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| 科融信平台对山东初创企业融资效率的影响 |
| 第771期 作者：□文/潘向亚 翁宇菲 时间：2026/2/16 11:59:06 浏览：22次 |
［提要］ 山东省科融信综合服务平台整合科技、金融和政策等三方力量，为科技型企业解决融资难的问题提供便利。但是，在运行过程中也存在着对初创企业的认知拓展不够等问题。对此，提出加强宣传、丰富产品等政策意见，以使平台的融资效率得到更大发挥，让初创企业得到更好地发展。
关键词：科融信平台；融资效率；初创企业
基金项目：2025年山东省人文社会科学课题：“山东省科技金融服务创新支持科技型企业发展路径研究”
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2025年10月14日
一、山东省科融信综合服务平台相关概述
（一）山东省科融信综合服务平台简介。山东省科融信综合服务平台（以下简称“科融信平台”）于2023年10月上线，它整合多项资源，实现与金融机构评估互通、信用互认，为科技型企业打造全生命周期的科技金融体系，无担保、无抵押融资是该平台的特色优势。截至2024年，山东省科融信综合服务平台已经汇聚科技型中小企业12，288家，为2，248家企业提供科技增信119.4亿元，有822家企业获得“无担保，无抵押”贷款60.38亿元。
山东省科融信综合服务平台有两种专属产品：一个是为科技型企业及高校科研院打造的科技保险产品——具有政策性、专业性、针对性、审批快的科履保、科诚保、科企保，统称科融信保；另一个是为初创期科技型企业打造的专属金融产品——具有政策性、纯信用、审批快、科小专享、低利率的科融信贷产品。另外，还包含多类型金融机构产品，如银行、担保、保险、基金等，并且每个金融产品的贷款额度、贷款期限、产品利率、担保方式都是不同的。这种多元化的融资方式为企业提供了更多的选择，企业可以根据自身情况和融资需求选择最适合自己的融资方式。
（二）科融信平台优势
1、核心优势。对企业进行五维度的画像模型是山东省科融信综合服务平台的核心优势，五维度企业画像包括：科技创新、经营效能、成长潜力、综合风险、社会价值。科技创新方面，该平台会考量企业引进高层次人才的情况，参与的重大科研专项、获批的创新平台、科研资金的投入力度以及自身的技术水平等“科创元素”，通过这些来评估企业的创新能力，深度挖掘科技数据所蕴含的金融价值。经营效能方面，依据企业规模大小、经营的稳定程度、盈利能力、偿债能力、运营效率等多项指标进行综合评价，以此清晰地反映出企业当下的经营状况和运营能力。成长潜力方面，从行业的前瞻性、景气度等多个方面，对企业未来的发展空间进行评估，进而判断企业在所处行业中具备的发展潜力和前景。综合风险方面，通过对企业违法违规情况、涉诉风险、纳税风险等方面进行全面评价，为金融机构提供参考，帮助其充分了解企业面临的各类风险因素。社会价值方面，按照企业的规模、运营情况以及纳税情况在全行业内的排名等指标，来综合评价企业，准确衡量企业对社会经济发展的贡献程度。
2、功能集成优势。一方面，平台为企业提供多样化的融资选择，满足不同发展阶段和融资需求的企业。例如，对于初创期科技型企业，除了传统银行信贷，还能通过平台对接股权融资资源。另一方面，平台为金融机构提供一站式服务，方便金融机构获取企业信息、评估风险，提高了业务开展效率。
该平台将各类支持科技型企业发展的政策进行集成，包括财政补贴、税收优惠、风险补偿等政策。企业可以在平台上一站式了解并申请相关政策支持，提高政策知晓率和申报便利性。同时，平台还能对政策执行情况进行跟踪和反馈，促进政策更好地落地实施。
3、技术架构优势。科融信平台采用国内首个实现“可信计算+云计算”具备主动免疫能力的可信云操作系统作为基础架构。该系统创造性地将计算部件和安全部件进行有机融合，形成了双体系架构、高性能、高安全云计算平台，不仅保证了数据安全，也为数据的采集与计算奠定了坚实框架。
二、科融信平台对山东初创企业融资效率的影响
融资效率的概念主要涉及到企业融资的成本、收益、风险以及资金配置的效率等多个方面。具体来说，融资效率通过投入与产出的比值来衡量，即融资效率=产出/投入。科融信平台对初创企业融资效率的影响主要体现在投入和产出方面，投入包括融资成本和时间成本，产出包括融资风险和融资规模。
（一）降低融资投入
1、降低融资成本。在补贴和利率方面，黑龙江省融资信用服务平台对于初创企业给予贷款贴息为企业实付利息的30%，贷款利率则是3.95%。而山东科融信平台通过增信评估提升初创企业或项目的信用等级，从而降低融资难度和成本，同时政府出台了一系列相关支持政策，给予贷款贴息为企业实付利息的40%，最高50万元一次性补贴，贷款利率则是同期一年期（短期贷）贷款市场报价率（LPR）+100基点（0.1%），最高不超过3.45%。（表1）
2、降低时间成本
（1）拓宽融资渠道。科融信平台围绕着科技人才、科技项目、知识产权、科研投入等九个关键的创新要素，构建了一套科学合理的授信评价模型。这个模型可以从多个维度、全面地对企业的科技创新能力进行评估，通过这种方式实现企业评级和银行授信之间的互通互认。这样，银行在对企业进行调查评估的时候，就不需要花费大量的时间和精力，大大缩短了评估周期，降低了时间成本。
山东济宁九德半导体科技有限公司专注半导体及光伏材料研发，属于轻资产科技初创企业，尽管技术领先，但是由于缺乏抵押物和财务数据积累，初期多次向传统银行申请贷款均被拒，申请流程耗时超3个月仍无果。申请“科融信贷”业务后，九德半导体顺利获得了200万元贷款，公司迅速购买了研发所必需的原材料和高精尖设备，确保了产品的持续稳定供货，助力其在半导体材料领域的研发和生产，推动企业发展。
（2）提升融资速度。科融信平台提供了线上融资申请、审批、放款等一站式服务，企业无需在多个部门和金融机构之间来回奔波，提交大量纸质材料，缩短了融资办理时间，提升了融资速度。金融机构通过平台快速响应企业的融资需求，提高审批效率，实现快速放款，提高对接效率。
科融信平台入驻了多家金融机构，企业可以同时向多家金融机构发布融资需求，金融机构之间形成竞争机制，能够更快速地为企业提供融资方案，加速融资进程。同时，平台还会组织各类线上融资对接活动，为企业和金融机构提供面对面交流的机会，促进双方更快达成合作意向。科融信平台通过五维度数据模型的精准画像，挖掘科技数据的金融价值，这也是提升融资速度的重要方法之一。同时，科技增信服务帮助金融机构更快地评估企业信用，从而加快融资速度。
聊城茌平区的山东科尔自动化仪表股份有限公司在2023年因发展面临资金缺口，在山东省科融信综合服务平台申请信贷产品，平台中聊城农商银行3天内就完成了从经营情况调查、抵押物调查到现场审查和审批的全流程，公司快速获得400万元专项贷款。
（二）提高融资产出
1、降低融资风险。山东省政府通过风险补偿机制，对金融机构为初创科技型企业提供融资所面临的本金损失给予一定比例的补偿，降低了金融机构的风险负担。科融信平台促进了金融机构、政府、担保机构等多方之间的合作，如设立“鲁科贷”，一旦贷款出现本金损失，则按照7∶3的比例分担贷款风险，形成了风险共担机制，有助于提高整个金融体系对初创企业融资风险的承受能力，为初创企业融资创造更加有利的条件。
2、扩大融资规模。通过科技增信评价体系为初创科技型企业出具权威的增信报告，提高企业在金融机构中的信用等级。信用等级的提升使企业能够获得更高的授信额度，从而满足其更大规模的融资需求，支持企业扩大生产经营规模、开展研发创新活动等。
科融信平台支持初创企业股权融资与债权融资的融合，推动金融机构与投资机构之间的合作。例如，银行可以基于企业的股权融资情况，为其提供配套的债权融资支持，实现股债联动，进一步扩大企业的融资规模，为企业的发展提供充足的资金保障。2023年、2024年科融信平台企业规模数据对比如图1、图2所示。（图1、图2）
从图1、图2可以看出，2024年与2023年相比，授信金额规模扩大，服务覆盖面提升，放款企业数增加，越来越多的企业入住该平台。
三、科融信平台在提升初创企业融资效率中存在的问题
（一）风险分担机制待完善
1、风险补偿周期长。虽然省、市政府提供高额风险补偿，但实际补偿流程可能存在周期长、材料审核严格等问题，需经过多级政府部门审核，从贷款逾期到资金到位可能长达6～12个月，导致银行流动性压力增加，金融机构资金回笼效率受影响，导致风险偏好较低，放贷积极性受挫。
2、担保机构功能单一、且参与度低。现有担保机构多为政策性平台，市场化定价能力不足，且对初创企业的反担保要求（如股东个人资产抵押）与“无抵押信用贷款”目标相悖，未能真正发挥风险缓冲作用。保险、担保等市场化风险分担机构参与度不足，平台未引入保证保险、信用保险等产品，无法通过“政府+保险”模式分散风险。
（二）融资产品单一。平台金融产品以贷款为主，未搭建对接天使投资、风险投资的线上股权融资渠道，科技型企业难以通过平台获得“股债联动”支持，容易错失引入战略投资者的机会。
对依托核心企业的产业链上下游初创企业（如科技型中小企业的配套服务商），缺乏基于应收账款、订单数据的融资产品，难以解决“有订单、无资金”的困境，难以满足初创企业多样化的资金需求。尤其对轻资产、高成长型企业，缺乏适配的融资方案，限制了企业发展。
（三）区域服务不均衡。平台资源和服务在省内不同地区存在差异，经济欠发达地区或县域的初创企业，可能因当地金融机构参与度低、政策落地效率慢，难以获得与发达地区同等的融资支持。济南、青岛等核心城市聚集了全省80%的银行、创投机构分支，而菏泽、聊城等欠发达地区的平台页面仅有2～3家本地农商行入驻，企业可选择的融资渠道较少。胶东半岛地区因地方财政充裕，补贴审核周期可压缩至15个工作日，而鲁西南某县因财政部门人手不足，补贴申请平均耗时超2个月，导致企业错失最佳投资窗口期。
四、初创企业融资效率提升建议
（一）完善风险分担机制。制定详细且公开透明的风险补偿审核标准操作手册，明确每一项审核材料的具体要求、审核要点以及各级政府部门的审核职责与时间节点。
鼓励平台引入市场化运营机制，通过公开招聘、人才交流等方式，吸纳具有丰富金融市场经验、风险管理能力和定价能力的专业人才。同时，对平台的绩效考核体系进行改革，除保留一定比例的政策导向性考核指标外，增加市场化运营指标，如担保业务收入增长、风险控制成效、客户满意度等，激励其提升市场化定价能力与服务质量。
推动平台与保险机构深度合作，设计开发针对初创企业融资的保证保险、信用保险等创新型保险产品。例如，开发“贷款保证保险”，当企业无法按时偿还贷款时，由保险公司按照约定比例向金融机构进行赔付，分散金融机构的贷款风险；推出“信用保险”，为企业因客户违约等信用风险导致的损失提供保障，增强企业信用，降低金融机构对初创企业的风险顾虑。通过“政府+保险”的多元风险分担模式，进一步拓宽风险分担渠道，提高风险分担的效率和覆盖范围。
（二）丰富融资产品。在平台首页增设股权融资专区，分类展示企业商业计划书、技术专利、团队背景等信息，匹配天使投资、风险投资（VC）、私募股权（PE）机构的行业偏好标签（如硬科技、生物医药、新材料等），实现智能推荐与精准对接。定期举办线上路演+线下对接会：每月组织1～2场主题路演（如“科创企业专场” “乡村振兴专场”），邀请省内外知名创投机构、产业基金参与，同步开放线上直播通道，扩大项目曝光范围。
筛选省内龙头企业（如海尔、潍柴、万华化学等）作为核心企业，接入其供应链管理系统，获取上下游初创企业的订单数据、物流数据、结算记录等，构建“供应链信用评估模型”。基于该模型为配套服务商提供“订单融资”产品，企业可凭核心企业确认的订单或应收账款申请贷款，金融机构根据订单金额、交货周期、历史履约记录等核定授信额度，解决“有订单、无资金”的融资难题。针对轻资产、高成长型科技企业，联合高校、科研院所开发“知识产权质押+未来收益权”融资产品，允许企业以专利、软件著作权等无形资产作为质押物，同时引入第三方评估机构，对技术转化后的预期收益进行测算，金融机构根据评估结果给予贷款支持，并通过分期还款、动态调整利率等方式匹配企业成长周期。此外，可探索“科技人才贷”，以核心研发人员的学历背景、项目经验、专利产出等为信用依据，为人才密集型初创企业提供无抵押信用贷款，解决因资产不足导致的融资障碍。
（三）促进区域均衡发展。推动金融机构与第三方金融科技平台合作，为县域及欠发达地区提供定制化金融服务解决方案。例如，引入智能风控系统，基于大数据分析评估企业风险，降低金融机构服务成本与风险，提升对当地初创企业的服务能力。
对因部门不作为、慢作为导致企业错失政策红利或造成不良影响的，严肃追究相关责任人责任。如，对故意拖延审核时间、违规操作的工作人员，给予警告、降职等处分，并将相关情况纳入个人绩效考核与廉政档案。
建立跨区域金融服务协作机制，鼓励经济发达地区金融机构与欠发达地区分支机构结对帮扶，通过技术共享、人才交流、联合授信等方式，提升欠发达地区金融服务水平。例如，济南、青岛的银行可与菏泽、聊城的农商行建立合作，共享客户评估模型、风控技术，并联合开展融资项目，扩大欠发达地区企业融资渠道。
优化财政补贴发放流程，利用数字化手段简化申请材料、缩短审核周期。如，开发全省统一的补贴申报平台，实现企业在线提交材料、部门并联审核、资金直达账户，将补贴审核时间压缩至与胶东半岛地区同等水平（15个工作日）。同时，建立补贴发放进度公示制度，定期公开各地区补贴发放情况，接受社会监督，倒逼相关部门提高效率。
加强县域金融基础设施建设，吸引更多金融机构入驻欠发达地区。通过税收优惠、房租补贴等政策，鼓励银行、担保、保险等机构在县域设立分支机构或服务网点。例如，对在菏泽、聊城等地区新设网点的金融机构，给予前三年房租50%的补贴，并优先纳入政府性融资担保体系合作名单，提升当地金融服务可获得性。
（作者单位：聊城大学东昌学院）
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