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| 固定资产加速折旧政策对白酒企业的影响 |
| 第746期 作者：□文/张雪园 侯 望 时间：2025/2/1 13:50:11 浏览：5次 |
［提要］ 白酒产业是中国重要的传统产业，白酒企业的发展关乎国家经济增长、就业创造、文化传承、国际交流等多个层面。2014年国家税务总局出台固定资产加速折旧政策，随后在2015年、2018年和2019年分别进行完善调整，这为白酒企业发展带来利好。本文以固定资产加速折旧政策对白酒企业发展的影响为研究对象，引入史密斯政策执行模型开展分析，认为该政策有利于减轻白酒企业税负压力、有效促进设备和技术的更新、推动创新研发、改善经营绩效。基于以上研究结果，分别从政府和白酒企业角度提出政策建议。
关键词：固定资产；加速折旧；白酒企业
中图分类号：F27 文献标识码：A
收录日期：2024年8月5日
一、文献回顾
关于固定资产加速折旧政策的研究开始于2015年。现有的文献主要从企业税收筹划、资本利用率、创新研发投入等方面论证了固定资产加速折旧政策对企业发展的影响，具体情况如下：（1）关于税收筹划方面，研究认为固定资产加速折旧会合理减免企业税负而缓解融资约束。郭思宇（2021）通过比较年限平均法、双倍余额递减法、年数总和法计算下的企业应纳税额，提出灵活选择固定资产加速折旧的方法可以延缓纳税。余杰、乔俊峰（2024）认为在企业应纳税总额不变的情况下，该政策可以减少企业前期的税费，从而从一定程度上减少企业的“避税”行为。这与Richardson、Lanis & Taylor（2014）的观点一致，认为企业的融资约束与“避税”是呈正相关，当融资约束不再收紧时，“避税”行为就会随之减少。部分学者研究了税负大小与企业发展之间的关系，认为税负本身对企业发展有抑制作用，而固定资产加速折旧会通过税收优惠，对企业成长性起到促进作用。（2）关于资本利用率方面，研究认为固定资产加速折旧能够提高企业的投资积极性，但对于资本的利用率提高还是下降提出了不同的观点。部分学者认为固定资产加速折旧会导致资本的利用率下降。例如，熊波、杜佳琪（2020）基于2008～2018年A股上市公司版面数据的研究，认为虽然加速折旧有利于扩大投资规模，但实际上企业的全要素生产率是下降的；孔东民等（2021）认为固定资产加速折旧不利于企业结构的调整，可能造成产能过剩。另一部分学者则认为固定资产加速折旧能够促进企业的固定资产投资。例如，徐晔等（2021）认为加速折旧政策可以通过增加企业的资金，改善企业财务状况，从而增加企业的固定资产投资。（3）关于创新研发投入方面，多数研究观点均认为固定资产加速折旧能够促进企业的研发，但产生效果视企业发展阶段而定。例如，胡杰、高文培（2022）认为加速折旧为企业研发带来的红利效果，在企业发展成熟期最为明显，但对于企业衰退期并不显著。
可以看出，目前的研究成果集中于固定资产加速折旧政策的效果，但该项政策实行的效果会随执行环境、行业特点、企业经营状况的不同而有所差异。本文采用史密斯政策执行模型，结合白酒企业发展特点、所处行业特点，分析固定资产加速折旧对于白酒企业的影响，具有一定学术价值。
二、理论模型解释及影响因素分析
本文引入史密斯政策执行模型，结合白酒企业和行业的具体情况开展分析，分析框架详见图1。如图1所示，固定资产加速折旧政策执行的关键在于“理想化政策” “执行机构” “目标群体” “环境因素”，四者的相互作用最终对企业的发展产生一定影响。（图1）
（一）理想化政策：固定资产加速折旧政策。我国固定资产加速折旧政策的重要时点是从2014年开始，为鼓励企业扩大投资，适应技术进步和产业发展的需求，《关于完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》（财税［2014］75号）出台并实施，随后在2015年、2018年、2019年分别进行了调整。本文梳理了部分重点的固定资产加速折旧政策，详见表1。（表1）
（二）执行机构：负责固定资产加速折旧政策执行的政府部门。主要包括财政部、国家税务总局以及各省市财政局、税务局。
（三）目标群体：固定资产加速折旧政策影响的对象。在本文中特指自主选择执行了该项政策的白酒企业，白酒行业因其酿造设备的特殊性以及白酒工艺改良、专利的研发需求，在响应固定资产加速折旧上显得较为积极。例如，贵州茅台早在2012年《关于印发<关于加快贵州白酒产业发展的意见>的通知》（黔经信［2012］12号）中就提出“白酒生产企业的固定资产，因技术进步、产品更新换代较快或常年处于强震动、高腐蚀状态，确需加速折旧的，可以缩短折旧年限或采取加速折旧的方法”，2014年又发布了《关于研发仪器设备等固定资产加速折旧的公告》的董事会决议；再如，泸州老窖也积极采用了固定资产加速折旧政策。
（四）环境因素：白酒企业实施固定资产加速折旧政策的整体宏观环境是良好的。（1）政策支持方面：近年来国家对于制造业，包括白酒行业，给予了高度的政策关注和支持，这一政策的出台，体现了国家对白酒等传统产业转型升级的积极态度和引导方向；（2）经济环境方面：在当前全球经济形势下，减税降负成为各国政府普遍采取的措施之一，固定资产加速折旧政策有助于白酒企业更好地应对市场竞争，保持稳健的发展态势；（3）社会环境方面：随着社会经济的发展和居民生活水平的提高，消费者对白酒的品质、口感和文化内涵等方面的要求越来越高，白酒企业需要不断创新和升级以满足消费者的需求，这使得固定资产加速折旧政策的采用成为必然趋势。
三、政策效应分析
通过随机走访调研发现，白酒企业采用固定资产加速折旧政策，可以减轻税负压力、有效促进设备和技术的更新，同时也有助于推动白酒企业的创新研发、改善经营业绩。具体阐述如下：
（一）减轻白酒企业的税负压力。由于白酒企业在生产过程中通常需要投入大量的固定资产，如生产设备、储酒设施等，这些资产的折旧费用是企业所得税的重要组成部分。通过固定资产的加速折旧，白酒企业可以在较短时间内将折旧费用计入成本，从而减少应纳税所得额，降低企业所得税负担。访谈调研实录如下所示：
Q1：对于贵公司这样的白酒企业来说，您认为采用固定资产加速折旧政策后，会在哪些方面具体减轻企业的税负压力？
A1：对白酒企业而言，是一大利好。它允许我们在较短的年限内将固定资产的成本计入费用，从而提前享受税收抵免的好处。这对于我们这种重资产行业来说，意味着现金流的改善更为显著。
Q2：贵公司是如何实施，以最大化其减税效应的？
A2：我们详细梳理了现有固定资产的清单，评估了哪些资产适合采用加速折旧方法，比如那些技术更新快、预期使用寿命较短的设备。
（二）有效促进白酒企业的设备更新和技术更新。白酒行业作为智能化、信息化体现最为突出的行业，在不同发展阶段执行固定资产加速折旧政策的侧重点和作用有所不同，具体从以下阶段阐述。
处于成长期时，市场竞争日益激烈，企业的品牌建设和市场份额扩张是关键。此时，固定资产加速折旧政策如同催化剂，助力白酒企业迅速完成从基础设备向高效能、智能化生产线的转型。通过设备更新和技术升级，白酒企业能够显著提升产品品质和产能，缩短生产周期，灵活应对市场需求变化，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出，加速成长步伐。
进入成熟期时的白酒企业已拥有相对稳定的市场份额和品牌影响力，技术革新和设备升级更多地聚焦于提升产品差异化、优化成本结构和增强品牌竞争力。加速折旧政策为企业提供了资金上的灵活性，使其能够投资于前沿技术，如生物发酵技术、智能酿造系统等，以实现产品品质的精细化提升和生产成本的进一步优化。
当面对行业衰退期的挑战，白酒企业采用固定资产加速折旧也很重要。通过加速折旧，白酒企业可以淘汰落后产能，积极探索新技术、新工艺的应用，如开发低度化、健康化、个性化的新产品，或向文化旅游、健康养生等多元化领域拓展。这些举措有助于企业摆脱传统市场的束缚，开辟新的发展路径，实现转型升级，甚至逆转衰退趋势。
（三）有助于推动白酒企业的创新研发。固定资产加速折旧政策对白酒企业的创新研发具有显著促进作用。该项政策为白酒企业释放出更多的资金，可用于专利的申请与保护，推动白酒企业在酿造工艺、产品配方、包装设计等方面的技术创新。此外，还能间接促进白酒企业引进高端研发设备和人才，进一步提升研发能力和水平，这些都将为白酒企业的创新研发提供强有力的支撑，推动白酒企业不断向前发展。访谈调研实录如下所示：
Q3：该政策是如何促进贵公司在创新研发方面的投入和进展的？
A3：通过加速折旧，我们能够更快地回收投资于研发设备的资金，这为我们持续投入新设备、新技术提供了强有力的资金支持。比如，我们最近引进了一套先进的酿酒自动化控制系统，这不仅提高了生产效率，还让我们有更多资源去探索新的酿造工艺和配方。
Q4：（提问同Q3）
A4：加速折旧政策为我们提供了更多的资金空间，让我们能够给予研发人员更多的奖励和支持，激发他们的创新热情。
（四）改善白酒企业的经营业绩。除以上影响以外，固定资产加速折旧政策还在一定程度上调整了白酒企业的利润水平。虽然该政策的执行使白酒企业在短期利润减少了，但净利润可能会呈现出前低后高的趋势，有利于长期利润的稳定。此外，该政策加速了白酒企业固定资产投资的回收速度，使得企业能够更快地回笼资金，能一定程度上改善白酒企业的现金流状况。
四、政策执行的特点
（一）政策具有普适性，但白酒行业需满足特定条件。固定资产加速折旧政策适用于所有行业，包括白酒行业。这一政策为白酒企业提供了在税收方面的灵活性，有助于企业更好地管理其资产和财务状况。但白酒企业在享受加速折旧政策时仍需满足特定的条件，如固定资产需用于企业的生产经营活动，且技术进步较快或使用年限较短等。
（二）政策的执行具有自主选择性。首先，固定资产加速折旧政策允许白酒企业在符合一定条件下，自主选择是否采用加速折旧方法以及采用何种加速折旧方法；其次，白酒企业还需要综合自身利益考虑多种因素，所以在现阶段并不是所有白酒企业都采用了该政策。
五、研究结论与政策建议
（一）研究结论。本文以固定资产加速折旧政策对白酒企业发展影响为研究对象，引入史密斯政策执行模型为分析框架，从理想化政策、执行机构、目标群体、环境因素四个方面进行详细阐述，研究认为该项政策的执行在国家支持、经济、社会方面的宏观环境较为良好，政策执行呈现普适性、行业特定性、自主选择性的特点，且通过固定资产加速折旧有利于减轻白酒企业税负压力、有效促进设备和技术的更新、推动创新研发、改善经营绩效。
（二）政策建议
1、关于政府方面。加大对固定资产加速折旧政策的宣传力度，提高政策的知晓率和利用率，确保白酒企业充分了解政策内容和操作流程。同时，建立健全政策执行监管机制，对享受固定资产加速折旧政策的白酒企业进行定期评估和检查，确保政策资金的有效利用和合规操作。此外，还要积极引导白酒企业加强内部管理，完善固定资产管理制度，提高固定资产的利用效率和管理水平，为政策的有效实施提供有力保障。
2、关于企业方面。白酒企业应深入了解固定资产加速折旧政策内容和适用条件，根据企业的实际情况和固定资产的特点，合理规划折旧年限和折旧方法，以最大限度地利用政策优势，降低税负。特别是对于新购置的研发和生产设备，应积极采用加速折旧方法，缩短折旧年限，提前释放折旧费用。同时，白酒企业要增强现金流管理，提高资金利用效率。
（作者单位：泸州老窖股份有限公司）
主要参考文献：
［1］郭思宇.固定资产折旧方法的选择研究——基于企业所得税视角［J］.营销界，2021（28）.
［2］余杰，乔俊峰.固定资产加速折旧政策缓解了企业避税吗?［J］.地方财政研究，2024（01）.
［3］吕敏，杨娜.固定资产加速折旧税收优惠政策与中小企业成长性［J］.税务与经济，2022（06）.
［4］李旭红.中小企业税收负担与企业成长性实证研究——基于创业板公司数据的分析［J］.国际税收，2016（02）.
［5］熊波，杜佳琪.加速折旧政策对企业全要素生产率的影响——来自A股上市公司的经验证据［J］.工业技术经济，2020.39（10）.
［6］孔东民，季绵绵，周妍.固定资产加速折旧政策与企业产能过剩［J］.财贸经济，2021.42（09）.
［7］徐晔，蔡奇翰，宗赟.加速折旧政策对企业研发创新和固定资产投资的影响分析［J］.复旦学报（社会科学版），2021.63（06）.
［8］胡杰，高文培.税率优惠和加速折旧对激励企业研发投入的协同作用研究［J］.管理现代化，2022.42（03）.
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