| 联系我们 |
 |
合作经济与科技杂志社
地址：石家庄市建设南大街21号
邮编：050011
电话：0311-86049879 |
|
|
| 经济/产业 |
［提要］ 当前市场竞争激烈，提高资金利用率，落实资金的监督与控制，加强集团企业资金集中管理研究迫在眉睫。本文从集团企业资金集中管理中存在的问题入手，阐述资金集中管理的重要意义，在探讨资金集中管理模式的同时，也提出资金集中管理的相应措施。
关键词：集团企业；资金集中管理；措施
中图分类号：F27 文献标识码：A
原标题：对集团企业资金集中管理的探讨
收录日期：2014年5月27日
资金是企业发展的命脉，关乎企业的持续发展。资金运作效率的高低直接影响着集团企业战略目标的规划和实施，是集团企业提升核心竞争力的重要途径。尤其是“银根”紧缩以来，使集团企业的外源性融资受到更为严峻的挑战，因此，集团企业对于加强资金集中管理，提高内部资金的使用效率，防范资金链风险的要求更加迫切。对于集团企业来说，如何做到资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡，才是本文探讨的意义和重点之所在。
一、集团企业资金集中管理过程中存在的问题
1、集团企业资金分散，资金使用效率低。大多数集团公司下属单位自己比较分散，企业的资金不能集中管理。一些集团企业在执行的过程中缺乏统一管理、统一调度、统一运用和监控，下属单位各自为政，集团总部没有严格把下属单位的资金集中于集团企业的层面上来，只是形式上的集中而没有做到真正意义上的集中。这样以来就造成集团企业无法了解资金的状况，导致集团企业的资金管理处于混乱状态，影响资金的正常运转，资金的使用效率低。
2、集团企业的资金管理缺乏预算管理。有些集团企业资金管理上仍采用传统的资金管理办法，没有建立全面的预算管理制度，或是虽然建立了预算制度，但没有付诸实施，使预算成为摆设。对资金的运作缺乏统一的统筹和控制，资金使用比较随意，缺少全局的管理理念，导致企业现金流量不平衡，支付能力不足。
3、集团企业缺乏统一规范的资金管理，对资金管理的监督力不强。由于在资金监控管理上的不重视，造成资金链断裂，处于破产倒闭的边缘的现象屡屡发生。集团企业对资金集中管理的认识不足，重视不够，导致集团企业没有对下属单位的资金运营情况进行及时考核和记录，监督机制不健全，导致企业对资金管理情况及运行状况实施缺乏有效的监管，对资金管理中出现的问题不能及时发现并给予解决。
4、资金集中管理方式落后，缺乏资金管理意识。一些集团公司采用的是分散式的资金管理，部分子公司为谋取自身利益而不考虑集团公司整体利益，不能合理调配资金、实时监控资金流向，增加了集团公司不必要的财务成本。有些管理者缺少资金时间价值和现金流量观念，缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法，不能科学地筹集和使用、分配资金，这都给集团公司的经营带来了极大的财务风险。
二、集团企业加强资金集中管理的意义
1、对于提高集团企业的资金效率有重要意义。目前，企业价值最大化是我国现代企业财务管理的目标，其能充分考虑企业的风险因素与资金的时间价值。在资金良性循环的条件下，最终表现为企业未来现金流量的最大化达到价值最大化。集团企业在资金管理时通过设置“最佳现金持有量”来满足日常业务需要，同时还能最大限度地减少企业的机会成本，有助于提高集团企业的资金运作效率。
2、对于实现集团企业的规模效益有重要意义。资金是企业的“血液”，但是只有健康血液才能维持生命的基本需求，并促使其不断地成长。集团企业正是通过有效的资金管理来实现这一目的。集团企业将其下属单位的资金集中管理，形成整个集团企业一盘棋的局面。资金的规模效应有助于帮助企业坦然应对市场市场竞争，有助于使有限资金发挥其最大效能，有助于实现集团企业的规模效益。
3、对于集团企业有效降低融资成本和融资风险有重要意义。部分下属单位由于受企业规模、发展能力、收益能力、偿债能力等因素影响，筹资规模受限，很难在金融机构筹资到足够的资金用于项目运作，制约了企业的发展。在资金集中管理下，对下属企业在集团内部实现低成本短期融资，解决集团企业财务费用支出居高不下的问题，从而降低融资成本，降低融资风险。
三、集团企业对资金集中管理模式的有效性分析
目前，集团企业运用资金管理模式主要有以下几种：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式和现金池模式。针对集团企业资金管理的模式问题，就结算中心模式、财务公司模式和现金池模式在现代集团企业的运行情况进行具体分析。
1、资金结算中心模式。资金结算中心模式是指在集团企业中设立一个资金结算中心，负责办理下属企业资金收付和往来结算业务，是一个独立运行的职能机构。各下属企业在集团资金结算中心开立内部账户，并使内部账户与外部账户相衔接。财务结算中心集合了外部扩张和内部扩张的整体优势，形成内外一体化的集团整体财务模式。在这种模式下，集团总部对下属企业的资金收付以及往来结算进行统一办理、统一监督、统一审批，而且还负责对下属企业的资金使用方向、资金安全风险问题把控。同时，下属企业也拥有各自对资金的自主经营权和决策权，但集团总部对资金管理、审批、对企业的筹资、融资以及投资决策拥有最高决策权，所以对资金可以起到管理和监督作用。
2、财务公司模式。财务公司模式是指发展到一定程度的集团企业在人民银行审核批准后成立财务公司，承担集团所有企业的融资、投资、资金供应功能，还对下属企业提供项目资金，并监督资金的使用情况。该模式降低了财务决策时间，调动下属企业经营管理的积极性，防止资金漏洞的出现，又可以使企业借助资金市场和货币市场拓宽融资渠道，缓解企业对内部资金的过度依赖。因此，这种模式适合于比较成熟的大型集团企业。
3、现金池模式。“现金池”，顾名思义，其实就是一个现金库。是指集团企业以自身名义在银行开立一个现金池账户，该账户为主账户，由集团企业总部加以控制。各下属单位每日用款有一定限额，但是如果下属单位当日支出超过限额，可以通过现金池透支账户。这种模式下，能够使集团各下属单位的剩余资金统一集中至现金池账户，由集团统一调配使用，有利于提高资金的使用效率。这种模式避免了集团下属单位有些出现资金盈余，而有些单位却资金紧缺，或者是集团为了发展对外投资而向银行借款，真正实现了“变外源融资为内源融资”，既能节省集团的融资成本和贷款利息，又能节省人力、物力。通过全面预算管理，能够实现“日调度、月平衡、年预算”的资金模式，有利于规避风险和控制非正常资金。
四、加强集团企业资金集中管理的相关措施
与单一企业的资金管理相比，集团企业的资金管理有独特之处。集团企业的资金管理具有整体性，以集团企业的利益最大化为原则；下属企业具有相对独立的资金管理，但不能损害集团企业整体利益。加强集团企业的资金集中管理可采取以下措施：
1、建立资金管理中心。建立资金管理中心，对子公司实行收支两条线管理，控制子公司的资金使用。集团企业资金集中管理有很大的优势，能促使集团利益的实现。资金集中管理具有资金纽带的作用，可以增强集团企业对下属单位的财务控制和管理，发挥集体的资源优势，加速资金周转，增强集团在银行的信誉，节约财务费用。结算方便、贷款方便，在提高资金使用率的同时减少资金使用成本。
2、提高资金使用效率。集团企业应该把资金用在最需要的地方，提高资金的使用效率。首先是明确集团的长期目标；其次根据长远目标和集团自身的资金状况确定公司的投资方向，最后留出充足的资金满足日常的经营运作。在资金充足的情况下，资金的使用就要根据集团企业的长远目标，考虑开拓新的市场或者是扩大公司规模、对外投资、完善经营条件等；在资金不足的情况下，就要用各种方式投资，以满足需要。
3、合理规范下属单位的资金征缴，防范财务风险。集团企业若要加强资金管理的有效性，还应合理规范资金的适用范围，防范财务风险。首先，集团企业应加强对资金流向与资金流量的控制，以真实把握每一笔资金的实际使用用途，并确保资金使用行为合理规范、符合集团企业发展战略；其次，集团企业应对资金实行动态管理。审查下属单位银行账户资金存量的真实性，凡是审查合规的单位，实行一定基础上“多得多收”、“少得少收”政策，目的是最大限度地合理调度资金，又能有效保证每一个下属单位的正常运行，有效避免财务风险。
4、建立完善的资金集中管理信息系统。为了保障财务信息的有效传递，建立资金集中管理信息系统至关重要，关乎资金集中管理只是流于形式还是真正发挥其应有的作用。集团企业利用网络和计算机技术建立资金集中管理信息系统，将集团企业与下属单位的所有资金情况、投融资决策等信息汇总到信息系统中，实现信息共享，并对资金情况进行实时监控，降低违规现象发生的概率，杜绝闲置、浪费现象，提高资金利用率，保障资金安全。
5、完善资金结算流程。内部资金结算需要通过下属单位银行账户进行实际调拨，若将内部结算交易通过资金管理系统自动处理，资金调拨只是将下属单位账户发生变动，资金并不发生实际调拨。这样可以有效减少不必要的资金流动，降低内部资金结算费用。另外，外部资金结算也需要注意将资金信息传递到管理系统中。
五、结语
在“现金为王”的今天，资金的重要性是显而易见的，集团企业需要根据自身情况加强资金集中管理。面对资金集中管理过程中出现的问题，集团企业应该发挥自身优势，迎接挑战，不断进行管理创新，促进企业的资金管理得到全面完善。集团企业必须加强其财务的管理能力、建立便捷有效的财务管理体系，通过合理调节资金使用，提高资金的使用效率，规避财务风险，促进集团企业的可持续健康发展。
（作者单位：1.河南能源化工集团有限公司－安徽徐广楼煤业有限公司；2.中钢集团洛阳耐火材料研究院有限公司）
主要参考文献：
［1］成俸.集团企业资金管理探讨［J］.会计师，2013.9.
［2］张妍.集团公司资金的筹集和运用问题探究［J］.会计师，2013.7.
［3］王诗怀.集团企业资金集中管控平台构建探讨［J］.商业会计，2012.7.
［4］程华.关于集团企业资金集中管理模式的研究［J］.会计师，2012.3. |
|
|
|
