晰不同法规间存在的概念交叉以及多元化数据处理方式问题。与此同时，也要清楚界定环境责任，对环境造成的消极影响都应进行处罚。
2、推行ESG理念。提倡企业借鉴国际主流框架，如TCFD、ESG信息框架，在已有的ESG披露标准上不断完善创新，助推企业制定ESG年度和长远规划，提升企业信息透明度。
3、建立执行保障机制。专设部门，负责企业执行环境政策的反馈，帮助企业解决困难的同时，了解法规的适用性和改进方向，克服政策的执行偏差。
4、加强监管力度。从审核和详细的数据监测两方面着手，缩小企业随意调整空间。引导企业平衡披露内容的定量与定性信息比例、使用更先进设备监测，获得精准透明数据。也应倡导第三方机构转换业务模式，将监测审核结果与企业披露工作责任相挂钩，减少操纵可能性。
（二）企业层面
1、积极融入绿色金融市场。积极融入绿色金融市场，提高企业的信息披露水平获得政策倾斜，取得低成本融资，减轻企业自身融资压力的同时提升社会认可度。
2、建立ESG信息披露框架。企业从环境、社会和公司治理这三个维度综合考量，在内部专设国际法务岗、公共关系岗以及环保岗。这三个岗位紧密结合，由公共关系岗带领披露ESG信息，有效助力企业规避风险。
3、加大环保投入。企业可以从源头出发，深入研发、加快企业向新能源领域转型，降低对能源的消耗与污染，减碳排，也可以投入先进设备、构建平台，优化企业处理排污能力和监测信息共享水平。
4、吸引更多人才。企业通过增加环境会计方面的人才储备，拥有坚实基础并可以灵活应用环境核算规则处理实际问题的专业人员可以为企业提供更多专业服务，也能帮助企业合理规避风险，提升企业的经营水平。
（三）社会层面
1、满足各利益相关者需求。各利益相关者的态度促进企业提升披露环境信息质量。基于信息传递理论，信息透明度一定程度上制约了外部利益相关者的判断水平。然而，各利益相关者通常会对环境信息披露良好且公正的企业予以充分支持和积极评价，从而驱动企业优化环境披露质量，提升企业声誉。
2、提升社会公众环保意识。倘若公众认识到环境信息披露的重要性，会要求企业披露信息时保有客观公正的态度，承担相应的社会责任。公众的环保意识在一定程度上制约了企业披露行为。同时，也能激励那些消极披露环境信息的企业，引起他们对环境保护的重视。
3、提高公众监督水平。社会公众判断企业的披露质量时有难度。一方面因为环境信息披露的内容具有一定的专业性，要求公众自身具有一定的分析能力；另一方面环境信息披露的内容有限，不利于公众对企业披露环境信息的水平做出客观判断。因此，应营造公众主动分析环境信息的氛围，分发有关环保知识学习手册、开设环保知识讲座等，帮助公众客观的判断信息，提高民众的监督水平。
综上所述，通过梳理国内外环境信息披露的研究现状，有关政策及实施水平。探寻我国落实环境信息披露任务过程中可改进的空间。针对既存问题，从政府、企业和社会三个角度分析可行措施，建议政府优化政策和监督程序，推广ESG披露体系的应用；企业合理运用绿色金融产品的同时增加环保投入，响应政策建立ESG信息披露体系并引入更多专业的人才；倡议社会各界对环保予以重视，对企业披露的环境信息披露水平有所要求，更为理性的判断企业承担社会责任的水平。
在以后的学术研究中，尚须解决的问题是：面对现行披露标准模糊，企业缺乏专业指引的状况。政府应如何统一标准，正确解读政策、概念，帮助企业开展披露工作，减少环境会计核算空间。企业该如何把握政策，对于存疑的部分应如何有效反馈等问题需进一步探讨。
（作者单位：陕西理工大学）
主要参考文献：
［1］沈洪涛，程辉，袁子琪.企业环境信息披露：年报还是独立报告?［J］.上海立信会计学院学报，2010.24（06）.
［2］刘大为.改进企业环境会计信息披露方式探析［J］.纳税，2018.12（32）.
［3］刘丽波.企业环境财务成本核算会计处理探析［J］.商业会计，2013（15）.
［4］赵雪立.中国石油环境会计核算研究［D］.大庆：东北石油大学，2020.
［5］李荣锦，翟星.公共压力与环境信息披露研究——基于重污染行业上市公司的经验证据［J］.会计之友，2018（23）.
［6］王建明.环境会计信息披露和管制研究［D］.南京：南京大学，2011.
［7］许美霞，陶苏伟.环境管制和实际控制人特征与环境信息披露研究——以深交所化工制造业企业2015-2019年数据为例［J］.环境保护与循环经济，2021.41（07）.
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