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上市公司也称公众公司，其股份可以在证券交易所公开流通。上市公司的投资者人数众多，股东持股数量不一，来自上市公司的公开信息往往是中小投资者做出投资决策的主要依据之一。而在上市公司的会计信息披露中，存在着诸如提供虚假会计信息、会计信息提供不及时、不准确等诸多问题，严重地损害了投资者的利益，降低了证券市场的效率。本文拟对此问题作一些简单的探讨，并提出若干完善建议。
一、我国上市公司会计信息披露中存在的主要问题
1、提供虚假会计信息或误导性陈述。我国《公司法》、《证券法》和《会计法》等法律法规都明令禁止公司披露虚假财务会计报表。然而，提供虚假会计信息却屡禁不止。例如郑百文公司在谋求上市过程中，把企业经营管理中存在的问题说成经验，通过作假账把亏损变成盈利，而得以欺骗上市。也有的上市公司低估成本、虚报盈利，或者运用不恰当的会计处理办法，提供带有明显误导性的财务报告。
2、会计信息的准确性、完整性欠佳。有的上市公司对资金投向、募集资金使用情况、企业偿债能力、关联交易、政府有关政策变化对公司影响等披露不准确、不完整；与公司相关的市场竞争、通货膨胀、利率汇率变化、营销策略、宏观产业政策揭示得不完整或未揭示。
3、会计信息披露不规范。部分上市公司信息披露缺乏严肃性，随意调整利润分配；中报、季报过于简略，无法进行财务分析与评价；部分公司的财务报告中不提供上年同期相关的重要数据；还有的上市公司其投资收益占到了利润总额的绝大部分，但对投资项目缺乏详细说明，投资收益率、风险程度如何，均未做相应披露。
4、会计信息披露不及时。我国《证券法》等相关法律法规对公司招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等披露事项都做了严格的时间规定，但仍有一些上市公司不能达到要求，客观上为内部交易和操纵市场行为提供了机会。
二、我国上市公司会计信息披露中存在的问题原因探讨
上市公司提供虚假的会计信息和误导性陈述，主要原因是巨大的利益诱惑和低廉的违规成本。有些上市公司为了更多地从证券市场上"圈"钱，肆意编造虚假会计信息，以使自己符合发行、上市、配股、增发以及发行可转债的相关条件；有些上市公司和机构、庄家联手，发布虚假信息，通过二级市场的炒作获取不当利益。由于我国证券市场建立的时间较短，中小投资者往往更缺乏相关的财务会计知识，导致被揭露的概率很小；另外我国现行有关惩处会计造假的规定过轻过宽，处罚的力度不够大，低廉的违规成本导致虚假信息大量存在。
上市公司法人治理结构的缺陷和内部控制薄弱，也是导致虚假会计信息产生的原因之一。部分上市公司董事会交叉任职情况严重、缺乏独立性，难以对“关键人”进行有效制衡。监事会在法律上只被赋予了有限的监督权力，缺乏足够的调节和制约董事行为的手段。实践中监事会成员大多由公司内部人员担任，在行政上置于总经理的领导之下，缺乏独立性，《公司法》赋予监事会的监督权通常流于形式。另外，我国大多数企业还未意识到内部控制的重要性，加上公司治理结构上的先天不足以及组织结构和人员素质等方面的原因，致使我国企业内部控制普遍薄弱，难以保证会计信息真实可靠。
相关会计制度的不完善也导致会计信息披露不规范。上市公司财务报表根据财政部会计制度制定，证监会也颁布了多项信息披露的准则，执行中可能造成混乱，导致会计信息披露不规范。另外，我国上市公司的会计准则、制度在具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性。部分上市公司为了配股、“扭亏”、“保壳”等目的，利用多种会计处理方法并存等准则、制度给予的“活动空间”进行会计操纵，从而使会计信息失真。
证券市场中介机构缺乏独立性，也增加了监管的难度。例如我国会计师事务所规模普遍偏小、业务收入偏低，在经济上也不可避免地就会对大客户产生依赖，从而致使其难以独立、客观、公正的发表审计意见。
三、解决我国上市公司会计信息披露中存在的问题对策建议
本文认为，解决我国上市公司会计信息披露中存在的问题，可以从以下几方面加以考虑：
1、完善上市公司法人治理结构和公司内部会计控制体系。首先，应充分发挥股东大会的作用，例如网络投票可以在一定程度上保证中小投资者行使权利，参与公司管理。其次，应加强独立董事的作用。最后，对公司的各项经济活动，应实施严格的控制，规范财务行为，以此保证会计信息的真实与完整。同时要对上市公司的经营管理层经常进行法制教育和职业道德教育，使他们牢固树立起对单位会计责任负责的风险意识，建立起诚信为本、依法经营的理念，从根本上治理虚假会计信息。
2、完善证券市场监管，严格执法，加大处罚力度。证券监管部门应大力加强对信息披露材料的审查，发现有欺诈行为者，要依法严惩。同时建议通过修改有关法律，赋予证监会起诉违规行为人、追究其民事责任的权力。发达国家证券监管部门的很大一部分处罚是以证券监管部门作为原告提起的民事诉讼。如果由证监会提起民事诉讼，通过法庭证实证监会基本认定的信息披露违法是否存在，既可以提高证监会监管的效率，提高信息披露执法的公正性，又可以由法院判处败诉的信息披露违法人负担证监会的调查费用，是一种很好的制度设计。另外，为了提高上市公司信息披露的及时性，要从制度上规定他们加大信息披露的频率。
3、加强对证券市场中介机构的监管。首先，中介机构自身应本着对广大投资者负责的态度，不断提高自己的执业水平和职业道德素质。其次，作为中介机构的监管部门要真正担负起约束中介机构行为的责任；一旦中介机构出现有失职行为或违反职业道德的行为，监管部门决不能姑息迁就，应加大处罚力度。另外，注册会计师的执业水平和职业道德素质是构成资本市场会计信息真实性、公允性的基础之一，应切实加强职业培训和继续教育。
由于我国的证券市场是新兴的市场，虚假陈述、操纵股价等现象层出不穷，严重损害了广大投资者的利益，亟待进一步规范。本文认为，提高上市公司会计信息的质量，使之真正符合真实、准确、完整、及时的要求，对于保护广大投资者特别是中小投资者的利益，无疑具有十分重要的意义。■ |
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