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［提要］ 村镇银行作为一种新生的金融机构，发展时间短、经营规模小、可贷资金少；而民间的中小企业因为资产规模小、可担保条件少、“急、频、少”的融资特点，使得中小企业融资艰难。本文以温州市为例，分析中小企业融资困境以及村镇银行在实际运行中遇到的发展难题，针对村镇银行的特征和发展规律，理清村镇银行和民间中小企业融资的关系，提出建议。
关键词：村镇银行；中小企业；融资困境
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2015年10月13日
民间中小企业是相对国有大型企业而言资产规模和经营规模属于中等以下的企业，是中型企业、小型企业、微型企业的总称。中小企业为国家GDP、财政收入、国家税收做出了突出贡献，同时中小企业在吸收下岗失业人员、创造就业机会、维护社会稳定、优化经济结构方面有着不可忽视的重要作用。据调查显示，中小企业在我国的比率高达95%以上，对GDP的贡献也超过了55%，大约有50%的财政收入来自中小企业。此外，中小企业提供了将近75%的就业岗位。然而，中小企业自身在长远发展上有着不可忽视的内部制度、金融体系以及法律层面的问题，解决关乎国计民生的中小企业融资问题刻不容缓。
一、民间中小企业融资困境现状分析
我国的中小企业大约有60%以上未获得过1～3年的中长期贷款，尽管国家在大力扶持中小企业，也有相应的政策出台，但中小企业的融资困境未能有实质性的改变。中小企业融资综合指数数据显示：2013年7月份中小企业综合融资指数为81.13，8月份上升为107.49，9月份该数值增至110.34，难得实现了连续3个月的上涨，但升幅却十分有限。中小企业的融资渠道主要有两种：内源性融资和外源性融资。中小企业发展规模小、资金实力差、资产收益率低、收益速度缓慢，导致企业内部可用资金少，内源性融资渠道狭窄，所以在大多数情况下，中小企业只能寻求外源性融资渠道。大多数中小企业受到资金数量期限、利率等多方面的约束，不可能通过发行股票、债券等方式直接融资，所以只好依靠银行贷款等中介行为来融资。所以，间接性外源融资成了中小企业的资金生命线。
目前，银行对中小企业的融资成本相对于大企业来说比较高。由于资信评估、贷款信息搜寻等工作需要银行亲力亲为，而中小企业本身这方面的信息就不够完善，所以无疑加大了银行搜集信息工作的难度，直接导致银行对中小企业的贷款业务量加大，进而交易成本也加大。在目前的金融体制环境下，国家对于银行贷款利率管制非常严格，银行很难通过上调利率化解高成本的不利影响维持正常的利润。这种现象会导致两种结果：一是银行为了维持原本的利润，向贷款者收取非利率成本，即导致所谓的“融资贵”；二是企业很难向银行融到资，只有将目光放到民间借贷上。中小企业的民间借贷行为主要有两种渠道：亲友间的借贷和民间金融机构。民间金融机构的借贷也伴随着高利息。据调查，温州市场上有很多金融机构，向企业每笔借款收取3%～5%的手续费，导致一些传统企业宁愿不加大生产，甚至停产，也不愿依靠高息借贷来维持生产经营。造成中小企业融资困境的原因是多方面的，总结起来为以下几类：
（一）中小企业本身管理水平低下。中小企业大多数为家族企业，存在企业主独裁的情况，而且其中裙带关系复杂，在关乎商业利益的决定上，决策者很容易受到感情等多方面因素的影响。中小企业一般规模小、人员少，缺乏专业的管理人才，缺乏现代化的管理观念，管理制度缺失，管理方式的落后使得企业管理过程中乱象频出。财务管理不到位，账目不清，因为缺乏相关的财务工作人员，有的企业设置的账目不全，甚至没有设置账簿。所以，大多数中小企业没有系统的账务体系，缺乏精细的财务管理，盈利水平低下，资金积累能力相对较差。
（二）中小企业信用度不足，不能提供有效的信贷保证。相对于大企业和国有企业，中小企业和商业银行之间信息不对称问题更为严重。因为中小企业总体管理水平低下，财务管理缺失，导致许多金融机构尤其是大的商业银行对于企业的经营业务、经济效益、产品收益、投资风险、还款能力知之甚少。一般中小企业规模小、生产经营落后，经济收益难以估算，偿债能力难以衡量。除此之外，中小企业土地使用权有限，难以提供有效的贷款抵押品，提供的产品设备、固定资产变现能力差，银行不愿意接受。缺乏必要的担保人，抵押担保的程序复杂、手续繁多。银行基于“安全性、流动性和盈利性”这三项基本原则，为了规避本身的贷款风险，中小企业很难向商业银行贷到款。
（三）真正服务于中小企业的地方性金融机构太少。温州金融改革中政府成立了很多正规的民间金融机构，为中小企业融资服务。但从之后的实践中看出，真正服务于民间中小企业的金融机构少之又少，很多民营资本还是依然围绕着高利贷和房地产。据中国人民银行调查统计，中小企业对正规金融机构的资金使用率虽然高于全国平均水平，但借款时的手续非常繁琐复杂，且办理机构分布分散、程序安排复杂，导致企业急需资金的需求被搁置几个月，这些繁杂的借款手续要耗费将近20%的贷款成本。目前，地方性金融机构的市场份额大规模减小。
二、村镇银行发展前景及限制条件
村镇银行是设立在县乡镇，产权结构明晰且多元化服务于当地经济发展的中微型银行，集聚了乡村银行和社区银行的特点。村镇银行的成立就是为了解决当地“三农”问题和服务中小企业。为了贯彻村镇银行服务于“三农”的宗旨，规定村镇银行在缴足存款保证金后，其剩下的可用资金全部用于当地农村经济建设，不得向异地发放贷款，只有在充分满足当地农户的贷款需求时，才可将资金投放于其他领域。此外，还规定村镇银行必须有1家以上（含1家）境内的银行金融机构作为发起人。村镇银行作为新生事物，在2012年温州改革试点中取得了阶段性成效，具有很广阔的发展前景，理由有如下几点：
（一）农村闲置的可用资金大量外流。目前，随着国民经济的快速发展，农村的经济也得以发展，许多农户已经有现金溢余。所以，农村存在大量资金闲置的现象。众所周知的是，温州是率先发展民营经济的试点区，温州的民营经济成为温州市发展的终端力量。温州的金融改革实施已有两年多，可是民间资本并没有像预期的那样进入实体经济，而是始终徘徊在房地产和高利贷上。据调查显示，中国农村的高利贷达到8，000亿元～1.4万亿元的巅峰，仅浙江省东南地区就有3，000多亿元。
（二）农村大量非正规金融的存在。在温州，以民营企业为主的经济中，农村的民间信用向来比较发达。对于不少的农户和中小企业主来说，亲友间的私人借贷、地下钱庄甚至还有高利贷成了他们主要的融资方式，同时这种借贷体系也恰恰构成了农村非正规金融的主要存在方式。
（三）我国经济目前存在着严重的城乡二元结构问题。我国目前的城市经济蓬勃发展，现代化建设成就颇著，通讯、教育、医疗卫生等各项设施发达；而农村还是典型的农业经济，一系列的基础设施简陋、不健全，这一差别无疑限制了农村经济的发展，扩大了城乡差距。此外，中国银行、中国农业银行、中国工商银行等一系列大商业银行为城市经济建设提供强有力的保障，而拥有8亿多农民的农村基本上只有农村信用社这个主力军的支撑，这进一步扩大了农村与城市的差距。
温州作为中国金融改革的探路者，距离2012年的金融改革已有三年多，可改革效果并不尽如人意，改革期间也暴露出了一系列的问题。村镇银行在此次金融改革中也频频暴露出弊端。下面结合温州金融改革来分析村镇银行发展的限制条件。
限制条件一：则是国家政策的扶持力度不够大。2010年5月份国税局下发了《关于农村金融有关税收政策的通知》（财税［2010］4号），当中规定了对于村镇银行等农村金融机构减按3%的税率征收营业税，而农村信用合作社在改革期，政府给予了4～5年的减免政策。而且只有单笔贷款余额总额在5万元以下的农户贷款业务才能享受减免政策，从村镇银行的实际运行来看，农户单笔贷款的总额基本上都超了5万元，所以这项优惠政策并没有起到实质性的效果。村镇银行的诞生就是为了服务于三农问题和扶持中小企业，所以村镇银行面临着运行成本高，国家政策扶持力度不够这样的难题。
限制条件二：村镇银行作为新生事物，其信誉度低、抗风险能力差、业务品种单一、网点少，所以导致其吸储难。村镇银行的发展历史短，在农村普遍认可度比较低，品牌的响亮度远不如大型商业银行和其他农村金融机构，有些农户甚至认为村镇银行是变相的个人钱庄和担保公司，出现了大众对村镇银行缺乏了解的现象。村镇银行的服务对象是一般农户和中小企业，其资产规模较小，抗风险能力相对而言也就比较差。由于村镇银行起步晚，目前主打的还是传统的存贷业务，缺乏新鲜活力。所以，业务品种比较单一，缺乏吸引力，客户源流向了其他大型商业银行和农村信用社等一系列金融机构。
限制条件三：村镇银行的不良贷款率偏高。由于村镇银行本身的信贷机制不够完善，从业管理人员对风险的认识能力不够以及资金偏离实体经济等原因导致村镇银行的不良贷款率居高不下。由于村镇银行发展起步晚、资金实力不足，服务的是一些从事养殖业、种植业的农户和民间中小企业，信贷风险高收益率低，银行对这类服务对象尚未形成完整的信用纪录和信用评估工作系统。银行信贷管理人员专业知识不够，缺乏对信贷风险的把握，高估企业的资产规模和发展潜力，使得银行内的评估与评估报告相去甚远，导致贷出去的款收不回来的现象。温州金融改革中，政府希望规范民间借贷扶持中小企业，加大民营资本，并把民间资本引到实体经济的规范道路上，事实上温州民间资本仍然停留在房地产和高利贷上。很多资产中介公司利用为房地产抵押贷款的业主垫资还贷的方式来寻求商业利润，而这些垫资款主要来源于民间闲散资金和银行贷款。
三、政策建议
（一）优化村镇银行用人机制。村镇银行在招聘从业人员时，可以将出身于农村作为附加条件。银行内的员工出身于农村，对客户有充分的了解，调查快速，收集了解到的情况真实可靠，可以解决中小企业因为资信评估、贷款信息不足的问题，大大降低了中小企业的融资成本。此外，村镇银行可以吸收员工入股，充分调动员工的积极性，发挥他们本身吃苦耐劳、敢拼敢做的创新精神。
（二）国家应加大政策扶持力度。国家在税收政策方面应当适当给予村镇银行优惠，适时降低税率。发挥存款准备金、利率等货币政策在农村金融发展中的作用，实行定向税收减免和资金补贴政策。引导村镇银行拓展新型业务，适当地增加针对当地农户和中小企业的延伸业务。在存款准备金方面，可适当考虑比农村信用社更低的标准。
（三）放开利率管制。在存款利率不能浮动的情况下，村镇银行缺乏吸储动力。为了解决村镇银行吸储难问题，可以实行存款利率市场化的政策。银行可以根据贷款对象、客户的信用等级、担保方式、贷款额度、贷款期限等条件按浮动利率定价。
（四）建立还款激励机制。为了改善村镇银行还款率低、不良贷款率居高的现状，可以对前来贷款的客户实行还款激励政策。对每个客户建立单独的数据库进行系统化管理，以此作为评价客户信用等级的依据。在贷款过程中，通过查看客户的信用等级，起到甄别客户的作用，以此来给予不同等级的客户相应的存贷优惠政策，对客户的还款起到一定的激励作用。
（作者单位：安徽财经大学经济学院）
主要参考文献：
［1］魏建国，罗黎.我国村镇银行的还款激励机制创新研究 ［A］.财政与金融，2015.1.
［2］杨子帆.温州民间金融市场的发展及规范研究［J］.财经界（学术版），2011.7.
［3］穆丽杰，王兆刚.村镇银行的发展与城乡中小企业融资困境的破解［A］.农业经济，2011.4.
［4］孙福兵，丁骋骋.改革开放以来温州的三次金融风潮与金融改革［A］.社会科学战线，2013.10. |
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