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改革开放以来，我国金融及金融体制对国民经济建设做出了巨大贡献，并在发挥其财政供给、资金筹措功能上，对经济产生了深刻的影响。但是，随着市场经济体制改革的深化，金融体制改革和金融市场发育却日显滞后，与我国经济步入国际经济轨道的发展趋势极不相称，对此，学术界进行了深刻的研究。我国金融改革经历了20年，我国金融业发生了巨大变化，整个行业面貌从根本上得到改观。同经济体制改革同步，金融体制开始向更加深入方面展开。随着经济全球化的发展，全球金融市场正在形成，资本全球流动加快。因此，建立社会主义市场所要求的金融体系形成过程，同时也是与国际金融体系接轨并融入这个体系的过程。
一、我国金融改革的基本问题
（一）我国的金融业结构，大的大，小的小。尽管20世纪九十年代以后我国允许其他资本可以办金融，但金融企业是一个很特殊的行业，经营的理念核心是风险，正因为有风险，它的管理、操作跟一般的企业相比，有很大不同。尽管20世纪金融开放门槛松动，但加入这个行业的企业还是比较少的，只有16家。其中，中国金融、工农中建贷款占80%以上，资产规模非常大，剩下的非常小，出现大银行垄断，小银行竞争力不足，为企业服务水平降低。相对国外金融机构，我国的所有金融机构都显得很小，最大的工商银行全球排名也在第几十位之后。
（二）我国银行的资本充足率不高，如何补充资本是银行面临的很大问题。过去，银行是国有的，补充资金由财政增资，1997年由财政增加270亿资金给国有银行。我国金融业发展非常快，负债增长比资本增长快得多，我国居民存8万亿元，每年以20%～30%的速度递增，很快资本充足率开始下降，先不论财政有没有能力，再靠财政增资，这种治理结构本身就有问题，资本从哪来就变成另外一个严肃的问题。如果国家这个老股东不增资，只有靠新股东，金融企业上市也就提到议事日程上。中国银行香港有限公司的上市，预示着这个门槛开放了，金融企业开始股份制改造，通过上市增加资本，通过增加资本扩大业务。这样一个案例的出现，对国内金融体制改革有很重要的示范意义。在未来的几年里，金融企业利用资本市场是很正常的事，招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行、民生银行已成为上市公司。在香港上市意味着外资已经进入我国金融业，开始利用海外资本市场补充资本金。
（三）银行坏账处理的问题。考核银行的很重要的一项指标是不良资产率。全球不良资产率通常在2%～3%以下，比较好的在1%以内，国外银行每年提取1%的坏账准备金，来抵消它的坏账，而我们的银行是10%～20%，迅速降低银行的不良资产率是我国金融改革中另外一个重大问题。1998年四大资产管理公司对四大银行不良资产进行剥离以后，银行还有相当大的不良资产。2001年国务院要求银行不良资产每年下降2%～3%，保证3年以后，银行的不良资产率降到15%左右，才可以与国外银行竞争。
（四）混业经营问题。全球银行业完全靠存、贷业务，已经难以维持，都是靠中间业务、零售业务以及其他金融服务来提高利润。我国银行业也进入到微利时期，过去几年七次降息，贷款利息的降低快于存款利息的降低，银行的利差越来越薄。这种情况下，银行必须向其他业务领域扩大，一个渠道就是提供中间服务，包括结算收费，等等。这几年，我国银行的中间业务已经开始扩张，但速度不快，包括代收电费、水费、电话费，等等。扩展比较高的层次，就是咨询服务，包括财务管理咨询、投资咨询。当然，这样一定会遇到混业和分业怎么办的问题，如果从发展的角度看，一定要混业，混业经营对银行是有好处的。例如，我国银行网点非常多，但网点提供的服务非常单一，其实网点类似于零售商店，各种金融产品都可以卖；香港银行的网点，多于米铺，提供各种各样的金融服务，如保险、股票、基金等。但是，我国的金融业不是很成熟，它风险非常高。混业是发展趋势，但必须处理好监管和经营的关系。
（五）中小金融企业的发展问题。中小银行门槛过高，要求30亿元资本金才能申办，程序又非常复杂。如果降低门槛，银行是风险非常高的企业，一旦倒闭怎么办？中小银行发展重要的是环境，西方银行尽管是民营私人的，但以存款保险出现，这样高储户才能有保证。如果没有存款保险制度，银行不在乎门槛高低，而是没有储户敢去。因此，也没人敢办。另外，我国的利率还没有市场化，我国改革这么多年，所有的商业价格都放开了，唯有利率没有放开，利率不放开，在宏观上长期资本市场就不会显现，而不出现长期基准利率，发债就很困难。微观上也给很多金融经营企业带来困难，因为它不能自定利率，不能根据经营好坏来自定价格。对中小银行影响更大。从理论上说，中小业务成本和大业务的成本基本相同，但收入相差很大，在利率不放开的情况下，它基本无利可图。
（六）农村金融发展非常滞后。农村金融是我国一种很特殊的情况，我国广大人口居住在农村。农村金融的成本非常高，利息又非常低，对银行来说很不划算，于是银行不愿经营网点，由于银行不在农村建立网点，但又有金融需求，于是就出现了很多台会、老鼠会放“高利贷”。政府反复强调取缔农村地下金融，但地上金融进不去，地下金融一定会泛滥。因此，如何解决好农村金融服务，也是我国金融改革很重要的一项内容。
上述这些问题是和我国金融体制改革连在一起的，在四年左右的时间内要解决，否则我国金融企业的发展会受到很大的影响。所幸的是，上述问题引起了有关部门的高度重视，很多问题都在研究解决过程中。我国金融包括银行的商业化、通过上市获取资本金、中小金融门槛的降低、存款保险制度的建立、金融与资本市场相接轨等情况在未来五年都能看到。选择金融产品的意愿越来越强，如何慎重地选择、使用金融产品是摆在企业面前很重要的问题。
二、推进我国金融体制改革的措施
（一）继续执行稳健的货币政策，促进经济持续快速健康发展。推行货币信贷工作的主要措施有：进一步发挥利率、汇率的杠杆作用，稳步推进利率市场化改革，在维护人民币汇率稳定的前提下，完善人民币汇率形成机制；大力发展货币市场，增加交易工具，扩大交易主体，促进国债、企业债和政策性金融债市场的协调发展，优化金融资源配置；继续发挥信贷政策在国家产业结构调整、扩大再就业、支农、助学和西部大开发等经济与社会发展重点领域的导向作用，促进经济结构调整；督促商业银行加强风险管理，防范信贷风险。
（二）推进银行监管体制改革。此次改革决定人民银行不再承担金融监管职能，但这不能简单地理解为人民银行权力的下降和权威性的下降，而是要建立适应社会主义市场经济的金融监管体系。人民银行今后要大力加强制定和执行货币的职能，不断完善有关金融机构运作规则和改进对金融业宏观调控，更好地发挥央行在宏观调控和防范与化解金融风险中的作用，进一步改善金融服务。
（三）加速国有商业银行改革。按照商业化、股份制和现代化的要求，分步对国有独资商业银行进行综合改革。争取用5年的时间，把国有独资商业银行办成在国际金融市场上具有一定竞争能力的现代化大型商业银行。继续规范股份制商业银行法人治理结构，督促股份制商业银行建立规范的资本金补充机制，推动部分符合条件的商业银行上市；鼓励城市商业银行按照市场原则进行业务联合，促进城市商业银行把业务重点转向为中小企业、个人提供金融服务。深化农村信用社管理体制改革，加大对农业、农村、农民的信贷支持力度。
（四）加快利率市场化改革。前几年，我国积极稳妥地推进利率市场化改革，取得了明显进展。先后放开了同业拆借市场利率、政策性金融债券发行利率；进一步增强了贷款利率弹性，两次扩大对中小企业贷款利率浮动幅度和范围；批准商业银行开办协议存款业务，放开协议存款利率；推行农村信用社利率市场化，为改革市场化积累经验；改革境内外币利率管理体制，放开外币贷款利率和大额外币存款利率，并统一境内中、外资利率管理政策。特别是根据经济金融发展需要，连续八次下调人民币利率水平，支持经济增长。同时，加强对市场利率的调控，灵活运用公开市场操作，引导货币市场利率走势。
党的十六大和十届人大明确提出要加速利率市场化改革。我国利率市场化改革的目标是：建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过灵活运用货币政策工具，有效调控和引导市场利率走势，充分发挥利率优化金融资源配置的作用。利率市场化是一个渐进的过程。在今后几年内，将按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先大额长期、后小额短期”的步骤，稳妥有序地推进利率市场化改革。其中，贷款利率由逐步扩大浮动幅度和范围过渡到中央银行只管基准利率的下限，由银行自主决定各档利率水平。
今后我国将研究进一步扩大贷款利率浮动幅度，不分企业大小和所有制性质，一视同仁，由商业银行根据贷款对象的具体条件在浮动范围内自主确定贷款利率水平；调整和完善存、贷款计结息规则，扩大商业银行自主权；采取措施督促和引导商业银行建立和完善利率定价机制，提高利率风险防范意识。
（五）深化农村信用社改革，改进农村金融服务。农村信用社改革不仅关系到信用社的稳定健康发展，而且事关农业发展、农民增收、农村稳定的大局。党中央、国务院关于农村金融改革的总体要求是：“明晰产权关系，强化约束机制，增强服务功能，国家适当扶持，地方政府负责”，把信用社真正办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村经济发展服务，实行自主经营、自我发展、自我约束、自担风险的社区性地方金融机构，充分发挥信用社农村金融主力军和联系农民的金融纽带作用，更好地支持农村经济结构调整，帮助农民增加收入，促进城乡经济协调发展。
深化农村信用社改革的主要任务：明晰产权关系，完善法人治理结构，因地制宜地改革农村信用社组织形式；进一步改善农村金融服务，加大支持“三农”的力度，强化内部管理，切实转换经营机制，健全内控制度，防范和化解农村信用社金融风险；加大对农村信用社的政策扶持，加大省级政府对农村信用社的管理责任，由地方政府统一组织防范和处置信用社的金融风险。■ |
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