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| 海尔集团产融结合与数字化转型探索 |
| 第766期 作者：□文/王耀崧 时间：2025/12/1 13:54:27 浏览：22次 |
［提要］ 随着信息技术的飞速发展，数字化转型成为企业适应经济形势的必经之路，产融结合与数字化转型的协同发展成为企业高质量发展的关键路径。基于此，本文以海尔集团为例，探讨两者相互影响的作用机制，同时给出策略建议。
关键词：海尔集团；产融结合；数字化转型
中图分类号：F27 文献标识码：A
收录日期：2025年6月11日
随着人工智能、区块链、云计算、大数据等技术的发展，数字技术从技术领域逐渐延伸到经济、社会、生活等方方面面，正改变着人们的生产生活方式。通过产融结合，金融资源可以精准地配置到产业中，产业利用数字化技术，打通产融信息对接渠道，进行多层面的交流合作，最终实现高质量发展。
一、概念界定与理论基础
（一）概念界定
1、产融结合。产融结合没有严格的定义，是一种金融资本与产业资本结合的形式，是经济发展到一定阶段的产物，有广义和狭义之分。广义上的产融结合是指产业与金融业之间建立的相对稳固的关联，这种关联可以是资本结合，也可以是稳定的借贷关系；狭义上的产融结合是指产业和金融业通过参股、持股、控股等方式形成的一种内在融合。产融结合可以分为由产及融和由融及产。由产及融是指产业资本向金融资本渗透，由融及产则是指金融资本向产业资本渗透。在我国由于由融及产受到很多限制，因此普遍都是由产及融。
2、数字化转型。数字化转型是指运用数字技术整合到业务各个领域的过程，它不仅仅是将数字技术运用到生产中，更是在转型过程中通过不断积累形成数字资产，构建全智能、全场景的数字世界。数字化转型经历启蒙、局部应用、数字化整合、数字化创新等阶段，不断涵盖企业的管理活动、业务活动以及社会活动，为企业的稳健发展奠定基础。
（二）理论基础
1、动态能力理论。动态能力反映了企业对内外资源的整合、构建及重新配置的能力，常常用来说明企业在技术变革中如何快速应对。在数字经济快速发展的当今，企业的生产经营活动有很大的不确定性，数字化转型成为自身变革，而动态能力在数字化转型中可以发挥重要作用。
2、协同效应理论。该理论主张整体的效用大于要素独立的效益之和，即“1+1＞2”。协同效应分为经营协同、财务协同、管理协同。经营协同是指企业对内部资源进行建构、重新配置并有效归集，形成规模经济。财务协同是指利用节税等转移内部利润，弥补以前年度的亏损，有效利用内部资金。管理协同是指利用资源优势等减少信息的不对称性，节省管理费用。产融结合将产业与金融业相结合，进行互补，金融业为产业提供充足资金，产业帮助金融业承担一定风险，可以提升企业的数字化水平，推进数字化转型。
二、海尔集团简介
海尔集团创立于1984年，紧随时代潮流，成为一家涉及家电、物流、地产、生物、金融等领域的多方位生态服务企业。海尔不断探索产融结合，从最初的参股青岛银行到成立海尔财务公司，建立金融体系。2010年之后发展海尔生态圈，建立海尔金控，将物联网与生态化相结合。2017年提出产业投行，提供优质的金融服务，利用金融工具来构建产业生态。
2012～2015年，海尔网络化战略实施，不断数字化、网络化、智能化，重点关注信息对称化管理，对全流程生产实行开放式管理。2015～2017年，全面推广数字化，用大数据AI提供服务。2017年以来，建立多个数字化平台，构建HOPE平台，提供智能化的解决方案。如，建立了电商平台、卡奥斯平台、“体验云传播”平台等。
三、海尔集团产融结合与数字化转型
海尔集团不断将产融结合与数字化转型相结合，数字化转型赋能产融结合、产融结合加速数字化转型，不仅重塑了传统产业与金融的关系，而且创新了商业模式、提升了企业效率、增强了企业竞争力。
（一）数字化转型赋能产融结合
1、数字技术驱动产融结合。海尔集团2010年建立的海尔金控，是金融生态品牌，立足产融结合，坚持“产业为基、共创共享”的理念，首创“产业投行”模式，从产业的痛点出发，利用数字风控、智慧运营、供应链金融等方式以及金融科技等手段，致力于“金融建链、重塑生态”，以更好地实现产业与金融业的结合。通过物联网技术追踪企业的订单、库存等相关数据，同时结合区块链确保数据的真实性，确保金融机构可以随时评估企业的信用风险，进而具体提供动态授权的应收账款融资等服务，有效地解决了信息不对称的问题。
海尔金控利用AI算法，通过机器学习剖析企业的健康发展情况，实时调整授信额度；通过用户画像为消费者提供个性化的金融产品；通过数字化平台不断整合用户数据、经营数据、外部数据，搭建多广度的数据分析模型。
海尔金控不断整合金融机构、产业伙伴、科技公司，提供覆盖保险、融资、支付等一站式的数字化解决方案。通过API经济将金融服务提供给农业、医疗等产业，帮助产业实现“产业数字化+金融赋能”。数字化转型不仅服务于内部，而且结合外部资源创新产融结合模式，形成跨行业的产融结合网络。
海尔金控通过区块链，实时记录订单、物流等各个过程的数据，金融机构可以根据区块链上的数据提供及时的服务，大大缩短了交易周期。同时，通过物联网及时监控相关数据，为金融机构提供抵押物价值评估，降低风险。
海尔金控把金融业务拆分为多个数字化的小微团队，这些团队直接与产业链需求对接，不断更新产品。其旗下的海尔金贷不仅为客户提供资金支持，还通过数字化的工具帮助客户提升经营效率，用数字化的手段降低服务成本，借助数字化技术将产业与金融业相结合，以数据为纽带，将金融嵌入产业生产过程，产业提升效率，控制金融风险。
2、工业互联网平台赋能产融结合。海尔于2017年建立的卡奥斯（COSMOPlat），是具有自主知识产权、以大规模定制为核心、引入用户全流程体验的工业互联网平台，以用户为中心，实现企业、用户、资源之间的零距离。构建了跨行业、跨领域、跨区域的新范式，不断助力多个行业数字化转型升级。在企业端，卡奥斯构筑起“大企业共建、小企业共享”的生态体系。在行业端，卡奥斯结合“一米宽、百米深”的行业特点，充分满足“千人千面”的消费需求，已经不断赋能家电、化工、汽车等15个行业。在城市端，卡奥斯洞察不同城市的产业发展需求，为城市提供定制工业互联网赋能方案，激发了区域经济的发展活力，与城市同成长、共进步。
卡奥斯与银行、保险机构等金融机构合作，为平台上的中小企业提供综合的金融服务，为智能制造设备提供融资租赁服务，为节能减排项目提供绿色信贷，不断解决企业在金融方面的痛点和难点，提高资金的使用效率。
卡奥斯为企业提供基于生产数据的“动态授信”服务，基于平台上的生产数据构建动态信用评估模型，帮助金融机构更准确地评估信用风险，降低企业的融资门槛，不断打通产业端与金融端的信息壁垒。
卡奥斯基于平台上的供应商、制造商、经销商等，通过供应链金融推出应收账款融资、反向保理等，缓解了中小企业融资难的困境。通过平台整合上下游的资源，通过数字化形成全链条的闭环，推动金融资源精准地投向实体产业。
卡奥斯参与共建东南数字化转型投资基金，共同推动新一代信息技术产融结合发展与区域数字化转型。通过金融资本和产业资本的深度融合，不断加速企业的数字化转型和绿色升级，积极打造增值分享的生态平台，不断赋能区域产业转型升级，为全球用户提供衣、食、住、行、康、养、医、教等全方面的美好生活体验。
（二）产融结合加速数字化转型
1、资本投资提升数字化。2024年4月，海尔消费金融依托强大的股东产业优势，针对家电场景推出智家分期，目的是为了提高消费者的生活品质、促进消费升级。其将金融服务与家电消费场景紧密结合，借助股东在家电行业的资源和影响力，能够更深入地了解家电市场和消费者需求，为消费者提供贴合实际的金融解决方案。
从线上的网络平台到线下的实体专卖店，智家分期涵盖了消费的全过程，消费者随时可以享受智家分期提供的服务，在消费场景顺利实现了产业和金融业的融合。
智家分期涉及消费者、企业、金融机构等多个环节。对消费者而言，消费方式更加灵活，相对于一次性支付而言，可以大大缓解支付压力，不断刺激消费，为海尔带来稳定的资金流入。对企业而言，需要与产业链上的各方进行紧密的数字化协同，从而不断实现业务流程方面的数字化对接和信息方面的财务共享。对金融机构而言，智家分期通过与金融机构的不断融合，可以实时交互分享数据，不断提高银行贷款审批的效率和风险评估的效率，进而提升产业链整体水平的运营效率，推动产业链的数字化转型。智家分期零首付、零利息、零手续费的分期方式，不断推动家电行业向智能化、绿色化转型升级。
2、供应链金融优化产业链。海尔2024年成功申请鑫海汇数科平台，并且在2025年2月成功获得了2项重磅发明专利——国内首个基于区块链技术的供应链票据系统专利和国内首个综合大数据与AI技术的数字票据专利，鑫海汇创新性地将区块链技术与供应链票据深度融合，打造了一个全新的供应链票据科技解决方案。
鑫海汇供应链平台是由海尔集团自建的一站式供应链、产业链数字化解决方案提供商，也是上海票交所批准接入的29家供应链平台之一，旨在为平台上注册的企业提供关于供应链票据的签发、承兑、背书、贴现、到期处理等“一站式”服务，这种服务包含全线上和全流程。经销商通过开具供应链票据即可完成对应货品的采购，为经销商提供了充足的“货品弹药”，助力其把握市场机遇，满足消费者对高品质家电产品的迫切需求。这一模式显著降低了中小企业的融资成本，解决了企业资源分散、响应迟缓等问题。
鑫海汇将大数据、区块链、人工智能等高科技进行深度融合，搭建了一个安全、便捷、高效的供应链数科服务平台。通过对数据进行建模，精准衔接货流与资金流、把握采销周转，进而不断降低企业的综合成本，在促进消费升级、推动家电行业绿色转型方面起到一个重要作用。通过平台和产业链不断整合全球的供应链资源，提升物流、制造、研发等方面的数字化协同效率，进而提升整体产业链效率。
四、策略建议
海尔集团在产融结合与数字化转型的双重过程中，尽管相辅相成，但也会存在一些问题，比如海尔金控同智能制造、家电等板块的协同机制不是很灵活，资源整合效率低；金融业务所依靠的产业数据实时性不足，生产、销售、金融数据未完全打通；卡奥斯的金融模块未完全释放，缺乏复合型人才；数字化转型依靠AI和大数据、区块链等，而金融业务对数据的隐私性要求高，安全漏洞风险加大。为此，提出以下策略建议：
（一）强化顶层设计，增强协同机制。海尔金控可以设立协同委员会，由金控、家电、智能制造的高管和外部的产业专家组成，于每月召开战略会议，不断确保目标联动。每个重点项目可以配置海尔金控方面的金融方案设计师、智能制造方面的场景工程师、家电方面的用户体验官，增强协同能力。海尔金控可以利用AI部署动态资源分配平台，实时地监控各个项目的数据、人力、资金等需求，不断优化配置；同时，可以利用区块链技术建立资产数字台账，实时监控融资情况，提升资产透明度，实行穿透式管理。
（二）优化数据链条，构建数据中台。在生产端，海尔需将产品数据实时上传云端，不断降低数据延迟。在销售端，海尔同京东、天猫等电商平台及时对接，获取实时的销售数据并同其他端口进行信息同步，同时结合库存信息构建动态的风险模型。在金融端，海尔对异常交易进行实时检测，启用反欺诈引擎。同时，不断打通海尔金控、海尔智家、卡奥斯平台等系统数据，建立标准化的API接口，实时共享全链条数据。
（三）加强技术融合，储备复合人才。海尔卡奥斯需加强大数据等产业数字技术与区块链等金融科技的融合，建立金融科技实验室，加强风控、金融等交叉领域的建设，设立跨部门的金融科技创新小组，统筹金融、业务资源的整合。不断加强数字化与金融复合能力的培训，引入金融科技专家与数据科学家，以及兼具金融科技和工业互联网背景的团队，提升团队对产融结合复杂场景的分析和解决能力。
（四）增强技术安全，强化数据加密。海尔可以引入隐私的计算技术，不断实现数据可用不可见，对实时的交易数据进行加密处理，对用户画像数据等进行隐私保护，通过区块链技术增强供应链金融的反欺诈能力和可信度。将金融数据分为机密数据、敏感数据、内部数据、公开数据，根据敏感程度进行分级保护，对敏感数据进行强加密算法，保证即使数据泄露也不会轻易被解密，并在数据处理的全生命周期进行加密。同时，对员工进行数据安全的培训，提升安全意识。
综上，海尔集团产融结合与数字化转型的结合实现了金融业与产业的深度融合，用数字化技术打通金融与产业的数据流、资金流。同时，产融结合优化产业链、提升数字化，不断构建“产业需求驱动金融创新，金融服务反哺产业升级”循环，以提升市场竞争力、用户满意度和行业影响力。
（作者单位：山西省临床检验中心）
主要参考文献：
［1］郭文心.产融结合与制造业企业数字化转型［D］.大连：东北财经大学，2023.
［2］范莹.数字化转型背景下上汽集团产融结合效果研究［D］.泉州：华侨大学，2023.
［3］欧慧杰.海尔集团产融结合的路径及经济效果研究［D］.南昌：江西财经大学，2023.
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