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提要 我国会计准则中现金流量是指企业因交易或其他事项而引起的现金增加或减少量，即现金流入和流出的数量。作为企业经济运行的“晴雨表”和“指示灯”的企业现金流量信息，对企业及其相关信息使用者都有着巨大的应用价值。
关键词：现金流量；信息功能；管理功能
中图分类号：F23 文献标识码：A
一、现金流量的功能
所谓现金流量是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。根据现金流量的概念，现金流量可以划分为现金流入量、现金流出量和现金净流量。现金流入即现金收进，会使企业的现金增加，增加的数量为现金流入量。现金流出即现金付出，是指企业因支出等而付出的现金，现金付出会使企业的现金减少，减少的数量为现金流出量。现金流入量与现金流出量相抵后的差额，称为现金净流量。
（一）现金流量的信息功能。虽然自20世纪中叶以来，现金流量信息在国外企业实务界得到了广泛的应用，但是关于现金流量信息功能的理论研究却是少之又少。本文从以下五个方面探索性地分析现金流量信息的功能：
从历史的角度看，应计制会计替代收付实现制具有积极意义，但随着技术与环境的变化，现金流量信息的功能越来越得到人们的重视，从收付实现制到权责发生制，再从权责发生制到现金流量信息与应计制信息并重，体现了会计历史发展过程中否定之否定的过程和规律。
从产权的角度看，我们应用了会计信息产权理论，认为现金流量信息是否披露和披露的数量在很大程度上由会计信息的所有者决定。而会计信息的所有者——投资者和债权人对现金流量信息具有多种层次的需要，这就决定了现金流量信息必须适当披露。
从博弈论的角度，分析了企业所有者和企业经理的效用函数，认为在企业所有者和经理的博弈中，要实现“双赢”局面，必须从设计业绩评价指标体系着手，而现金流量信息在构建业绩评价指标体系中可以起到积极的作用。
从会计的角度，介绍了会计学家和部分学者建立现代现金流量会计的设想，这些都是对现金流量信息功能的肯定及认识的进一步深化。
从系统认的角度，将现金流量信息看成是会计信息系统的一个子系统，并且设计了系统的输入、输出和加工过程。我们可以看到该子系统所产生的信息内容，而这些信息都是与会计信息使用者的决策密切相关的。
我们将现金流量信息的具体功能概括为以下七个方面：①洞察盈余操纵和报表粉饰功能；②财务预警功能；③预测未来现金流量功能；④信贷建议分析功能；⑤企业业绩评价功能；⑥企业价值评估功能；⑦企业资本预算和项目投资决策功能。
（二）现金流量的管理功能。企业是盈利性组织，其目的先是求生存、而后求发展，这两者的实现离不开企业良好的盈利能力，良好的现金流量。现金流量的管理功能表现在以下四个方面：
1、现金流量反映企业盈利质量。国内外实证研究表明企业股票的市场价格与利润指标的相关性越来越小，而与企业现金流量的相关性却越来越强。企业现金流量信息更为真实，是不可能粉饰的，其真实性调查可以到开户银行进行实际查询，不容易作假。现金流量比报表利润更能说明企业的收益质量。让投资者、债权人、相关利益使用者能充分、全面、真实地了解企业的财务状况。
2、现金流量决定企业价值。企业的目标是企业价值最大化，即长期资本增值最大化。企业财务管理就是对资金的管理：资金获得和最有效使用。现金流量融入企业生产经营活动全过程，企业价值创造过程是离不开现金流量。加强资金的管理、提高收益能力、控制成本费用、加速资金的周转、规避企业经营风险和财务风险，才能实现企业价值最大化。因此，现金流量决定着企业价值。
3、现金流量反映企业财务风险。企业的现金状况是企业生存和发展的基础，现金流量比报表利润更重要，制约着企业的生产经营活动。倘若企业在生产经营中所需的现金不能通过其财务报表中的利润来获得满足，到期债务也不能够按时偿还，那么这时企业就会陷入了财务危机，严重时就会导致企业破产。
4、现金流量决定企业的流动性。加强对现金、存货及应收账款等账户的管理，合理运用资金，就能提高资金的使用效率。如果持有的现金能满足企业生产经营需要，该企业具有充分的流动性。企业流动性的缺乏，可能是由于产品不好销或者没有及时收回所欠货款，缺乏流动性就意味着企业没有能力偿还到期的债务，账面上的利润并不表明企业拥有足够的偿付能力，只有现金净流量才真实地从反映了企业实际的偿债能力。
二、现金流量表的优点
（一）现金概念易理解，直观明了。现金流量表中的“现金”是指现金和现金等价物，包括库存现金、随时可以用于支付的存款；现金等价物是指期限较短（3个月以内）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金概念明确，易懂，不易产生歧义，企业会计人员编制起来也更加容易，报表使用者也容易读懂其信息。
（二）现金流量提高了企业之间报表信息的可比性。由于现金范围简单明确，现金的确认和计量在各企业间基本相同，因此不同企业之间信息的可比性就可得到大大提高。
（三）现金流量更能反映企业的收益质量。按权责发生制计算得到的利润表中的利润，并不是全部实现的利润，仅仅是指账面利润，其中一部分利润并未实现，因此用传统财务指标计算出的企业盈利质量并不能真实反映企业的实际盈利状况。能真实反映企业的实际盈利状况的是现金流量表中现金的流入、流出等信息资料，能反映企业真正实现多少利润，尚未收现利润又有多少，能提高企业收益的质量，评价企业真实的财务状况。
（四）现金流量信息具有较大的有用性。在商品经济时代，现金代表着一种购买力或支付力，其流动性最强。用现金和现金等价物可随时偿还企业到期债务，可真实反映了企业的偿债能力和变现能力，直接分析和评价企业的变现能力和偿债能力。因此，现金流量表能为债权人提供企业真实偿债能力的信息，更有助于报表使用者做出正确地决策。
（五）现金流量更能适应经济环境的变化。资产负债表与利润表中数据大都采用历史成本计价，不会受到物价指数的影响。现金流量信息是直接采用当前物价水平计价的，考虑到了企业受通货膨胀、汇率变动、人民币升值等影响，能更准确地反映企业资产受外部经济环境的影响，促使企业经营管理者及时、正确调整企业的经营、投资决策。相关报表使用者通过分析企业的现金流量信息，正确评价企业的财务状况，预计投资风险，为降低风险及时作出正确的投资决策。
（六）会计报表体系更趋完整。加入现金流量表的数据分析，资产负债表、利润表、现金流量表所组成的会计报表体系结构更加严密、完整。资产负债表反映的是资产、负债和所有者权益，利润表反映的是企业的经营成果，而现金流量表反映的是资产负债表及利润表中现金流入、流出的动态过程，因此现金流量表是联系资产负债表及损益表的纽带。
（作者单位：江西蓝天学院）
主要参考文献：
[1]李青.现金流量表在企业经营管理中的作用.新西部，2010.4.
[2]王小玲.关于现金流量表的运用与分析的思考.现代商业，2009.9.
[3]晏静.现金流量信息功能研究.暨南大学出版社，2009. |
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