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| 广西金融创新实践探索 |
| 第774期 作者：□文/卢诗晴 时间：2026/4/1 15:40:34 浏览：10次 |
［提要］ 国家赋予广西建设面向东盟的金融开放门户的战略定位，使广西担负起为我国全面深化金融改革开放探索经验的重任。当前，广西面临资源配置效率低、跨境服务能力弱、绿色与普惠标准碎片化及重点风险叠加等瓶颈。为此，提出跨境、绿色、普惠三大突破路径，打造面向东盟的金融枢纽，建设绿色金融与普惠金融改革试验区，推动生态价值变现和乡村振兴，并实施合同锁链、资金分账、数字巡检等穿透监管，牢牢守住风险底线，始终立足金融创新，助力广西实现高质量发展。
关键词：广西；金融创新；高质量发展；跨境金融；绿色金融；普惠金融；风险防范
基金项目：2025年度桂林市党校系统重点课题：“‘动静结合’模式下桂林旅居养老与社区养老融合发展的创新路径研究”（编号：2025ZDKT002）阶段性成果
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2025年12月17日
金融是国民经济的“血脉”，作为现代经济的核心，金融通过优化资源配置、促进科技创新、服务实体经济，为高质量发展提供关键支撑。在推进中国式现代化进程中，金融改革聚焦服务国家战略，深化供给侧结构性改革，助力区域协调发展、乡村振兴和绿色转型。广西应立足金融创新，坚定走好中国特色金融发展之路，助力广西实现高质量发展。
一、广西金融创新背景和使命
（一）以“健全现代金融体系”为核心任务。党的十九届四中全会提出“健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系”，为中国金融高质量服务新时代指明了鲜明正确的方向。这一具有战略前瞻性的行动蓝图，特别强调现代金融体系必须坚持服务实体经济这一“根” “本”，继续坚持供给侧结构性改革，统筹好“发展”与“安全”这对关系，为社会主义现代化强国建设提供强有力的金融保障。广西作为中国面向东盟开放合作的前沿窗口，肩负着用好金融创新有力服务国家战略全局、着力推动边疆民族地区高质量发展的重托，亟须通过跨境金融、绿色金融、普惠金融等方面实现制度上的创新突破，着力打造金融开放与区域协调发展创新示范高地。
（二）紧抓中央赋予广西“三大定位”历史机遇。中央赋予广西构建面向东盟的国际大通道、打造西南中南地区开放发展新的战略支点、形成“一带一路”有机衔接重要门户“三大定位”，为广西区域金融改革注入了强劲且持久的发展动能。在“国际大通道”建设框架下，广西率先建成中国—东盟跨境金融服务中心，创新“铁路运单+供应链金融”模式，为西部陆海新通道沿线企业提供全链条金融服务。作为“开放发展新支点”，广西创新构建“双循环”金融服务体系，一方面引导金融机构设立面向西南中南地区的供应链金融专营机构；另一方面建立跨境金融创新“飞地经济”模式。在“一带一路”门户衔接方面，广西深化RCEP框架下的金融制度型开放，首创“跨境资产转让+本外币离岸市场”联动机制。
（三）打造更高水平的面向东盟金融开放门户。2018年12月，广西壮族自治区获批建设面向东盟的金融开放门户，这是党的十九大以来国家批复的第一个省级全域金融开放战略，也是唯一面向东盟的金融开放战略。2023年，国务院印发《广西建设面向东盟金融开放门户升级版方案》（以下简称“升级版方案”），广西区域金融改革正式进入深度推进的新阶段。升级版方案提出“构建跨境产业融合金融示范区、打造绿色金融创新高地、发展数字金融服务圈”等24项具体工作任务及实施举措87项。如，中马钦州市产业基地尝试“跨境资产转让双向通道”，中国—东盟国家跨境金融服务中心开业运营推动了跨境个人征信双边协定、合规管理合作等8项制度落实。升级版方案遵循“政策先行先试+重大项目牵引”双轮驱动原则，为广西沿边金融改革提供了系统的制度支持。
二、广西面临的金融瓶颈
（一）金融资源配置效率有待提升。金融资源在生产要素配置中具有不可替代的驱动作用，金融资源配置效率不仅包括资本市场向资金需求者直接配置金融资源的效率，还包括金融中介机构间接配置金融资源的效率，但目前广西金融资源配置效率有待提升，特别是融资渠道受限。中小企业普遍存在内源融资占比过高的问题，银行贷款获批率低，民间借贷利率较高，直接融资渠道狭窄，企业债发行门槛高，风险投资更青睐成长期企业。以柳州市汽车产业集群为例，大部分的零部件企业体现“设备升级贷款审核周期长达3个月”，严重阻碍了产业链数字化转型的脚步。
（二）跨境金融服务能力不足。在RCEP全面推行的大环境下，广西自贸区内企业对跨境融资需求迅猛增长。但是，从横向和纵向两个维度对比，有两个问题凸显：一是金融机构国际化程度匮乏。根据广西壮族自治区商务厅数据，2025年1～10月，广西新设立外商投资企业384家，同比下降9.86%。二是基础设施建设数据共享存在较大的薄弱点。中国—东盟国家跨境金融业区块链平台仅包含6种商贸情景，每笔业务均值等待时间仍将近48小时，贴现成本高。
（三）绿色金融、普惠金融标准体系不完善。绿色金融+普惠金融制度供给与广西生态失衡，制度缺位、零碎化。其一，缺乏企业级碳账户，林业碳汇计量方法缺位，计量边界、基准线、额外性等核心参数不能得到东盟方法学认可，碳资产定价失效、流动性不足。其二，上市公司的ESG披露自愿性主导，缺乏硬约束、不可比、可验证性，环境外部性不能被内化到融资成本中，由于信息不对称造成绿色溢价不足。其三，低覆盖度和高期限错配风险的贴息、风险补偿、再贷款等财政金融工具的覆盖率低、贴息期限长、低碳企业融资占比偏小，而生态环境治理、低碳交通等新兴领域的低碳项目因风险权重偏高、收益率不明晰等导致绿色融资缺口增大。同时，在普惠金融方面，绿色标准与小微客户的评级、抵押、贷款后管理尚不能耦合，生态价值不能转化为信用增级要素，进一步加剧融资结构性失衡。
（四）金融风险防范压力大。当前，区域金融脆弱性风险主要是多个层面交叠的结果，信贷及股权投资的隐忧需要格外重视。在信贷市场，历史扩张行为的惯性仍存，借款主体的现金流压力有所上升，还款缺口开始隐蔽，银行的信贷风险压力呈现。在资本市场，高比例的股权质押与市值波动效应相互促进。更值得注意的是，地方机构之间通过委贷、理财互融、通道业务的联系网越织越密，一旦某个环节发生波动，很容易“牵一发而动全身”。
三、广西金融创新实践路径
（一）不断拓宽融资渠道。一是围绕融资痛点，将工作重心锁定重大项目、重点产业与普惠主体三大板块。重大项目资金链长、金额大，重点产业技术更新快、资产轻，普惠主体数量多、信息薄，三类场景共性难题是资金到位慢、成本高。政策设计先厘清需求差异，再匹配差异化方案。二是财政工具箱从“贴息单兵”升级为“组合方阵”。贴息降低当期利息，风险补偿覆盖未来损失，担保补贴提升信用等级，奖补资金鼓励首贷首保；股权直投、债券发行、保单增信、担保分险穿插其间，形成覆盖种子期、成长期、扩张期直至成熟期的全周期资本链。政策创新不再“撒胡椒面”，而是集中火力撬动银行、保险、基金同步跟进，让资金加速流向关键节点。三是服务方式同步迭代。重大项目与重点产业配备“金融专家+AI顾问”双轨智囊，前者线下把脉资本路径，后者线上实时匹配信贷、债券、租赁工具；普惠主体则通过数字问卷生成融资画像，系统秒推最优产品。金融机构与招商团队同场办公，企业在立项阶段即可锁定配套资金，缩短“项目-资金”时差。四是机制运行坚持“小快灵”。实行自治区实体经济调研专班、小微企业融资协调专班双线并行，实体经济服务员下沉一线收集需求，按项目规模、风险等级分层分类推送至对口银行。政金企对接平台只保留“发单-抢单-反馈”三个按钮，企业发布需求、机构限时响应、平台自动督办，信息实时共享，堵点即报即改，形成从需求识别到资金落地的闭环管理。
“桂惠贷”政策自2021年实施以来，累计投放资金10，863.76亿元，有效缓解企业融资贵问题，但在当前经济环境下，重大项目、重点产业及普惠领域仍然存在融资难问题。《广西金融惠企三年行动方案（2025—2027年）》作为“桂惠贷”的升级迭代政策，既填补“桂惠贷”在重大项目和产业融资中的不足，又通过“组合拳”解决单一政策工具的局限性，更加适应新质生产力发展需求，形成更可持续的金融惠企机制。
要把创新落到产品上，把成本降到企业里，是当前金融工作的两大抓手。产品创新方面，可先为重大科技项目量身定制“前期贷”，让审批尚未完结、资本金尚未到位的工程提前拿到启动资金；并购贷款政策向科技企业全面敞开，为技术整合、产能扩张提供长周期、低门槛的资金通道。抵质押范围也要从传统不动产扩展到“轻资产”：专利、软件著作权、碳配额、用水指标、数字藏品等均可折算成可贷额度，通过确权、估值、登记、流转四步闭环，把沉睡权益变成流动资金。水利项目投融资则可采用“投建营一体化+水费收益权质押”的组合模式，政府授予特许经营权，银行匹配中长期贷款，企业以未来水费现金流作为还款来源，实现公益性与商业性的平衡。
（二）构建面向东盟的跨境金融枢纽。广西作为中国连接东盟国家的开放协作桥头堡，应着力打造成面向东盟的跨境金融服务枢纽，进而为区域经济发展提供坚实的金融保障。第一，可在RCEP协议书框架内，根据RCEP规则体系，探索本币与外币融合的账户体系革新途径。广西在自贸区首先示范本外币合一金融机构账户管理体系，完成“一套账户、本外币一体化管理”。一是账户作用融合，公司可以通过单一账户解决人民币与东盟货币收付汇、外汇账户及跨境股权融资；二是管控业务流程优化，搭建“实施细则 事中事后监管”方式，将跨境资金审批时限缩至1个工作日；三是风险管控更新，依靠区块链应用完成跨境资金全过程追溯。第二，实施中马钦州产业园区双边产业园区跨境金融投资方式。中马钦州市产业基地，作为中马共建协议的示范园区，开辟了“两国双园”跨境投融资新思路，成功实现国内国外园区联动发展。一是搭建“双向资金池”体制，容许集团公司在海内外成员间随意配置外币存款资产；二是示范点“跨境资产转让”业务流程，促进地区银行同业业务转至新加坡金融企业，盘活资产；三是自主创新“跨境股权投资基金”方式，适用中马公司依靠QFLP股票基金双向项目投资。第三，围绕“一区两地一园一通道”战略坐标。金融资源配置须锚定西部陆海新通道与沿边临港产业园区，以产业链票据、应收账款质押、订单融资等工具贯通供应链全周期；同步嵌入面向东盟的金融开放门户制度框架，升级跨境结算、本外币资金池及贸易融资便利化安排，构建内外循环互促、陆海统筹联动的金融支持体系。
财政金融政策需以“桂惠贷”为支点，继续放大贴息杠杆乘数，精准滴灌小微企业，确保政策红利沿最短路径抵达实体经济毛细血管。商业银行应围绕平陆运河、沿边临港产业园、设备更新及消费品以旧换新等关键场景，构建差异化授信方案，通过银团贷款、并购融资、设备租赁等结构化工具，引导低成本资金向新质生产力集聚，同步提升资本周转效率与技术迭代速度。资本市场层面，应把握并购重组市场化改革窗口，健全上市公司常态化服务机制，发挥投行专业优势，在资产剥离、产业并购、再融资等环节提供全链条顾问，推动上市公司治理升级与价值重估。
（三）打造绿色金融、普惠金融改革试验区。“十五五”规划建议中，在“加快经济社会发展全面绿色转型，建设美丽中国”部分中提到“落实促进绿色低碳发展的财税、金融、投资、价格、科技、环保政策”。广西要依托独特的绿色生态资源优势，着力促进绿色金融、普惠金融体制改革试验区建设。
随着全球对环境保护和可持续发展的日益重视，绿色金融作为一种创新的金融模式，正逐渐成为推动经济绿色转型的重要力量。林业碳汇质押融资是以林业碳汇权益为质押标的物的绿色金融创新工具，通过将森林生态系统的碳汇功能转化为可量化、可交易的金融资产，实现生态价值向经济价值的转化。可推广百色林业碳汇质押融资方式。百色市勇于尝试“林业碳汇金融业”创新模式，借助“网络资源土地确权-价值分析-质押股权融资”的一体化传动链条，把“碧水青山”变成“绿色发展理念”。
广西借助推进农村金融改革，执行三大创新工程，打造出多层面、普遍覆盖的乡村振兴金融服务管理体系，解决了乡村金融服务“最后一公里”的窘境，为农业农村智能化带来了强劲金融支持。
第一，推动绿色发展。创新绿色信贷、绿色债券等工具，促进乡村产业生态化和生态产业化，协同推进减污增绿，助力美丽乡村建设。开发“碳汇贷” “生态修复贷”，对主粮作物实施保费补贴，对经济作物推行浮动费率。
第二，立足发展绿色金融，以“生态广西、绿色乡村”为品牌名片，积极推动“绿色金融+乡村金融”融合与耦合。一是政策引导与市场驱动并举。在金融服务特色村、重点村建设方面，充分发挥环境权益、生态资产等抵押、评估、交易在绿色农业发展方面的推动作用；加快推广在碳汇收益权方面的担保价值，优先对桂林漓江流域农业生态示范区、龙脊梯田田园综合体等典型领域投放绿色信贷和优化融资模式。二是以桂林作为绿色金融产品创新的先导区，在增加绿色信贷供给和服务密度的同时，加强全国率先“乡村振兴绿色债券”落地和率先“生态产品价值实现贷款”投放等创新业务，培育并总结可复制、可推广的“桂林样本”模式，为全区乃至西南地区绿色金融赋能乡村振兴提供样板案例借鉴。
第三，坚持普惠金融发展目标，发挥“兴农惠企利民”品牌引领作用，不断丰富、延展“兴农惠企利民”乡村振兴服务圈层，形成制度和数字技术耦合的合力，着力提升农村县域金融血脉输送与腺体毛细血管输送的生态“网络”圈层建设，即建强县域、乡镇、村社三级节点。以社区支行、小微支行为物理圈层支点，在“线下网点-线上平台-场景生态”三个空间维度相互融合，以社区金融微场景深耕、深化“一刻钟便民生活圈+金融驿站”，集成代办事项目录清单，将群众衣、食、住、行中生活的刚需事项，如政务办理、社保医保、生活缴费、助农购销、养老托育等高频民生需求集成至社区微生态圈层，实现便民、惠民、亲民的社区微生态圈层可持续服务闭环，不断提升普惠金融供给覆盖率、可得率、体验度，实现“金融‘活水’润乡村、普惠服务暖民心”的长效服务圈层建设长效机制。
第四，深化普惠服务。设立专项基金，推动行政村光纤网络全覆盖，依据农业生产周期和资金需求特点设计适配金融产品，提升可得性。探索“农村数字基建专项基金”等模式。深化供给侧结构性改革，健全多层次服务体系。强化政策性金融的支柱作用，发挥国家开发银行、中国农业发展银行等机构优势，重点投向农村基础设施建设和高标准农田、冷链物流等乡村产业长期项目。引导商业银行服务重心下移，着力发展普惠金融。鼓励大型金融机构加强对粮食安全、种业振兴、乡村产业等重点领域的信贷倾斜。
（四）有效防范化解重点领域风险
1、以“稳”为纲，牢牢锁定风险化解的主线。市县两级党委、政府须与金融监管部门同题共答、同向发力，把融资平台债务、中小金融机构、房地产融资和非法金融活动四大板块纳入同一风险图谱，分类施策、梯次推进。对融资平台，坚持“一市一策、一企一案”，用重组、展期、债转股等市场化手段缓释偿债高峰；对包袱沉重的中小金融机构，先行锁定资产负债表“出血点”，再通过补充资本、引入战投、合并重组等方式恢复造血功能；对房地产融资风险，实行“项目白名单+资金封闭运行”，把保交楼、保民生、保稳定嵌入风险处置流程；对非法集资、地下钱庄、虚拟货币传销等非法金融活动，公安、市场监管、金融监管多方联动，露头即打，打财断血，坚决遏制风险外溢。守住底线不是被动防御，而是主动塑造金融生态安全边界。
2、围绕“早发现、早处置”，应对信贷类风险。要及时动态了解其经营现金流的变化，及早调整其借款结构、期限等，缩短风险暴露时间；对股权类风险，要对主要股东股权质押情况、股权质押预警线严格监测，如果出现问题需要“断腕”，将杠杆降下来，让负反馈效应终止在苗头期。而在监管层面，相应的风险监测工具也要升级，成立跨部门的风险监测信息共享数据库，实时掌握相关资金流动、风险敞口信息，同时在相应的处置机制中引入追责条款，无论每笔非正常交易最后端都应追踪责任人。
3、在市场准入端扎紧“第一道栅栏”。对股东资质、资金来源、业务模式、风控能力开展穿透式审查，杜绝“带病出生”；在持续监管端，建立“日常监测+压力测试+早期干预”的闭环，对杠杆率、关联度、流动性、舆情热度设置分级预警阈值，做到早识别、早介入、早处置；在行为监管端，把金融营销宣传、消费者保护、数据安全纳入统一执法框架，对误导销售、暴力催收、违规采集信息等乱象实行“双罚”，让机构痛到不敢再犯。问责链条同步前移，细化监管失职、渎职的认定标准，推行责任倒查和终身追责，形成“有风险必问责、问责必到人”的震慑效应。存量机构实施“减量提质”，对长期“空壳” “失联”以及主业空心化、风险外溢性高的主体，依法吊销牌照或引导市场出清，推动地方金融组织总量收缩、结构优化、质效提升，最终实现由被动处置风险向主动治理风险的范式转换。
4、必须盯住贷款流向。确保资金切实落到厂房、设备、原料这些与生产直接相关的环节，而不是拐弯抹角去炒股、囤地、炒房，更不能触碰国家明令禁止或限制的高耗能、高污染项目。要做到这一点，可采取三条并行措施：其一，合同锁链。在贷款合同之外，额外签一份资金用途承诺书，列明禁止清单，并写入违约成本。企业一旦越线，担保机构、银行、财政三方同时启动追偿，补贴费用立即收回，个人征信同步受损。用白纸黑字把风险前置，比事后检查更有效。其二，资金分账。把贷款直接打进企业的监管子账户，子账户与日常结算账户分离。企业如需付款，必须提交发票、合同等凭证，经银行核验后再对外划转。这样即使企业想挪用，也过不了系统这道闸。其三，数字巡检。借助财税、电力、物流等公共数据，对企业用电量、纳税额、货运量进行交叉比对。如果发现贷款到账后用电量骤降、纳税额异常下滑，系统就自动预警，监管人员可第一时间上门核查，把风险堵在萌芽状态。
综上，金融创新是中国特色社会主义现代化建设的核心引擎，为广西边疆民族地区高质量发展提供强大助力。广西对标“面向东盟的金融开放门户”战略布局，坚持制度型开放开路、差异化创新探路，在跨境金融高地构建、绿色金融改革推进、乡村振兴服务深化方面取得突破性改革实践，通过推动建设更高水平适应性、普惠性、安全性现代金融体系，赋能广西高质量发展，为全国沿边地区金融创新提供更多广西经验。
（作者单位：中共桂林市委党校）
主要参考文献：
［1］韦静.面向东盟的金融开放门户南宁核心区建设行稳致远［N］.南宁日报，2024-01-20（001）.
［2］刘主光，程仕杰.中国-东盟经贸关系双循环新发展格局构建的现实逻辑与策略［J］.价格月刊，2021（04）.
［3］颜园园.广西打响“东盟牌”构建金融开放门户［J］.金融世界，2020（12）.
［4］吴露岚.广西绿色金融发展现状与对策研究［J］.金融文坛，2025（04）.
［5］黎栋国.以普惠金融力量 助推边疆民族地区迈向新征程［J］.当代金融家，2025（03）.
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