| 联系我们 |
 |
合作经济与科技杂志社
地址：石家庄市建设南大街21号
邮编：050011
电话：0311-86049879 |
|
|
| 管理/制度 |
| 专精特新企业创新风险控制探讨 |
| 第762期 作者：□文/万晓岚 时间：2025/10/1 11:15:28 浏览：25次 |
［提要］ 大力发展专精特新企业是解决我国“卡脖子”困境的主要措施之一，然而专精特新企业面临的创新风险具有一定的独特性。本文系统分析专精特新企业在创新战略规划、资源配置机制、资金配套保障和组织能力建设等可以采取的风险控制措施。
关键词：资源约束；创新风险；专精特新
中图分类号：F27 文献标识码：A
收录日期：2025年4月15日
“专精特新”企业作为创新驱动发展的生力军，凭借其专、精、特、新的核心优势，成为建设现代化产业体系最有效的载体之一。近年来，国家深刻洞察到这类企业在加固经济韧性、提升企业在全球市场中的竞争力等方面发挥的重要作用，特别是在当前全球经济贸易新格局加速演进、中美科技博弈日趋深化的态势下，国家将专精特新企业的培育提升至全新的战略高度，在各类经济工作会议以及公开论坛上，多次着重强调要加大对专精特新企业的培育投入，出台一系列精准且具有广泛适用性的支持政策。
创新是专精特新企业发展的核心引擎和活力源泉，是专精特新企业在市场竞争中获得差异化优势的战略支点。作为以“专、精、特、新”为特征的企业，其创新能力建设具备双重战略价值。微观层面看，创新能力直接决定企业在细分领域形成的持续竞争优势；宏观层面看，创新更是强化产业链关键环节、夯实产业基础能力的战略支点。然而，创新活动具有多重特征：创新的周期长，从开始研发技术到最终把产品推向市场，中间通常会跨越多个经营周期，需要企业持续投入资源；高成本性体现在研发投入、人才引进和设备更新等方面的巨额支出，且存在机会成本、沉没成本等隐性成本；不确定性则反映在技术路线、市场需求和商业回报等方面的不可预测性。长期性、高成本性和不确定性构成创新活动复杂且充满挑战的风险集合，需审慎应对、科学管理。企业在自主创新实践中也持续面临着多方面的风险：技术方面存在研发周期失控、技术路线偏差、技术突破受阻等风险；市场方面存在顾客需求偏好、市场覆盖范围、市场培育周期等挑战；财务方面面临成本管控难题、规模扩张压力、时间资源分配困境、机会成本与沉没成本等问题。因此，专精特新企业如何在资源约束下有效控制创新中的风险因素，这关系到企业发展能级与质量效益。
一、专精特新企业创新风险特征
专精特新企业在创新过程中面临的风险具有鲜明的独特性，与行业龙头企业和传统中小企业形成显著差异。
行业龙头企业往往有较为成熟的研发组织架构、人力和技术资源、稳定充足的运营资金，可同步进行多个研发项目以降低单位研发成本。相比之下，专精特新企业则面临更为明显的资源制约，这种制约包含三层含义：第一，创新资源约束，一方面由于企业规模与品牌力、技术影响力有限，对于优质的研发人才吸引力不足；另一方面专精特新企业往往缺乏必要的实验设备，企业不得不以租赁或外包的方式进行必要的实验环节，这无疑会增大研发成本，同时也无法保证研发周期和研发成果的保密性。绝大多数专精特新企业产学研联系不够紧密，在与学校、科研院所形成产学研合作关系方面明显缺乏渠道途径。第二，由于聚焦细分市场，专精特新企业客户来源较单一，在终端客户结构上普遍呈现“金字塔”特征，即最上端的重要客户在其销售收入中占据了绝大多数，而中下端的中小客户往往所占比重较低，一旦主要客户的采购需求或者行为发生转变，将导致企业陷入“一荣俱荣、一损俱损”的被动境地。此外，由于获取客户能力有限，企业在拓展新客户方面往往力不从心，这也加剧了客户集中度程度。第三，财务资本受限，研发资金不足且来源单一。大多数专精特新企业规模小，在获取渠道、资金来源等方面的能力不如大型企业集团，银行贷款可抵押物有限、资本市场准入成本偏高、风险基金关注度不足，企业在研发创新方面的投入往往仅依靠企业内部前期的滚动积累，这不利于大额度、长周期研发项目的资金滚动持续投入，尤其针对技术研发瓶颈等关键时刻往往会出现资金捉襟见肘的问题，资金短缺往往成为制约突破的“最后一公里”问题。资金匮乏与高额研发投入之间的矛盾，令专精特新企业陷入两难境地。
创新人才不足影响研发效率，研发效率低延长投资回报周期，回报周期延长又加剧资金压力，资金压力反过来制约人才引进和设备投入，形成一个难以突破的恶性循环。如何破解这个“资源约束魔咒”，成为摆在专精特新企业面前的重要课题。
相较于一般中小企业而言，专精特新中小企业具有明显的创业企业特征，在开展创新实践的过程中表现出了独特的高风险特征。其一，专精特新中小企业由于聚焦细分市场，为形成技术壁垒并占据领先位置，需要维持相对较高水平研发投入，以国家级专精特新“小巨人”企业为例，其研发经费占营业收入比例平均达到10%以上，部分企业甚至高达15%～20%，如此高水平的研发投入有助于提高企业创新水平和能力，却也导致了企业技术创新活动较高的风险。其二，在选择研发策略方面，相对于大企业通常采取的渐进式创新路线，专精特新中小企业倾向于实施差异化竞争战略，选择高技术壁垒、高研发成本、高时间沉没的研发策略路线。该策略帮助企业构建技术壁垒，却带来了多重风险：技术研发方向判断可能给企业创新带来的不确定风险、技术路径迭代速度快带来的替代风险、研发过程管理不当带来的管理风险。其三，在市场定位方面，专精特新中小企业通常侧重于特定细分市场的产品及服务开发，在提升自身相对其他企业差异竞争优势的同时，由于单一专业化经营的市场定位特征，导致其客户群过于集中，一方面易于培养客户群依赖性，另一方面又容易面临特定细分市场容量带来的增长发展问题以及行业周期性波动形成的经营性风险、需求性风险问题。
这种“高创新性+小客户群”的模式使专精特新企业的创新活动具有高风险高回报的特征，技术突破成功可带来技术壁垒、定价权优势及超额利润，创新失败则可能引发生存危机。在当前技术更迭加速与市场竞争白热化的环境下，企业既要保持技术创新，也要健全风险管控体系，这将成为破解高风险创新环境下发展难题的关键所在，也是实现从“专精特新”向“隐形冠军”跃升的必由之路。
二、专精特新企业创新风险控制措施
对专精特新企业面临的创新风险问题，建议从以下几个维度采取系统性解决方案：
（一）技术风险防控措施。专精特新企业需建立系统化、多维度的技术风险防控机制，以有效应对技术创新中的各类风险挑战。在技术研发定位时可采取“聚焦+拓展”的技术研发定位与方案，以实现资源的适度集中，全力聚焦突破核心技术领域，在专业方向建立创新优势。同时，在技术研发方案中预留一定资源进行技术路径多元探索和技术路线储备，既使技术研发更聚焦，又预留技术路线选择空间。企业在研发中也要注重利用式创新，以客户需求为导向进行技术项目选题。可通过深入调研、多层次研讨会等方式，全面把握客户需求，让研发与实际需求紧密对接，提高技术创新成果的现实转化率。在技术项目选题时，企业也应具有很强的政策把握能力，主动将技术创新方向与国家战略同频共振。例如，国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》中明确提出，要“大力推动工业互联网创新发展”，专精特新企业应及时分析研判政策方向，提前探索利用工业互联网平台开展相关业务创新的可能方向。实现企业自身创新与国家战略同步，一方面可以争取政策优势，另一方面又可以使企业规避市场风险。在研发路径创新时，企业可以尝试“自主创新+对外合作”的多元研发模式。一方面做到核心技术创新自主可控，要拥有稳定的内部研发队伍；另一方面加强产学研合作，与高校、科研院所达成多种形式的合作协议，实现优势互补、取长补短的目的，这种混合式研发模式既可规避技术风险，又能高效实现创新产出。此外，企业要形成从研发到产业化的知识产权保护体系，技术预研阶段进行专利前瞻布局，转化阶段形成专利组合优化，应用阶段做好专利运营管理，形成知识产权保护的闭环，保证全链条受到知识产权保护。
（二）市场风险防控措施。从市场风险的角度看，企业要不断优化客户渠道、拓宽客户资源。一是在稳定现有客户的基础上积极开拓客户资源，把控单一客户占公司收入比例，持续化解经营风险，实现客户的资源优化配置。二是联合产业链协同创新，与上中下游的龙头企业形成战略合作关系，锁定远期订单，保证经营的连贯性。三是建立各部门参与市场分析的联动机制，加强市场需求的分析判断，集合各部门专业研究和判断的视角，全面分析掌握行业动态，并定期开展对行业的分析判断。四是开拓产品服务化方向，实现“产品+软件+服务”的模式创新，增强客户的黏性，研究开发远程操控监控、故障预测性维护等增值服务，并建立互联网服务端平台，从简单的销售产品向整体解决方案销售转型，即在保证公司核心业务竞争力的前提下，从多个方面控制风险。
（三）财务风险防控措施。在财务风险管理方面，专精特新企业应使用“组合拳”加强创新活动的财务风险管控。一方面，在创新活动资金筹集上采取“间接+直接”的融资手段，可通过知识产权质押融资、供应链金融等实现资金筹集，比如用企业核心专利技术进行质押，向金融机构申请贷款，依靠产业链上下游开展应收账款融资，同时积极尝试科创票据直接融资手段，拓宽多元化融资渠道；另一方面，采取科研经费专款专用形式，设立独立核算的科研项目资金库，在支出或拨款等财务审核上按照审批文件及计划执行，切勿随意拨付，重视分阶段逐步推进、规范管理，起到事半功倍的效果。同时，抓住政府补助等帮扶政策机遇，企业应高度重视通过申报认定或财税减免的途径获取政府扶持，成立政策研究团队，充分利用研发专项项目、研发费用加计扣除、高新技术企业减免税等各类扶持政策资源；建立标准化、规范化的申报管理制度，使政策申报具备可行性，从而提高政策资源利用效率。企业应该引入研发项目风险管理的动态管理体系，可以运用多指标评估标准对研发项目进行跟踪、衡量，并定期组织研发项目的财务可行性评估，针对研发项目进度情况与外界情况的变化及时进行预算调整，对一些未达到预估目标的项目进行必要的调整。通过构建这样一套动态管理风险防控体系，专精特新企业能够在有限研发资源下实现最大化的研发效益。
（四）组织能力提升措施。完备的组织体系是专精特新企业强化风险管理的基础，企业要构建“决策层-管理层-操作层”三级风险控制组织构架：决策层构建由高管团队构成的风险管理委员会，统筹风险管理工作，规划企业重大风险管理；管理层构建由具有多层面知识的高级专业人员构成的风险管理部门，负责日常风险管理活动；操作层要求每个岗位的人员具备风险防护意识，确保将风控要求渗透到具体业务中去。数字化转型是企业强化管控风险的有效方法，要投入专项资金构建具有实时数据收集分析、多维风险监测、智能风险预警等功能的智能化风险管理平台，通过大数据分析、机器学习等手段，实现对研发、生产、销售等流程全程风险管控，构建起“监测-预警-处置-反馈”的循环体系。企业文化建设方面，要将风险意识培育作为一项教育培训内容，通过系统性的培训确保全员具备风险意识，将风控要求层层细化嵌入研发、生产、营销等业务中去，让其内化于心而外化于行，形成具有价值引领性质的风险防控文化。激励制度建设方面，企业要突破传统薪酬激励方式，实行不同类型的激励办法：给研发人员设定科技成果转化收益回报机制，一定比例的转化收益用来作为科技人员的绩效报酬；对管理人员实施股权激励、期权等中长期激励，将职工的个人发展与企业利益充分地捆绑；允许创新的科学试错，对符合战略方向的创新项目予以一定限度的试错空间。这套组织保障系统，从制度、技术、文化三个方面进行耦合，为专精特新企业创新发展保驾护航。
（五）应急保障措施。企业应建立健全应急管理机制，制定不同等级的应急方案，明确具体风险等级相应的应对方案；企业应将上一年营业总收入的3%～5%作为计提准备金，专项专储专投，用于突发风险事件产生的各种费用支出，如赔款支出等，同时要设立应急融资渠道，与金融机构事先协商应急融资通道，在必要情况下及时获得流动资金支持。
三、总结
本文对专精特新企业发展中面临的创新风险进行分析，探究专精特新企业发展进程中的创新风险应对措施，认为企业应从创新战略规划、资源配置机制、资金配套保障和组织能力建设等层面整体性地进行设计，既要保持创新锐气，又要筑牢风险防线，走出中国化专精特新企业的创新发展模式。
（作者单位：河南科技大学）
主要参考文献：
［1］刘昌年，梅强.“专精特新”与小微企业成长路径选择研究［J］.科技管理研究，2015.35（05）.
［2］王海花，孙倩如，李树杰，等.专精特新政策如何驱动企业创新绩效提升［J/OL］.科技进步与对策，2025-04-13.
［3］艾志红.专精特新企业新产品开发绩效的组态效应研究——基于“能力-行为”匹配视角［J］.工业技术经济，2025.44（01）.
［4］毛慧彬.研发投入对初创企业生存能力的影响研究［D］.杭州：杭州电子科技大学，2023.
［5］彭迪，李健，邱智怡，等.跨学科科学合作对专精特新“小巨人”企业双元创新的影响研究［J/OL］.科技进步与对策，2025-04-13.
［6］许新霞，何开刚.内部控制要素的缺失与完善：基于内部控制和风险管理整合的视角［J］.会计研究，2021（11）.
［7］韩东旭，张晓敏.实体经济和数字经济的深度融合：内核、要点与策略［J］.哈尔滨工业大学学报（社会科学版），2025（02）.
［8］夏鑫雨.数字平台推动新质生产力发展的理论机制与实践路径［J］.福建师范大学学报（哲学社会科学版），2025（02）. |
|
|
|
