| 联系我们 |
 |
合作经济与科技杂志社
地址：石家庄市建设南大街21号
邮编：050011
电话：0311-86049879 |
|
|
| 经济/产业 |
提要 近年来，中小企业在我国国民经济和社会发展中的重要地位和作用，受到了社会各界的广泛认同，引起了各级政府的高度重视。世界各国的经验表明，中小企业发展所面临的一个最普遍和最关键的制约因素就是融资难问题。因此，对我国中小企业融资难的原因分别从中小企业自身、金融机构与政府三个方面进行剖析，对突破中小企业融资难瓶颈，促进中小企业健康发展无疑将具有积极的意义。
2001年9月上旬，亚太经合组织在上海召开部长级会议，专门讨论中小企业发展问题，并为当年10月在上海召开的亚太经合组织各国首脑会议做准备。由此可见，中小企业问题，在世界各国和各地区的经济与社会发展中都具有特殊的战略性地位。在美国、英国、日本、韩国等发达国家及印度等发展中国家，中小企业总数占全国企业总数的97％～99.7％，所吸收的就业人数占全部就业人数的比重达到55％～78％，所创造的GDP占一国GDP总量的比重达到50％以上，产品出口占一国出口总量的比重从40％到60％左右。可见，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业均占有重要地位，铁的实事彻底改变了长期以来人们对规模经济和大型企业的认识。
在社会主义市场经济体制下，我国的中小企业得到了迅速发展，不仅成为推动我国国民经济持续、稳定、高速增长的重要力量，而且在调整经济结构、扩大社会就业与保证社会稳定、发展地方经济、增加财政收入等方面都发挥着重要作用。截至2000年底，我国中小企业总数约为1000万户，占工商注册登记企业总数的99.7％；90年代初期以来，中小企业的生产增幅已经占到了76.7％；全国城镇就业人口中75％的就业机会都是由中小企业提供的。以乡镇企业发展为例，“九五”期间，乡镇企业的增加值年均增长13.3％，2000年达到27300亿元；利润年均增长11.9％，达6450亿元；上缴税金年均增长8.8％，达1950亿元；从业人员达1.27亿人，占农村劳动力的27％。以上数据表明，中小企业对推动经济增长、增加就业和活跃市场具有十分重要的作用，同时，中小企业也是配合大型企业改革和发展、引入优胜劣汰机制和建立社会主义市场经济体制、鼓励民间投资、促进技术创新和科技成果转化、加快小城镇建设和农业产业化的重要力量，蕴藏着极大的发展潜力。
但在世界各国各地区的中小企业发展实践过程中，却普遍存在着一个制约中小企业发展的突出问题，即中小企业融资难问题。其已成为束缚中小企业成长的瓶颈，尤其是对正处在经济体制和结构转型期的中国，这一问题表现的更为棘手、也更为复杂。因此，对中小企业融资难的症结进行诊断剖析，便显得尤为必要。
我国的中小企业融资难问题主要有以下三个方面原因：
一、中小企业自身的缺陷
1、中小企业的竞争力弱。具体表现在：第一，国有中小企业经营机制不健全，产权不明晰，历史包袱沉重，生产经营困难；第二，非国有中小企业规模普遍偏小，抗风险能力差；第三，各地区、各部门低水平重复建设问题突出，分工专业化和发展的互补性明显不足，产业结构趋同化现象严重。
2、中小企业资产结构状况存在较大缺陷。从金融机构对抵押物的偏好来看，虽然没有规定流动资产不可用作抵押，但金融机构在实际操作中往往要求企业用固定资产来抵押，同时对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权。而中小企业普遍具有经营规模小，固定资产少，土地、房产等抵押物不足的特点，提供一定数量和质量实物用于贷款抵押难度较大，拥有较大规模厂房和先进设备的个体、私营企业更是微乎其微，有的企业甚至只是租赁经营，更没有有效的资产可用于贷款抵押。
3、中小企业个体经营风险相对较大。资金实力弱、管理人员素质差、市场开发能力不足是中小企业的特点，加之中小企业规模普遍较小，达不到规模经济性，因而对销售商和供应商的讨价还价能力相对较差，上述因素都会大大降低其抵御市场风险的能力，同时大部分中小企业以劳动密集型为主，并且一般处在竞争较为激烈的行业或领域，进入和推出的频率均相对较高。对单个中小企业来说，其经营风险较大，信贷风险也相对较高。
4、信息不对称问题严重，道德风险相对较高。一是多数中小企业会计制度不健全，财务管理水平低，少数企业甚至根本没有完整的会计账簿，银行考察其真实资信状况的难度较大；二是信息披露意识差，为了逃避税收或其他方面的原因，许多中小企业对外披露信息非常谨慎，对银行提供的报表也难以达到完全真实；三是中介机构对所有中小企业财务报表进行全面审核的难度较大，金融机构没有合适的渠道了解中小企业真实的财务信息。
5、融资成本较高，银行不愿支持。中小企业对贷款需求有“急、频、少、高”的特点，中小企业的贷款一般要的急，多为流动资金贷款，贷款需求频率高、数量少，管理成本高。据统计，中小企业的贷款需求频率是大中型企业的5倍左右，户均贷款数量是大中型企业的千分之五左右，贷款管理成本约为大型企业的5倍左右，这种用款特点增大了银行贷款的管理成本和经营风险，客观上造成了中小企业的融资困难。
二、金融机构方面的原因
1、对非国有经济认识上的误区和对“抓大放小”政策的片面理解，在很大程度上妨碍了国有商业银行对非公有制企业信贷市场开拓的积极性。而中小企业在这部分企业中占了很大比例；同时国有商业银行的贷款投放重点向大户倾斜，对众多中小企业的信贷需求重视不够，有的银行甚至出台了一些针对中小企业的信贷歧视政策，增加了中小企业融资的难度。
2、商业银行处于机制转换的变革之中，其自身管理体制的弊端使中小企业融资产生困难。一是信贷管理权限过分上收，影响了基层放贷的积极性。严格的授权、授信管理制度客观上削弱了基层商业银行对中小企业信贷支持的能力。上收地市级以下的固定资产及技改贷款的审批权限，地方中小企业项目投资的难度明显加大；贷款审批权限过分集中于上级行，不但影响基层行贷款发放的能动性，而且因审批手续、环节过多，影响中小企业取得贷款的时效性；贷款审批权过分上收，还会造成有贷款发放权的总分行不了解实际情况，而了解实际情况的基层行却无贷款发放权的不利局面，不利于基层存量信贷风险的及时化解和增量金融风险的有效防范。二是信贷员责权利的不对称也造成了中小企业融资困难。随着防范风险意识的增强，各类金融机构普遍推行了信贷员第一责任制、终身责任制，如果发放的贷款收不回来，信贷员的奖金福利都要受影响，但是如果发放的贷款按时收回本息却没有相应的奖励机制，这就造成了金融机构“惜贷”、“慎贷”的产生。三是现行呆坏账核销制度存在缺陷。国家每年拿出400亿元的资金用于银行不良资产的核销，但核销对象仅限于国有企业，私营、个体企业甚至连集体企业的呆坏账均不能核销，而贷款风险存在的客观性使国有商业银行在开拓非国有企业信贷业务时有后顾之忧。
3、中小金融机构发展不规范。由于四大国有商业银行为了降低经营成本和防范风险，逐渐收缩了在广大乡村和中小城市的营业机构，留下了一些金融服务的空白，而我国中小企业又大多数集中在农村和中小城镇，尤其是占我国经济半壁江山的乡镇企业，在目前形势下非常需要中小金融机构提高其融资和结算服务水平。而我国中小金融机构在自身发展和对企业融资过程中却存在许多问题，主要表现在：一是部分中小金融机构不良资产比例较高，特别是一些如城乡信用社、信托投资公司等中小金融机构资不抵债，财务亏损严重，违规犯罪较多；二是各中小金融机构业务趋同、市场趋同，真正面向中小企业的中小金融机构发展缓慢；三是由于效益和成本观念增强，中小银行和城市信用社加大了基础设施及消费性贷款比重，也增加了国债等非贷款资产，对中小工商企业的贷款相对减少；四是由于中小金融机构社会信任度不如国有大银行，结算支付手段落后以及受其他诸多因素制约，其资金来源受到明显影响，对中小企业信贷支持力度减弱。
4、利率浮动幅度偏低，不利于调动基层金融机构对中小企业信贷投放的积极性。中小企业经营波动大，风险相对较高，执行利率理应相对灵活，而目前我国仍实行较严格的存贷款利率管制，两次提高对中小企业贷款利率浮动幅度后，实际允许上浮幅度也仅有1个百分点左右，根本无法弥补其较大的贷款风险损失，因而对调动金融部门增加对中小企业授信积极性的效果不明显。不仅如此，由于缺乏具体的指导细则，有的基层金融部门不论企业效益如何、风险大小，一律将利率浮动到最高限，给部分效益好的中小企业申请贷款增加了一道利率屏障。
5、金融机构业务创新不够，信贷品种缺乏。金融机构没有考虑中小企业的特点，为他们量身定做金融产品，信贷品种单一，无法满足企业日益增长的资金以及其他金融服务的需求。而且这也使得银行面对存贷款利差日益缩小、竞争日趋激烈的环境，无法通过自身业务的发展与创新来寻找新的利润点，只能被迫局限于成本相对少、风险比较低的大行业、大项目。
三、政府及社会融资服务方面的原因
1、为中小企业提供专门融资服务的机构不健全。一是缺乏统一的中小企业服务管理机构；二是专门扶植中小企业的中小金融机构发展缓慢；三是缺乏为中小企业提供全方位服务的综合性辅导体系；四是高水平、权威性强的社会中介机构发展缓慢，个人信用评估体系和企业资信评估体系不健全。
2、中小企业直接融资渠道不完善、不畅通。缺乏一个场内（主要是二板市场）与场外交易市场相结合、私人权益资本与公开权益资本相结合、一般投资公司和投资者与风险投资公司和投资者相结合的规范的、适于各类中小企业融资需要的“小资本市场体系”。
3、信用担保制度不健全。一是基层中小企业贷款担保机构发展缓慢，远不能满足众多中小企业贷款担保的实际需要；二是具体运作、管理方式存在缺陷。担保公司对申请担保企业的审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。《担保法》的实施细则尚未发布，在实际担保操作中容易产生法律纠纷。担保机构的性质定位不准，服务方向难以把握；三是全国或区域性再担保机构尚未建立，担保机构的经营风险难以有效分散和化解，制约了信用担保业务的进一步发展。
4、缺乏完善的法律法规的支持保障。一是中小企业立法不规范。目前按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质中小企业法律地位和权利的不平等；二是法律执行环境差。一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务，法律对银行债权的保护能低，加剧金融机构的“恐贷”心理。
5、抵押担保体制尚需完善。一是中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押贷款的抵押率，土地、房地产一般为70％，机器设备为50％，动产为25％～30％，专用设备仅为10％；二是抵押担保登记、评估手续繁杂、环节多、收费高昂。企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政及税务等众多管理部门，各种抵押评估管理不规范，收费既不统一又不合理。据典型调查，企业办理房产证需向房地产管理部门缴纳房产额6％～7％的房产评估费；办理土地证需向土地管理部门缴纳土地价格5％～6％的土地评估费；办理机器设备证需向工商部门缴纳设备价值1％～2％的设备评估费；司法部门办理公证收取公证额1％～2％的公证费。项目还未进入银行的审贷程序，各种抵押评估收费已经高的惊人，如果再加上正常贷款利息，所需费用几乎与民间借贷利率相近，普通中小企业难以承受；三是资产评估中介服务不规范，还属于部门垄断服务，对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估，随意性很大。评估登记的有效期限短，经常与贷款期限不匹配，企业为此在一个贷款期限内要重复进行资产评估登记，重复交费。(□文/刘 鑫) |
|
|
|
