［提要］　随着金融全球化的发展和利率市场化的推进，大力发展中间业务已经成为现代商业银行的主流方向。本文介绍商业银行中间业务的概念、特点和作用，针对我国商业银行中间业务发展的主要问题，提出相应的建议，从而启发我国商业银行中间业务的改进。

关键词：中间业务；表外业务；商业银行

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2018年3月30日

一、商业银行中间业务的概念

中间业务，是指商业银行从事的无法在资产负债表内充分反映的业务。表外业务本身通常不形成新的资产或负债，不改变资产或负债的现状。但这种业务一般具有不确定性，形成或有资产或者或有负债。商业银行开展中间业务不需要占用自己的资金，仅仅在银行的资产负债信用业务的基础上产生，依靠付出一定的人力、物力和承担一定的经济责任来收取手续费或佣金，以促使银行业务的发展和扩大。

二、商业银行中间业务的特点

（一）自由度大。中间业务既可以在场内进行交易，也可以在场外进行交易。中间业务受金融法规的限制较少，通常只需要交易双方认可，就可以达成协议，中间业务的自由度较大。因此，商业银行一般不需要为中间业务提供相应的资本金准备，这容易导致商业银行中间业务规模的过度扩张，从而降低商业银行的风险承受能力。

（二）透明度差。中间业务一般无法在资产负债表上得到真实反映，财务报表的使用者，如金融管理部门、股东和债权人难以了解商业银行的所有业务，无法准确评价商业银行的经营状况，透明度较差。不利于股东和债权人维护自身的合法权益，也不利于金融管理部门进行有效监管。

（三）高风险。商业银行的中间业务涉及多个环节，大多数中间业务与金融衍生品的应用息息相关，并且逐渐以电子计算机代替手工操作，这意味着中间业务将面临较高的市场风险和操作风险。

（四）高杠杆。商业银行中间业务往往通过各种派生技术进行金融衍生品的组合设计，构造出特性各异、品种繁多的金融衍生产品。在金融衍生品交易中，投资者只要拿出较少的资金，就可以进行数额较大的交易，这种“小本搏大利”就是高杠杆作用。金融衍生品交易的高杠杆性决定了商业银行中间业务的高杠杆性。

三、商业银行中间业务的作用

（一）有利于商业银行提高收益水平。随着现代商品经济的迅猛发展，交换关系和金融关系日益复杂，并且已经渗透到全部经济生活。因此，商业银行从传统资产业务中获取的收益逐渐减少，银行不得不尝试开发新的金融产品与服务，这为商业银行中间业务的创新提供了广阔空间。首先，商业银行开展中间业务可以合理利用规模经济，降低成本，提高利润率；其次，很多中间业务具有“或有”性质，商业银行很多情况下不需要直接动用自有资金就可以获取佣金收入或手续费收入，一定程度上降低了商业银行的经营成本。此外，商业银行的中间业务收入是非利息收入，不受存贷款利率变动的影响，因此市场风险和信用风险较小。可见，中间业务可以为商业银行提供低成本的稳定收入来源。

（二）有利于商业银行风险管理。金融衍生品的广泛应用是商业银行中间业务的重要组成部分，商业银行可以利用金融衍生品交易为自身资产或负债规避市场风险，提高商业银行的风险承受能力。此外，中间业务往往不形成新的资产或负债，中间业务是否亏损取决于银行对客户将来违约概率以及市场变动趋势的预测能力，与表内业务相比，中间业务出现大额亏损的风险较小，有利于商业银行的风险管理。

（三）完善商业银行的服务功能。随着经济货币化向经济金融化的转变，客户对中间业务的需求逐渐提升。中间业务完善和丰富了商业银行的职能，使商业银行除了提供传统银行业务以外，还可以推出新型的金融产品与服务，以满足客户对投资咨询、个人理财、承诺担保以及金融衍生品交易等的需求。例如，随着企业之间的竞争加剧，生产经营的不确定性增加，企业迫切需要商业银行提供贷款承诺业务，以规避流动性风险和利率风险；随着企业经营国际化的加深，企业之间的关系逐渐复杂化，信息不对称使企业难以预测买方的资信状况，企业需要利用商业银行的担保业务来消除信用风险。

四、我国商业银行中间业务发展中存在的主要问题

（一）对中间业务重视程度不够。由于传统银行业务拥有更加悠久的历史，大多数商业银行对其中间业务的未来前景和重要意义认识不够充分，仅把中间业务视为传统业务的辅助业务，并不认为中间业务可以显著改善商业银行的经营管理。同时，我国金融业管理部门对中间业务的重视程度不够，与其相关的政策规范较少。再加上我国利率未实现完全自由化，商业银行仍然可以利用存贷利差获取净利息收入，与之相比，中间业务的佣金收入和手续费收入等在商业银行总收入中占比较小。这些都将不利于商业银行中间业务的发展，甚至阻碍了银行业的发展。

（二）中间业务的品种单一。近年来，中间业务作为现代商业银行的三大支柱产业之一，市场需求有所上升。然而，我国商业银行现有的中间业务还无法满足市场的多样化需求。我国商业银行中间业务受限于传统的银行卡业务、结算业务和代理业务，中间业务范围较窄，创新不足，附加值不高。由于同质化现象严重，易被竞争对手模仿，商业银行难以通过中间业务提高核心竞争力。

（三）中间业务的技术手段落后。随着互联网金融的迅猛发展，金融电子化在银行业中掀起了新的浪潮。然而，我国商业银行中间业务大多数仍为柜台交易，相关的电子信息系统并不完善，需要耗费较多人力资源。首先，我国商业银行中间业务信息系统之间没有相互连接，银行间中间业务办理效率不高；其次，商业银行现有电子信息系统可以办理的中间业务种类不齐全，大多数客户更偏好于中间业务的柜台交易；最后，现有电子信息系统无法对每个客户进行差异化分析，难以为线上用户提供高效的中间业务服务。

（四）中间业务的政策体系不完善。从发达国家商业银行的发展经验来看，中间业务将成为商业银行发展的主流趋势。然而，由于中间业务具有不确定性，不能在资产负债表内充分反映，所以相比于传统银行业务，中间业务难以披露和量化，监管更加困难。这就客观上要求对商业银行中间业务建立更加全面的政策体系。然而，我国目前商业银行中间业务政策体系并没有对中间业务做出完整、详尽的规定，各监管部门职责模糊不清。商业银行本身对中间业务的监管也缺乏重视，中间业务的内部控制体系不完善，银行内部易发生利益冲突，同时也增加了监管部门的管理难度。

（五）中间业务的专业人才稀缺。中间业务是知识密集型业务，需要大批复合型人才，专业人才是商业银行中间业务发展的中坚力量。中间业务的专业人才不仅应当具备相应的金融知识，还应该能够熟练掌握互联网技术，并了解中间业务相关法律知识。然而，这类人才在我国劳动力市场上较为稀缺，此类劳动力市场还处于供不应求状态。此外，商业银行对现有员工的中间业务相关知识培训不足，阻碍了商业银行中间业务的发展。

五、完善我国商业银行中间业务的建议

（一）提高商业银行对中间业务的重视程度。商业银行应该逐渐提高中间业务占银行总业务量的比重，充分意识到中间业务的重要性，将中间业务作为未来的核心竞争力。近年来，非银行金融机构大量涌现，非银行金融机构利用其利率限制相对于商业银行较松的优势，以变相提高利率的手段从商业银行夺走了大量存款，使商业银行的存贷业务规模日渐缩小，甚至出现“脱媒”现象，传统银行业务利润大为降低。此外，随着我国利率市场化不断推进，商业银行的存贷利差收益逐渐缩小。因此，商业银行应该将利润增长点逐步由传统银行业务转移至中间业务，以维持甚至提高商业银行的盈利水平。

（二）增加中间业务的品种。随着传统银行业务的发展空间越来越有限，商业银行为了求得生存与发展，不得不注重内涵式发展，将传统银行业务和中间业务并举，并不断增加中间业务的种类，以满足客户对中间业务的多样化需求。商业银行可以根据客户的交易需求、交易习惯以及风险偏好等特征，细分中间业务的市场，尽量满足客户的个性化需求。

（三）改进中间业务的技术手段。随着金融电子化的迅速发展，技术手段在中间业务开展过程中的地位越来越重要。商业银行应该及时升级其中间业务的技术手段，对技术研发和升级分配更多的投资资金，以提高中间业务交易效率。尽量达成各商业银行之间中间业务系统的相互兼容，为客户进行中间业务交易提供更多便利。

（四）完善中间业务政策体系。各商业银行监管部门应该从我国国情、金融业现状以及商业银行中间业务特点出发，制定一套系统的商业银行中间业务政策体系，以规范中间业务的操作和运营。此外，商业银行也要全力配合监管部门的监管，并建立中间业务内部控制部门，定期审察并报告中间业务相关风险。

（五）加强中间业务专业人才的培养。商业银行可以根据自身情况，组织现有员工进行中间业务相关知识培训，同时引入更多优秀的金融专业人才，不断壮大其中间业务队伍。此外，各高校商业银行相关课程也应该适当强调中间业务对现代商业银行发展的重要意义，以激励金融专业大学生不断提高自己的素质和能力，为今后商业银行中间业务的发展贡献更多力量。

（作者单位：江西财经大学）

主要参考文献：

［1］邓旭燕.商业银行中间业务发展策略研究［J］.中国邮政，2018（2）.

［2］项楠.我国大型商业银行中间业务的发展分析［J］.时代金融，2016（33）.

［3］孙磊.我国商业银行中间业务发展问题探讨［J］.金融经济，2015（20）.