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2006年2月15日，财政部发布了包括1项基本准则、38项具体准则和相关应用指南构成的新企业会计准则体系（下称“新会计准则”），将于2007年1月1日起在上市公司中执行，其他企业鼓励执行；同时，不再执行现行会计准则和《企业会计制度》。新准则实现了与国际惯例的趋同，以满足投资者、债权人、政府和企业管理层等方面对会计信息的需求为目标，建立起了一套较为科学完善的会计要素确认、计量和报告标准体系，从而规范会计行为和会计工作秩序，有效维护投资者和社会公众的知情权，保护其合法利益。新准则必将促进我国企业不断提高会计信息质量，进而促进企业质量的根本提高。这对于提高我国会计透明度、提升我国资本市场国际竞争力具有重要意义。
一、新会计准则的新变化与新要求。新会计准则的变化主要体现在谨慎引入公允价值的计量方法和非货币性资产交换、投资性房地产、债务重组、资产减值、金融工具、存货、股票期权、股份支付等具体会计准则内容上，对上市公司财务数据的影响可能会比较大。
（一）慎引入公允价值的计量方法，增大经营成果的不稳定性。新会计准则的目的是使公司提供的会计信息更真实地反映企业的经济实质，并且对决策更加有用。因此，新会计准则全面引入了公允价值计量属性，并且给予了公司更大的自主权来根据对公司经济预期的改变调整会计政策，这是新会计准则的一大亮点。
新准则体系在投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组中以公允价值计量并允许债务人确认重组收益、非货币性交易中以公允价值确认换入资产并确认置换收益等方面均采用了公允价值。确定公允价值的主观随意性大，从而增大了经营成果的不稳定性。“公允价值”极有可能成为调节利润的工具。因此，企业有必要向投资人充分解释该计量对会计报表产生的影响。
（二）消存货流转的后进先出法，无需考虑通货膨胀的影响。取消理由是成本流与实物流在大多数情况下不一致，不能真实反映存货流转。从理论上讲，企业从后进先出法转向其他方法，如先进先出法时，会造成企业毛利的波动。并且，如果是在一个通货膨胀的市场环境下，使用后进先出法还可以降低税收，因此，转向先进先出法会对企业不利。但由于通货膨胀的因素在当前的中国经济环境中无需考虑，因此，取消后进先出法对原采用企业的影响还取决于其存货周转情况、原材料价格波动等因素。
二、债务重组收益计入营业外收入，不再计入资本公积。现行准则不允许债务人将债权人的让步确认为重组收益，只计入资本公积。新制度是将债务重组收益计入营业外收入，对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性。也就是说，债务重组利得作为非经常性损益计入当期损益，给上市公司带来利润。但对于＊ST及ST公司而言，仍不能幻想依靠债务重组获益而摘帽、摘星。原因在于，上市公司摘帽、摘星的条件是扣除非经常性损益后净利润为正值。
三、允许投资性房地产自主选择计价模式。新准则要求对投资性房地产项目可以采用成本模式（与固定资产差异不大）或者公允价值模式，但以成本模式为主导。如果确有证据表明投资性房产的公允价值能够持续可靠地获得，就应当采用公允价值予以计量。在公允价值计量模式下要以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额将计入当期损益，而且不计提折旧或者减值准备。这样拥有较多房地产资产的公司，其业绩可能会因此而有很大的提高。
四、非货币性交易采用公允价值和评估作价。现行准则规定以换出资产的账面价值来确认换入资产的账面价值，新会计准则规定非货币性资产交换应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，这样公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益的结果就会产生利润，而此前采用的账面价值计算法基本不产生利润。上述规定特别指出，若交易双方存在关联关系，可能导致发生的交换不具有商业实质。
五、扩大借款费用资本化的范围，一般借款也可资本化。新准则规定，如果相关资产的购建或生产占用了专项借款之外的一般借款，被占用的一般借款的利息支出允许计入资产，也就是可资本化的资产不再限于使用专门借款购建的固定资产，还可包括一般借款。
六、调整投资的分类方式，股权投资差额计作商誉，期末摊销改为计提减值准备。调整后的投资分类为交易性证券投资、持有到期投资、权益性投资。类似于原先的短期证券投资、长期债券投资、长期股权投资。短期投资取得时以成本计量，期末按照公允价值调整，不再采用市价与成本孰低法调整期末价值；股权投资差额计作商誉，不再按年限在期末摊销，改为进行减值测试，计提长期投资减值准备。
七、增加对员工的股权激励。完成股权分置改革的上市公司将可以施行股权激励计划，而新的《股份支付》准则也使得上市公司在操作时有规可循。上市公司施行股权激励计划，将会改变公司人力成本的支付方式，从而改变公司现金流的流转。但上市公司对关键管理人员和核心员工进行股权激励，对公司价值的影响很难判断。上市公司很可能因为施行股权激励后，得以确保珍贵的人力资源，从而在竞争中取胜；但也很可能给予员工过度的激励，从而令公司价值受损。
八、扩大资产减值的适用范围，一经计提不得转回，堵塞操纵利润的途径。新准则扩大了资产减值的适用范围：固定资产、无形资产、股权投资、商誉、生产性生物资产、矿区权益、对子公司、联营公司和合营公司的投资等。并明确了若干项资产减值迹象，以及可收回金额为协议销售价格减去处置成本后的净额或者预计未来现金流量现值两者中的较高者。在新准则规定中，有多项资产的减值准备一旦计提不得转回，主要是为了防止企业利用减值准备的计提和冲回来调节利润，堵塞了上市公司操纵利润的途径。这再次反映出会计准则的制定本身是一种博弈。
九、扩大合并财务报表范围，更关注实质性控制。新准则与《合并会计报表暂行规定》相比，合并报表范围的确定以控制的存在为基础，更关注实质性控制，母公司对所有能控制的子公司均需纳入合并范围，而不一定考虑股权比例。准则排除了比例合并方法，但要求业务与母公司差异较大的子公司也应纳入合并范围。所有者权益为负数的子公司，只要是持续经营的，也应纳入合并范围。
十、无形资产摊销形式灵活，给予企业更多选择机会。新准则对无形资产的摊销不再仅仅局限于直线法，并且摊销年限也不再固定，给予企业更多的选择机会。因此，企业可能会通过减少摊销年限和加速摊销来提高公司的业绩，或者以相反的手法来降低业绩，达到盈余管理的目的。
十一、新会计准则的新变化对上市公司造成的影响。相关处理原则的改变的确会引起上市公司当期业绩或净资产的变化，进而引起上市公司业绩变化，可能会影响到股票二级市场的走势，但并不会影响上市公司内在价值。道理很简单：公司资产的内在价值已经存在，并不会因会计准则变化而变化，只不过是会计准则变化会使内在价值得以正确反映罢了。比如，新会计准则对A股净利润可能产生直接影响的主要内容涉及投资性房地产价格重估损益、资产减值、外币折算损益、递延税项、企业兼并收购等方面，均会对公司当期业绩产生极大影响。新会计准则通过会计处理让这些影响定量地表现出来，因此新会计准则的核心要素在于让会计数据更真实。但也要注意到，新准则中某些会计确认方法的变更会改变上市公司管理层的行为及某些投资决策，从而导致上市公司价值的改变。
十二、提高财务报告的使用价值，使信息披露更加透明和真实。新会计准则对上市公司的信息披露提出了更高的要求，提高上市公司的财务报告的使用价值，会使上市公司业绩的可预测性增强，将有助于投资者做出更准确的投资决策，降低投资风险。但是，由于新会计准则更强调公司的会计政策需要反映企业的经济实质，并赋予企业很大的调整会计政策的权力，要求企业的财务工作者提高业务素质和职业判断，也在一定程度上加大投资者分析的难度。■ |
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