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［提要］ 保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。近年来，各商业银行竞争日益激烈，盈利空间越来越小，发展保理业务已成为商业银行必不可少的中间业务，利率市场化之后更成为一个利润的增长点。
关键词：保理业务；利率市场化；中小企业融资；中间业务
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2013年2月16日
一、引言
保理，是指保付代理。保理业务是保理商为以赊销方式进行贸易行为的企业提供的综合性的金融服务，是保理商承购企业的应收账款，相当于为企业提供了另一种融资方式。保理业务可以分为国内保理和国际保理、有追索权和无追索权保理以及公开和隐蔽型保理。从全球趋势来讲，贸易中信用证使用日益减少，赊销记账不断增多，表明中国的保理市场有巨大的开发潜力。
在我国，由于制度等方面的限制，保理商主要是指商业银行。根据保理业务的付款条件、融资情况、业务性质等，保理有不同的分类，分为有追索权保理和无追索权保理。一般的保理业务都是无追索权保理。保理业务涉及的应收账款期限为六个月之内。
二、保理业务的发展过程
保理业务进入规模发展是在1993年后，2003年中国银行推出了发票贴现业务和综合保理业务，来解决应收账款追讨的问题。而在2001年发生的南京爱立信因中资银行无法提供无追索权保理业务而倒戈的事件后，保理业务得到了快速发展。自2000年至2007年间，国内保理业务从最初的11.8亿元增至538.54亿元。
近年来，随着实体经济、国际国内贸易的发展，保理业务在我国保持高速的发展。自2008年起，我国的出口双保理业务量连续4年位居全球首位。2010年大陆保理业务总量2，053.51亿美元，相比2000年总量增长1，041倍。其中，国内保理增长951倍，国际保理增长1，543倍。根据国际保理商联合会发表的数据（FCI）显示，2011年中国银行业的国际和国内保理业务量折合人民币2.24万亿元，约合3，560亿美元。我国保理业务大幅度增长，保理服务产品逐渐丰富，目标客户也日趋广泛。
三、发展保理业务的必要性
（一）对于商业银行而言，保理业务不仅可以使银行获得可观的利润，更重要的是能够为银行带来比重不小的中间业务收入。保理在我国外贸企业中也得到了较大发展，但与发达国家相比发展相对缓慢。近年来，随着中国金融市场的不断开放，外资银行不断进入中国，他们正借着成熟的保理业务推展经验，与中国的银行分享保理及供应链金融这个巨大的市场。因此，商业银行更应该开展保理业务以增加自身的竞争力。
（二）保理业务带来的是纯粹的非利息收入。保理不是简单的融资工具，它可以为卖方以赊销方式产生的应收账款提供坏账担保、贴现融资、账款催收、账户管理等一系列综合性的金融服务。由此可以给银行带来由保理业务引出的客户的其他辅助性业务，银行获得更多的收益。保理业务的收费标准：应根据业务成本、风险承担、合理利润等因素制定收费、计息标准。在国际保理业务中，进出口保理金一般是发票金额的0.6%～1.2%，单据处理费是10美元/单；在保理业务中，佣金一般是发票金额的0.2%～1%，进口保理商由于承担买方信用风险，佣金比例更高。
（三）保理为中小企业融资难问题提供了一种新的方法。受国际国内不利经济形势的影响，中小企业的销售压力不断加大。大量流动资金滞留在生产环节，应收账款增多，存货占用资金上升，企业资金需求量快速增加。使用保理的融资方式，有助于盘活企业的应收账款。同时，经济形势恶化加大了中小企业的收款风险。通过银行保理业务，企业可以及时有效地催收欠款并规避收款风险。浦发银行推出的反向保理业务为中小企业提供了融资方式，反向保理是指为买方即核心企业的上游供应商提供融资、结算的解决方案。买方企业具有较强的资信以及付款能力，因此产生的应收账款拒付风险很低，银行以此产生的风险也大大降低。
（四）保理业务增加了供货商的竞争力。随着贸易的发展，买方市场形成，赊销成为结算的主要方式，保理降低了卖方的风险，买方的信用风险由银行承担，加强了企业现金流的周转，降低了应收账款金额，优化了企业的财务结构。对买方来说，凭借信誉获得了无需抵押的资金使用，节省了从银行贷款的手续费用以及带来的时间成本等。
四、利率市场化之后保理业务的发展
近年来，中国对外贸易规模持续增长，2011年我国进出口总值达3.64万亿美元，同比增长22.5%，其中，出口1.9万亿美元，增长20.3%；进口1.74万亿美元，增长24.9%。中国的出口总额世界排名第一，进口总额世界排名第二。2012年世界贸易投资报告显示，2011年中国在全球贸易份额中占10.6%；美国和德国均占8.2%；日本占4.6%，中国连续第三年居各国之首。各项数据表明不断拓展的市场空间必将吸引更多的银行参与及商业保理公司的加入，显示出中国保理市场的巨大潜力。而且国际贸易中赊销取代信用证成为主要的结算方式，更是为国际保理业务提供了发展的机遇。
党的十八大报告提出，要深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系。金融是直接为实体经济服务的，强调了以后金融机构的发展方向是更多的支持实体经济，对保理业务来说是一个机遇。报告还提出要稳步推进利率市场化。然而，利率市场化之后，银行的利润在息差中获得的百分比要降低，银行寻求多元化的发展，而保理业务将成为银行新的利润增长点。
利率市场化一旦全面运行起来必然会对国内商业银行传统业务造成巨大影响。可以预见，未来存贷款利率全面放开后，商业银行靠利息收入提高利润的难度会越来越大。因此，寻找更多更具潜力的利润增长点成为今后国内商业银行的必然选择。保理业务中有一项销售分户账管理，即在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况、对账单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。这样一来，银行通过开展保理业务，带动了其他中间业务的发展，拓宽了业务范围，为客户提供了一体化的服务。
利率市场化之后虽然会使银行息差收入减少，但是大型银行凭借其规模大、资金雄厚以及资金来源广泛仍然处于优势地位，所以在利率市场化之后中小银行承担的风险较大型银行更大。因此，中小银行更要积极寻求新的利润增长点，开展多元化的业务，保理业务顺势成为各家银行积极开展的中间业务。
五、结论
目前处于利率市场化的进程中，保理业务规模持续扩大，正在成为银行新的利润增长点和贸易的主要手段，一旦利率市场化全面展开，保理带来的收入将占据不小的比重，中国政府及社会各界高度重视中小企业融资问题，中国银监会也将大力推进并积极引导银行业金融机构加强对中小企业的金融支持。保理不仅为中小企业的融资提供了保障，同时丰富了银行的业务品种，增加了中间业务量和营业额，提高了资产质量和降低了信贷的不良资产损失，更重要的是手续简单。
未来国内将有专业商业保理机构来支持外贸发展。商务部同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点，将设立商业保理机构从事这一业务。商务部鼓励各类商业保理公司面向中小微型企业提供服务，积极开展国际和国内保理业务。保理业务在中国有着良好的发展前景，无论是对大型商业银行还是中小银行都是其应该重点发展的业务。
（作者单位：河北经贸大学）
主要参考文献：
[1]孙艳萍，吕佳.我国商业银行国际保理业务拓展及对策.经济研究导刊，2011.
[2]李根旺，田永明，于冰.关于我国商业银行发展保理业务的探讨.财经论坛，2007.
[3]马晓曦.保理业务势头强劲.热点关注，2012. |
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