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| 江苏省数字经济赋能养老金融路径探索 |
| 第758期 作者：□文/吴怀军 时间：2025/8/1 12:07:39 浏览：25次 |
［提要］ 随着数字经济快速发展，我国正式迈入人口老龄化阶段。江苏省是人口老龄化程度最深的省份之一，但其数字经济产业不断发展壮大，发展水平位于全国第一梯队。养老金融是当下学界关注的焦点，在数字化与老龄化共振中实现数字经济对养老金融的新型赋能是江苏未来必须应对并解决的重要问题。本文通过剖析面临的实践困境与短板，借鉴成功经验和做法，提出数字经济赋能江苏养老金融的实现路径。
关键词：江苏；数字经济；养老金融；老龄化
基金项目：江苏高校哲学社会科学研究重大项目：“后脱贫时代相对贫困的识别预警与治理的江苏方案研究”（项目编号：2020SJZDA087）阶段性成果
中图分类号：D669.6；F49；F832 文献标识码：A
收录日期：2025年3月7日
养老金融是当下社会的关注热点。2023年，中央金融工作会议提出要加快“金融强国”建设，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。养老金融首次被列入中央文件。2024年政府工作报告再次提到“大力发展养老金融”，标志着养老金融进入新的发展阶段。近年来，我国数字经济规模不断扩大，2022年首次超过50万亿元，占GDP的比例高达41.5%，为中国式现代化提供了有力支撑。数字经济以互联网为基础，通过技术创新和产业升级，大大提升了资源配置效率。伴随着数字经济的快速发展，我国人口结构也开始迈入老龄化阶段。根据国家卫健委的预测，到2035年左右，我国60岁及以上的老年人口预计将突破4亿大关，占总人口比重将超过30%。“老有所养”已然成为当下全社会共同关注的热点问题，因此在养老金融作为重大战略议题融入国家金融高质量发展的背景下，如何更好地利用数字经济赋能养老金融发展具有重要的理论意义和实践价值。
江苏省是全国人口老龄化时间最早、速度最快、程度最深的省份之一。截至2023年末，江苏人均预期寿命已达到79.7岁，全省60岁以上老年人口为2，089万人，预计到2024年底，江苏60周岁以上老年人将超过2，200万人。未来，养老金融将成为江苏积极应对人口老龄化、满足老年群体高品质生活需要的重要支撑。与此同时，江苏作为东部沿海经济发达省份，近年来人工智能、区块链、大数据等新兴数字经济产业不断壮大，发展水平和竞争力位于全国第一梯队。《2023数字江苏发展报告》显示，江苏省2022年数字经济规模超5万亿元，数字经济核心产业增加值占地区生产总值比重达到11%，两化融合发展水平连续8年全国第一。数字经济是新质生产力的具体落脚点，江苏养老金融目前还处于起步阶段，未来在老龄化与数字化叠加的背景下，江苏必须积极完善政府基本保障制度，同时大力推进养老金融发展，满足全社会多元化养老需求。
一、养老金融研究进展与数字经济赋能内在机理
国内外学者的研究主要从理论内涵与实现路径两个维度展开。养老金融的概念源自于养老金领域，而“中国化”的养老金融，是围绕全体社会成员的各种养老需求进行的金融活动总和，包括养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三部分。实践层面，国内外学者主要针对现实问题或在历史中总结经验探究养老金融的实现路径，普遍认为金融具有配置资源的特性，与养老需要实现个人资源的跨期配置以及社会资源的跨代际配置，本质上具有逻辑上一致性。国内学者还进行养老金融的国际比较研究，总结美国、日本、德国等众多先进国家的发展经验，包括健全的养老金融体制、多支柱养老金融体系和充实的养老金融创新产品。学界关于数字经济对养老金融的赋能研究，重点关注与居民养老、人口老龄化的关系，针对数字经济的作用效果与传导路径进行分析阐述。数字经济整体上具有适老化、多业态、差异性等特征，在数字化时代快速到来的背景下正深刻影响着老龄工作及其金融需求，未来面对人口老龄化挑战，实现数字经济与养老金融的协同互促无疑是国内外学者研究的热点问题。
数字经济赋能的理论基础包括三大理论：数字化金融服务理论、金融科技创新理论和养老金融数字化转型理论。数字化金融服务理论认为互联网和移动技术可以扩大金融服务覆盖范围，强调利用数字化手段提高养老金融服务的普及率和便利性，尤其是老年群体的金融包容性。金融科技创新理论认为新兴技术能够改变金融服务的提供方式，提高效率、安全性和个性化水平，强调为养老金融提供技术支持和创新思路，推动服务智能化。养老金融数字化转型理论认为传统养老金融服务需要通过转型适应新的市场需求，强调利用数字技术进行业务创新，提高养老金融系统的整体效率和可持续性。数字经济赋能养老金融的具体路径：一是提升养老金金融的保障专业性。数字技术的广泛应用有利于借助数字经济的优势，提升养老金领取的便利化、人性化和安全保障性。二是突破养老服务金融的时空限制。数字经济可以发挥其线上与线下协同优势，为老年人提供更有针对性且更及时的养老金融服务。三是促进养老产业金融的转型升级。养老机构难以实现市场化发展，数字经济可以借助场景融合优势优化服务模式与业务流程，整合社会资源，打造共赢互利的金融生态圈。
二、江苏省数字经济赋能养老金融现实困境
数字经济与养老金融良性互动过程中仍面临众多“堵点”和“痛点”，如何在数字化与老龄化共振中实现赋能是江苏未来必须应对并解决的重要问题。
（一）养老金融管理水平较低。养老金制度体系包括基本养老保险、职业养老金和个人养老金三大支柱。受各种因素影响以及顶层设计制约，江苏三大基本支柱发展不平衡，第一支柱一支独大，第二、第三支柱发展受限，养老金保障体系难以全面覆盖。个人养老金试点推广以来，虽然开户人数大幅增加，但成效不及预期。产品种类单一且供应不均衡，线上线下选购渠道不畅，民众参保意愿不强，无法满足投资者多元化需求。养老金投资运作目标是实现长期的保值增值，要实现高回报，就需提升投资组合的风险容忍度，但目前运营管理都相对保守，权益类资产配置明显不足，需要进一步完善市场化投资制度和投资策略。
（二）养老服务的金融有效供需不足。养老服务金融是为了满足老年人多样且高质量的养老需求。目前，江苏地区差距、城乡差距等矛盾依然突出，需求释放不足，导致产品开发和有效供给受到抑制。一方面，养老服务金融整体还处于起步阶段，产品设计同质化严重，缺乏创新，难以满足客户的个性化差异需求。大量潜在客户对于新兴产品参与度较低，造成金融资源浪费，难以实现以时间换空间获得长期效益。另一方面，养儿防老、家庭养老等传统观念也影响了养老服务金融参与意愿，广大居民还没能广泛接受“投资养老”的理念转变。在多种因素的制约下，养老服务金融市场供给需求难以匹配，最终导致居民投资保守、资产配置效率无法提高。
（三）养老产业金融融资难题突出。近年来，江苏出台了一系列大力支持养老产业金融发展的政策文件，但仍侧重宏观层面的鼓励和引导，实践层面尚未形成成熟的运作模式，融资难问题较为突出。养老产业发展具有特殊性，初期投入高、投资回报低，属于前期亏损、后期微利的行业，与资本追求利润高、盈利快的天然属性存在矛盾。养老产业对金融机构吸引力不足，缺乏创新性融资工具和模式，主要依赖政府资金投入、政策性贷款及发行债券等传统方式。投资主体单一，社会资本进入养老产业的积极性不高。在养老服务业轻重资产逐渐分离的大趋势下，融资难题既不利于金融风险管控，也不利于养老产业金融的快速健康发展。
（四）数字素养和养老金融意识有待提升。数字经济时代对居民数字与金融素养提出了更高要求。江苏农村居民数字素养相对较低，老年人遭遇“数字鸿沟”等现实问题亟须引起重视。现有教育渠道难以满足居民对于多元化养老金融知识的迫切需求，极易造成“数字驱动养老，养老背离需求”的困境。发展养老金融是由传统养老方式转向多元化养老方式的必由之路。在人口老龄化加速、人均预期寿命延长背景下，居民需要调整预期，提早规划个人养老生活。目前，多数人普遍对养老金融缺乏科学合理的认识，老年人过于依赖基本养老保险基金，养老金融产品和服务发展严重不足，对金融政策法规、金融市场和金融风险等也没有形成良好的认知。
（五）市场监管和政策支持不到位。养老金融健康发展需要政府部门的整体规划与统筹监管，但现行政策法规只是在各个部门零散分布，市场监管机制尚不健全。各类金融机构对养老产品和服务的销售过程缺乏有效监督，虚假宣传和不当销售行为带来较大安全风险。不同地区金融基础设施建设水平也存在很大差异，农村地区、苏北地区软硬件数字化改造步伐较慢，线上和线下渠道不成熟影响正常使用。数字经济赋能效果的发挥还与政府部门的大力支持密不可分。已出台的政策法规与养老金融特性结合不足，数据信息传送不通、共享困难，各级政府部门的政策界定以及支持力度存在明显差异，导致养老金融的健康发展缺乏政策保障和激励。
三、江苏省数字经济赋能养老金融实现路径
满足老年人养老需求已迫在眉睫，而数字经济则提供了优质的条件和机会。利用数字经济赋能养老金融，重构养老金融新型经济形态乃是未来大势所趋。
（一）完善养老金体系，提高居民养老金收入。完善的养老金制度是提高居民养老收入的关键渠道。当前个人养老金仅对高收入群体有一定吸引力，必须完善激励机制，吸引更多人参与，可以通过财政补贴、税收优惠等方式提高低收入者参保积极性，提高个人养老金的开户数量和实际购买率。同时，还可以考虑允许第二、第三支柱互通，将企业年金与个人养老金缴费额度打通使用，扩大第三支柱的规模。养老金体系长期可持续发展的关键是养老金资产的合理配置与保值增值，因此必须合理引导市场投资，探索养老金和证券、保险、基金、银行等不同金融形态的有效结合，实现与资本市场的良性互动，为养老金资产保值增值提供有效保障。
（二）创新养老服务金融，增加老年人财产性收入。财富的长期增值和有效管理是养老服务金融的重要内容，也是增加老年人财产性收入，提高其养老生活品质的重要渠道。应鼓励各类金融机构细分客户群体，充分挖掘不同群体的养老金融潜在需求，提供符合其跨生命周期特征的专业化金融产品。同时，不断进行技术开发和应用探索，充分发挥其平台和渠道优势，提高养老服务金融产品的创新性、针对性和有效性。除储蓄、保险等传统产品之外，还可以通过数字化手段拓展现有服务边界，逐步开展养老理财、遗嘱信托、以房养老等新业务，探索代际养老、预防式养老等新型服务模式，满足不同人群多元化的养老服务金融保障需求。
（三）扶持养老产业金融，创造良好生活环境。养老产业的发展壮大离不开资金支持。政府和国有企业可以通过财税支持、政企合作等形式为养老产业提供专项资金帮助，探索设立扶持基金或引导基金，提高养老产业的吸引力。养老产业具有福利性特征，要积极鼓励各类市场机构创新金融工具，发行特色信贷产品，强化政策激励的灵活性、可操作性和金融支持的精准性，提高金融对养老产业的支持力度和效率。鼓励社会资本、多元投资主体参与养老产业是拓展融资渠道的有力手段，应创新机制、降低准入门槛，为各类资本投资养老产业核心领域提供便利。此外，要充分发挥养老行业的社会效益，借助数字化技术手段提质升级，一站式满足老年人的综合需求。
（四）提升居民数字素养，推广养老金融教育。缺少数字素养极易陷入“寸步难行”的境地，应积极缩小城乡、区域数字鸿沟，提高农村居民尤其是老年群体的数字素养。加强政府与教育机构合作，设计并实施针对老年人的数字培训方案，提高老年人数字素养和网络知识水平。要促进养老金融高质量发展，还必须通过多种渠道和形式提升居民养老金融意识。养老储备意识是打造理性消费、合理储蓄的社会氛围，提前准备养老资产。养老投资意识则是通过宣传引导居民合理处置养老财富。要充分发挥政府部门的主导作用、行业协会的指引作用和金融机构的主体作用，组织开展日常教育和知识宣传，增强居民资产配置、风险管理和权益维护等能力。
（五）优化社会监管体系，强化政策支持力度。健全的监管体系是确保市场健康有序发展的基石，也是保障用户权益的重要手段，建立完善养老金融社会监管体系需要政府、监管机构、金融机构以及技术提供商等多方的共同努力。要制定明确、全面的监管政策和指导原则，加大对虚假宣传和诈骗行为的打击力度，规范养老金融行业的管理与运作，为养老金融营造良好的社会发展环境。政府部门还应立足于养老金融软硬件全面改造升级基础上，统筹规划各类网络信息平台，促进养老金融行业的规范性和标准化发展，同时与金融机构、街道、社区、各类型社会服务单位通力合作，进一步统一并加强对养老金融行业的政策优惠与财政支持力度。
（作者单位：盐城师范学院商学院）
主要参考文献：
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