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提要 随着各国证券市场的兴起与发展，资本市场一体化的加速，会计信息的影响日益扩大，财务报告舞弊现象日益蔓延，对其研究已成为社会关注的焦点。
关键词：上市公司；财务报告；舞弊
中图分类号：F23 文献标识码：A
财务报告舞弊是管理当局通过违背公认会计原则（GAAP），故意编制和披露虚假财务会计信息，有意识地采用各种方式和手段歪曲地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果和现金流量，对企业的经营活动情况作出不实陈述，以欺骗财务报告使用者，并实现自身目的的犯罪行为。财务报告舞弊一直是令社会各界头痛的问题。美国自“安然”事件之后，财务报告舞弊案件接二连三地发生，动摇了人们对美国资本市场的信心。我国自1991年建立证券市场以来，从深原野到琼民源、从红光实业到蓝田股份，从郑百文到银广厦，财务报告舞弊现象接连不断，成为证券市场发展的绊脚石。
一、上市公司财务报告舞弊的动因
来自于内、外部的“压力”是导致上市公司管理当局产生财务报告舞弊动机的主要因素，外部的压力主要来自于证券市场，内部的压力则主要是因为管理当局的经济利益与其工作业绩密切相关。
（一）上市公司财务报告舞弊的“圈钱”动机。在强烈的“圈钱”心理支配下，公司争先恐后地想获取并保住上市资格或上市后又想再融资，此外，在目前对内幕交易的监管还存在很多漏洞的情况下，不少上市公司还想利用二级市场的内幕交易操纵股价，炒作自己的股票，以赚得高额收益，因此“圈钱”是滋生舞弊性财务报告的成因。
（二）委托代理机制下粉饰业绩的需要。公司的财务报告本来是公司所有者（股东）对代理人行为的外在监督。但是，代理人为了粉饰本来极差的经营业绩，甚至掩盖经营过程中的严重失误或失职，完全可能通过权力来指使、授意会计人员通过舞弊性财务报告达到自己的目的。
二、上市公司财务报告舞弊的表现
上市公司财务报告舞弊行为直接体现在对会计报表的粉饰上，纵观近3～5年的上市公司财务报告舞弊案，从中可以归纳为以下几个显著的表现：
（一）收入舞弊。目前，财务报告舞弊中，主要在收入上做文章，占到舞弊行为的50%。而收入舞弊又是花样百出，主要有以下几种：
1、虚构收入。虚构收入是操纵收入的主要手段，它是指通过伪造合同、发票、印章等方法，虚构收入，达到虚增利润的结果。麦科特公司通过采用伪造材料和产品的购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段虚构收入30，118万港元。
2、提前确认收入或推迟确认。指故意提前或延迟收入确认时间，使当期收入提高或降低。如，天津磁卡公司在向吉林天洁天然气公司提供软件技术服务收入时，在合同尚未履行完毕，商品所有权没有转移的情况下，将1，100万元确认了收入，就属提前确认了收入；而长安汽车则是典型的以丰补歉，推迟收入期间，2001年末长安汽车将预提补偿费从年初的6，800万元猛提到了3.34亿元，而2002年前三个季度几乎没动用过计提的补偿费，使2002年第三季度的补偿费余额高达6.39亿元，接下来，2002年第四季度冲回计提的补偿费4.08亿元，占2002年利润的36%。
3、混淆收入性质。一些上市公司为了刻意满足增长比率、发展前景，而伪装、歪曲收入的性质，给公司的收入业绩戴上一个闪亮的光环。如，金健米业公司在1998年至2001年期间采用将资产处置收入、投资收益等共计11，710.82万元非营业收入计入主营业务收入中，欺骗投资者。
（二）现金舞弊。现金舞弊一般表现为上市公司虚构货币资金，隐藏账外资金，隐瞒货币资金受限制的事实而不披露等，使财务报表反映的货币资金或者不存在、或者不完整、或者所有权受到限制，使投资者产生重大误解，甚至被欺骗。
1、高现金舞弊。是指财务报表上的现金余额非常高，远远超过日常经营的需要，背后可能存在本来就是虚构的情况、或者大股东早已占用了，只是报告期暂时还上，体现在报表上，迷惑股民。如，金花股份被指控虚构现金，2003～2005年半年报中显示的货币资金持续为3亿多元，现金余额超出营业规模，现金异常。至2005年10月，金花股份发布公告承认虚构2.85亿元银行存款，隐瞒借款3.17亿元，已接受证监会的调查。
2、受限现金舞弊。通常是指账上有大量的现金，但这些现金由于被质押、限定特定目的、定期的存款，使公司无法动用。例如，2005年西安达尔曼接受证监会指控，就是因为有4.27亿元大额定期存单质押，为其他单位贷款提供担保的事项未被披露。
3、募集资金使用舞弊。募集资金的使用规定必须存入专用账户中，做到专款专用。而有的上市公司募集资金时虚报项目所需经费，尽可能圈到更多的钱；资金到位后，表面在账上，实际早已秘密转移到账外；或虚报募集资金的使用金额和使用范围，愚弄广大投资者。比如，2004年7月上市的建设机械公司，首次募集资金2.4亿元，到2005年半年报称募集的资金已有18，116万元用于项目建设，剩余6，151万元存入银行，并用9，000万元补充流动资金。事实上，2004年和2005年半年的经营性现金净流出合计22，869万元，也就是说募集的资金几乎全用于补充流动资金，实际上募集资金基本上没有投入募资项目，欺骗了投资人。
（三）隐瞒重要交易。主要包括对未决诉讼、未决仲裁、担保事项、重大投资行为、重大购置资产行为等的隐瞒或不及时披露。如，西安达尔曼公司2002～2003短短的两年间存在大量重大事项未披露或未及时披露：未披露的对外担保事项涉及金额18，000万元、重大资产抵押事项涉及金额18，300万元；未及时披露的7项重大诉讼事项涉及金额9，769.78万元和其他未及时披露事项涉及金额132，759万元。数额相当大，严重违反了《证券法》，导致2002年度、2003年度财务报告存在虚假陈述。
三、上市公司财务报告舞弊治理对策
（一）完善公司内部治理体系。一是要建立合理的股权结构，解决上市公司中小股东与控股股东利益不一致的冲突，减少信息不对称，提高会计信息的透明度；二是要建立有效的激励考核机制，在设计公司内部激励机制时，要注意企业的短期利益和长期利益的平衡，特别是财务指标和非财务指标的结合。如，把决定企业未来发展能力的企业经营发展战略、企业人力资源状况、员工素质、企业基础管理水平、企业竞争能力等指标纳入到对管理当局的考核指标体系中。
（二）加强公司治理的外部机制建设。一是要建立完善的证券市场监管体系，组成一个由证监会、证券交易所、证券业协会三方共同组成的、功能互补的监管体系结构。在明确以政府监管和自律性组织协同运作的前提下，形成各方通力合作的证券监管体系；二是要加强对事务所等中介机构的监管，确保注册会计师审计独立性，财政部门应与注册会计师协会明确划分职责，切实肩负起监管职责，建立起以财政为主，证监会、审计署为辅的监管体系。
（三）加大监管处罚力度，提高财务报告舞弊成本。一是引入民事赔偿机制和相应的民事诉讼机制。民事赔偿既可以使因舞弊而蒙受损失的投资者得到补偿，又能给舞弊者形成巨大的经济压力，抑制其违法冲动；另一方面民事赔偿还具有调动有关利害关系人起诉的积极性，提高对舞弊者的威慑力；二是加大舞弊者的刑事责任。虽然加大对舞弊公司和会计师事务所的行政和民事处罚力度有利于对财务报告舞弊形成威慑，但尚不能从根本上阻止财务报告舞弊，还应当进一步追究相关责任人的刑事责任。
（四）完善会计准则和会计制度。防范财务报告舞弊，从会计准则和会计制度方面来说应该是提高会计信息的可靠性，满足投资人获得信息的需要。虽然新会计准则在存货计价及资产减值准备等方面降低了上市公司操纵利润的空间，但是新准则全面引入了公允价值属性，给予了公司更大的自主权来调整其会计政策，有关债务重组、非货币性交易、无形资产开发费用处理和借款费用资本化等准则却扩大了上市公司操纵利润的空间。所以，加强会计准则和会计制度自身建设，建立高质量的会计准则和制度就成了当务之急。
（五）强化从业人员诚信建设。一是建立相应的职业道德管理监控机制，对会计人员违规、违法行为进行严厉的处罚，并追究其管理当局的责任；二是提高相关检查、审计、监管机构人员的业务水平和职业道德素养。
财务报告舞弊带来的后果已引起社会各界的广泛重视，如何治标又治本加以解决已经是迫在眉睫的问题。然而，治理财务报告舞弊是一项极其复杂艰巨的系统工程，涉及公司治理结构的完善、投资者素质的提升、中介机构的执业素质和职业能力的提高、会计准则和审计准则的完善、相关的法律制度的完善和发展等方方面面的措施。因此，不仅应完善上市公司的内部治理，从内部堵住舞弊行为的缺口，而且要加强证券市场的监管，从外部管理扼制舞弊行为的发生，从而实现财务报告的目标，达到净化市场的目的。
（作者单位：山东华鲁集团有限公司）
主要参考文献：
[1]马贤明.凯撒的归凯撒人民的归人民.新经济，2006.2.
[2]解媚霞.上市公司财务报告舞弊现状分析.广西商业高等专科学校学报，2004.
[3]马贤明，郑朝晖.点睛财务舞弊.大连出版社，2004. |
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