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提要 现金流是企业生产经营活动的第一要素，是企业生存和发展必需的“血液”。经营性现金流量记录了企业的经营现金收支情况，它反映了企业自身的“造血功能”。加强企业经营性现金流量管理是企业现金管理的重中之重。
关键词：企业；经营性；现金流量管理
中图分类号：F23 文献标识码：A
现金流之于企业，如同血液之于人体，企业缺乏现金，就难免会出现偿债危机，最终走向倒闭。统计资料表明，发达国家破产企业中的80%从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是现金流量不足。现金流中掌握企业生存命脉的是经营活动产生的现金流量，它可以不断增加企业内部的资金积累，为企业扩大再生产、开拓新市场、偿还债务提供了坚实的资金支持。只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力，使企业保持良好的财务状况。
一、目前经营性现金流管理中存在的问题
（一）监控不力，资金散乱、效率低下。企业资金的流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制乏力，事后审计监督走过场，缺乏可行的考核办法。不少母公司对子公司的财务资金变动情况、投融资情况、对外担保等或有负债、利润分配等重大决策掌握不全，投资决策随意性大。子公司多头开户的现象比较普遍，资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。日常经营过程中企业资金积压与资金不足并存，致使流动资金严重不足，最终导致企业资金入不敷出，依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。
（二）预算失效，资金管理有章无序。相当多的企业大都是依靠经营预算目标来笼统地进行企业规划，尚未建立健全预算管理制度，尤其缺乏对现金的预算管理。有的企业虽然有了现金预算制度，但未成为企业组织生产经营活动的法定依据，有章不循，随意更改。资金的收支缺乏统一的筹划和控制，随意性大，使用混乱，挪用生产经营资金从事长期投资的现象屡有发生，导致现金流量不平衡，支付能力不足。
（三）运营低效，经营性现金流量管理弱化。企业流动资金周转缓慢，流动资产质量差，不良资产比重较大。应收账款数量普遍高，且相互拖欠情况比较严重，平均拖欠时间增长。很多企业业务收入的连年增长并没有带来利润的持续增长，主要原因就是同期应收账款数额增长的比例更大，而且账龄结构越来越趋于恶化，经营净现金流量持续为负。部分企业财务管理机构不健全、财务人员短缺，没有制定合理可行的最佳现金持有量，编制现金预算，并采取有效措施对现金日常收支进行控制。
二、加强企业经营性现金流量管理的对策和措施
（一）注重企业经营性现金流量分析
1、注重对经营活动现金流量总体情况分析。掌握企业生存命脉的是经营活动产生的现金流量，只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力，使企业保持良好的财务状况。企业发展不仅依赖外部筹资实现，厚实的内部积累才是企业发展的基础。如果经营活动的现金流量出现问题，就像我们人体正常的造血功能出现障碍，公司的财务健康最终肯定出现恶化。现金流量表作为企业理财的有效工具，其中的经营性现金流量指标反映了企业一定时期内经营性现金流入和流出的来龙去脉。因此，经营活动产生的现金流量是整个现金流量表分析的重点。一旦经营活动的现金流入出现异常，其账面利润再高，其财务状况依然令人怀疑。
2、注重对经营活动现金流量结构的合理性进行分析。经营活动现金流量结构指标可以考察企业经营性债权债务管理产生的现金流量对经营活动现金流量的贡献。如果企业营业现金流量主要来源于主营业务收入收现能力的提高，说明现金流量质量较好；反之，如果营业活动现金流量主要得益于存货、经营性应收项目和经营性应付项目的贡献，则企业现金流量质量应当引起警惕。因为存货、经营性应收项目和经营性应付项目等对现金流量的贡献有限，而且容易遭受管理当局的人为控制。
（二）降低应收账款占收入的比重，增加经营性现金流入量。增加现金流入量，就要在不断扩大销售渠道、提高市场占有率、千方百计提高销售收入的同时，尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比重。应收账款占销售收入的比重过大，长期不能收回，必然使企业经营性现金流入受到影响，导致资金周转发生困难，甚至陷入财务危机。
1、建立客户资信档案，实现应收账款事前控制。将客户的信用品质作为决定是否给予客户信任的首要因素，通过了解客户以往的履约情况对客户进行评价。通过客户财务报表、银行贷款情况、工商登记信息资料情况，分析客户付款能力、资本实力，预测客户在信用期满时的支付能力。通过上述分析评估，如果顾客达不到信用标准，就不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。
2、建立预警机制，严格控制赊销业务比例。建立最高赊销额、最长赊销期预警机制，对主要客户分别设定最高赊销金额和最长的欠款期限。为了便于日常控制，企业要把已经确定的赊销额度记录在每个客户应收账款明细上，作为资金余额控制的警戒点。超过最高赊销额不再发货，最长欠款期到期前跟单催收，否则立即停止供货，组织追款。设置企业内部应收账款总量预警指标和比例预警指标，对集团公司应收账款总额、应收账款总额占流动资产比例设定最高限额，不得突破。
3、实现应收账款跟踪管理，降低预期账款发生率。应收账款到期日前，由应收账款责任人对客户进行跟踪、监督，确保客户正常支付货款，最大限度地降低逾期账款的发生率。通过应收账款对账跟踪管理服务，保持与客户经常联系，提醒付款到期日，催促付款，可以发现货物质量、包装、运输、货运期以及结算上存在的问题和纠纷，以便作出相应的对策，维护与客户的良好关系，极大地提高应收账款的回收率。通过应收账款跟踪管理服务，可以快速识别应收账款的逾期风险，以便选择上门催收、以物抵债、仲裁诉讼等有效的追讨手段。
4、定期对应收账款回收情况、账龄等情况进行分析。应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。一般而言，客户逾期拖欠账款时间越长，账款催收的难度越大，成为呆坏账损失的可能性也就越高。为此，企业必须做好应收账款的账龄分析，密切注意应收账款的回收进度和出现的变化。同时，根据账款收回情况，作为调整客户资信档案、赊销最高限额、赊销期等的重要依据。
（三）压缩成本、减少存货，减少经营性现金流出量。减少经营性现金流出量，就是要下大力气压缩成本，严格按照生产经营需要管理存货的进、销、存，减少不必要的沉淀资金。
1、千方百计节约开支，不断降低成本费用支出。企业要从推行经济责任制入手，以降低消耗为突破口、以提高劳动生产率为基础、以压缩可控费用为重点，降低生产成本，从而降低生产资金的占用。严格控制日常费用支出，实行费用包干制，节约有奖，超支不报；对有的费用则采取严厉的冷冻手段，即在一定时期内不予开支，促进管理人员勤俭节约，防止大手大脚的败家子作风。
2、提高存货管理水平，推行零库存管理。储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本，而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺，使流动资金失衡，增加了贷款利息和管理费用支出，影响企业的经济效益。所以在日常的公司管理中，应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上，并力求使这个比重降低。零库存管理涉及到公司经营的全过程，要求生产供应链的运作完全与市场需求合拍，这样才可能减少以至消除原材料、外购件、在制品与成品的库存。
（作者单位：山东省邮政公司）
主要参考文献：
[1]宋颖.加强应收账款管理提高资金使用效率[J].会计之友，2008.30.
[2]饶萍.企业财务资金管理中的问题及应对措施探讨[J].现代商贸工业，2008.5.
[3]刘凤娥.不可忽视的现金流量管理.会计之友，2008.31.
[4]赵羚宇.企业资金管理的现状和发展途径.商场现代化，2009.1. |
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