| 联系我们 |
 |
合作经济与科技杂志社
地址：石家庄市建设南大街21号
邮编：050011
电话：0311-86049879 |
|
|
| 经济/产业 |
［提要］ 改革开放以来，我国中小企业如雨后春笋般蓬勃发展起来，中小企业在我国经济生活中的位置越来越重要，已经成为我国社会主义市场经济的重要组成部分。然而，我国中小企业融资难的问题却日益突出，成为中小企业快速发展的一大“瓶颈”。本文就我国中小企业融资难现状及存在的问题进行分析，并提出解决对策。
关键词：中小企业；融资；金融机构
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2013年6月17日
截至2011年末，据有关资料显示，我国经工商部门注册登记的中小企业已经超过1，000万家，占全国注册企业总数的99.1%左右，我国中小企业的数量已经达到4，200多万户，在全国企业总数中所占的比例达到95%以上，并且带来了巨大的经济效益，对我国国民经济的快速发展产生了很大的推动作用。但是，与中小企业的蓬勃发展态势形成强烈反差的是中小企业融资困难问题日益突出严重，这成为制约我国中小企业发展的一大主要原因。因此，对我国中小企业融资现状、存在问题及对策的研究和分析迫在眉睫。
一、我国中小企业融资现状
近年来，中小企业融资的状况有所改善。小型企业贷款规模的增长速度均保持在30%以上，远远超出了针对中型企业和大型企业的贷款投放规模。特别在2011年，新增的贷款规模集中投向了小型企业。截至2011年6月30日，招商银行境内中小企业贷款总额达到4，338亿元，在贷款总额中占51.19%。北京银行同时间贷款余额达1，361亿元，较年初增幅达到12.74%。
但是，与中小企业重要的地位和对国民经济的贡献相比，从总体上来看，在全国企业总数中比例在99%以上的中小企业，对贷款资源的占有数量不超过20%，且其他的融资方式几乎与它们无缘。中小企业融资状况总体上欠佳，主要表现在以下的几个方面：
（一）财务状况不佳。首先，在需求资金类型上，据一份调查显示，59.1%的中小企业表示最需要长期投资资金，36.3%的企业主要需要短期流动资金；其次，在财务结构上，自2008年以来，国家连续上调贷款利率，虽然之后也数次下调贷款利率，但仍然过高的贷款利率在一定程度上增加了中小企业的财务成本，挤占了其利润空间，使其财务状况不断恶化，融资资金受到很大影响，使其融资更加困难。
（二）融资结构不合理
第一，内源融资状况。我国非国有中小企业都高度依赖内源融资，内源融资的比例占到2/3以上，而外源融资所占的比例很小，融资渠道很单一。
第二，资本市场融资状况。目前，中小企业在资本市场上的融资状况并不十分理想。就股权融资而言，它在我国的发展十分缓慢，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高新技术产业或者基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹款的机会。在债券融资上，证券市场的门槛高，中小企业很难进入到证券市场进行债券融资。
第三，在金融机构方面的融资状况。截至2011年末，金融机构对中小企业的贷款余额为21.8万亿元，其中，小企业贷款余额为10.8万亿元左右，虽然中小企业的贷款余额有所上升，但是在全部银行业金融机构贷款余额中所占的比例仍然很小。
第四，民间融资状况。长期以来，中小企业多数到民间进行融资，采取职工入股这种方式来筹集资金，或者在民间进行高利贷融资。尽管筹资成本比较高，但由于手续很简便、资金到账也比较及时，多数中小企业还是很愿意到民间进行融资。但由于民间资本的规模毕竟不大，并且具有极大的不稳定性，所以中小企业民间融资并不是长久之计。
二、我国中小企业融资面临的主要问题
（一）企业贷款难。企业贷款过程中，抵押较难，中小企业由于自身特点，可抵押物较少，并且抵押物的折扣率较低。目前的抵押率，土地和房地产的一般为70%，机器设备的为50%，动产的为25%-30%，专用设备的为10%；资产评估中介机构对抵押物的评估通常不按市场行为进行准确评估，随意性比较大。担保也难，中小企业很难找到担保人，一些效益好的企业为避免麻烦既不愿意给别人做担保，同时也不愿意请人为自己做担保。效益不太好的企业，银行又不允许担保。
（二）为中小企业服务的金融机构比较少。近年来，虽然为中小企业服务的金融机构稍有增加，但是与中小企业日益增长的融资需求相比仍有很大的差距。虽然，招商银行在2008年12月4日设立了全国首家小企业信贷中心，但仅此一家尚不能满足全国中小企业的融资需求，因此，还需要银行业的共同努力。
（三）间接融资渠道单一，多以银行贷款为主，直接融资渠道缺乏。中小企业通常通过银行贷款方式融资，而很少利用发行股票和债券等融资方式。据有关资料显示，目前，我国以银行性机构为中介的间接融资，在整个社会融资总额中所占的比例为75%左右，通过资本市场进行的融资所占比例仅为25%。其中，银行贷款在我国银行性金融机构融资总额中所占的比例为90%以上。可见，中小企业间接融资渠道很单一。
（四）中小企业自身的局限性。中小企业的基本特征是规模小、经营和财务信息不完整，可供抵押资产少，这种特性决定了中小企业难以从资本市场和大银行获得融资。
三、解决我国中小企业融资难的对策
（一）从中小企业自身的角度考察
1、提升中小企业素质。中小企业要尽快建立科学的经营决策和内部管理机制，提高企业的经营决策透明度与科学性，充分实现信息的公开。要创新改革技术，培养人才。
2、中小企业应建立完善的信用体系，树立良好的诚实守信形象。提高中小企业自身的信用等级，要拥有诚实守信的观念，提高自身的资信度。积极大力宣扬信用观念，加强企业信用文化建设，培养信用意识。
3、拓宽融资渠道。单一的融资方式，对中小企业资金需求困难解决能力有限，要拓宽融资渠道，如融资租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等融资方式。
4、形成产业集群。中小企业应该形成产业集群，加强企业间战略联盟，有利于发挥集体的力量。这样，既可以避免单个的中小企业孤军奋战，同时中小企业又可以在人才、资金、技术、信息方面做到资源共享与优势互补。
（二）从政府角度来看
1、政府制度供给是关键。政府在解决中小企业融资的问题时要“甘为人梯”，努力站在一个为企业服务、扶持中小企业发展的角度，政府要不断地供应灵活而丰富的制度与政策。
2、政府要提供优越环境，加大对其扶持力度。第一，金融支持。政府要设立专门的政府部门和政策性的金融机构，要制定强有力的金融扶持政策与措施，充分发挥政府在中小企业信用担保体系中的作用与职能；第二，资金支持。政府要建立中小企业发展准备金，给予中小企业特定事项方面的资金支持；第三，政策性扶持。政府为中小企业的政策性扶持主要包括贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息的交流等形式。
3、政府要注重对中小企业的担保。由于担保项目风险很高，而且不适合纯粹商业化运作，所以要建立政策性的担保机构，以国家经济产业政策的执行为目的，而不是以盈利获取利润为目的。
4、完善有关中小企业金融支持方面的法律法规建设。虽然近年来中小企业的政策环境有所改善，但很多实施细则并未颁布，以后还应更加加大国家对中小企业的金融支持力度。
（三）从金融机构和金融制度等方面考察
1、调整商业银行服务战略，发展中小企业。调整商业银行战略地位，使商业银行尽快地真正打破原先扭曲的金融资源配置结构，设立与完善专门的中小企业信贷部，建立一套专门的适合中小企业发展的信贷管理体制。
2、健全金融机构体系，成立独立性的政策性金融机构。通过建立中小企业银行、中小企业投资公司和适度地发展民间信用融资市场来进一步完善我国的金融机构体系，同时成立独立的政策性金融机构，这是解决中小企业融资难的最根本的办法。
（作者单位：德州学院）
主要参考文献：
［1］赵妮妮.我国中小企业融资难的成因及对策［J］.沿海企业与科技，2007.2.
［2］刘红英.我国中小企业融资存在的问题及对策［J］.中北大学学报（社会科学版），2007.2.
［3］周海稀.浅析我国中小企业融资问题［J］.新西部，2007.1. |
|
|
|
