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据统计，我国小企业对GDP的贡献迅速攀升，从1979年的不足1%提高到目前的1/3左右，在增加国家税收、吸纳就业人口、活跃市场经济、方便人民生活等方面，发挥着积极作用，成为推动经济增长和社会发展的重要力量。然而，我国银行业资产亿元以上客户只占1%，贷款额却占全部贷款余额50%，平均每个大客户贷款5亿元。与此形成强烈反差的是，小企业贷款占银行各项贷款比例只有14.7%，与实际需求有相当大的距离。这与小企业对经济增长贡献度也是不相称的。
随着银行业竞争的加剧和利率市场化的不断深入，小企业有可能成为商业银行新的利润增长点。2006年10月银监会发布《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》，希望从根本上促进小企业授信业务的可持续发展，为广大小企业提供更好的金融服务，以推动社会主义和谐社会建设。然而，由于自身的比较优势和经营战略不同，作为谋求利润最大化的各家商业银行，在小企业融资问题上应该采取符合自身特征的措施。
一、我国商业银行为小企业提供融资服务外部环境分析
（一）宏观环境分析。首先，在国家宏观政策和法律环境方面，从2000年7月6日国务院发布、国家经贸委主持制定的《关于鼓励和促进中小企业的若干政策意见》的正式出台，到2003年1月1日《中小企业促进法》的正式实施，这两部正式文献把我国促进中小企业发展纳入了法制化轨道。但我国现有中小企业的发展政策仍有局限性，尚未形成体系。具体到小企业，国家宏观政策和法律支持更显不足。其次，我国目前的征信体制给小企业融资带来极为不利的影响。征信体系一般只包括了企业的信贷记录，没有包含工商登记、纳税及其他商业行为中企业的信用情况，内容很不全面。再次，作为社会信用体系重要有机组成部分的信用担保行业，目前在解决小企业的贷款问题上作用依然有限。
（二）微观环境分析。小企业按其发展阶段有不同的融资需求，这构成了商业银行为小企业服务的外部微观环境。
1、初创阶段：小企业初创阶段规模小、资本少、外债多，业主以注册资本为限承担的责任相对较小，对风险项目的偏好较高。对一个高负债率的中小企业而言，项目如果成功，业主将享受大部分风险收入，失败了则由债权人来承担主要损失，债权人的风险与收入不对称。此外，初创阶段的企业，由于成立时间短，有关信用状况、企业主个人品质、经营能力、企业前景、还款能力、还款意愿等信息，外界无从获得而且其真实性也难以判断。
2、发育阶段：发育期的小企业有规模扩大、向外扩张的要求，仅依靠内源性融资已经不能满足实际融资需求，必须开拓外源性融资的途径。发育期的小企业尽管规模有了一定程度的扩张，但获得贷款的能力仍然很差。一方面这个阶段的小企业，大多还没有建立稳定的供销渠道；另一方面小企业的灵活性和灵敏性，使其产品更新很快，产出往往呈现不稳定状态，从而导致销售不稳定。销售渠道不稳，使得小企业的资金需求表现出临时性、随机性、高频率性。有关统计显示，中小企业货款频率约是大企业的5倍。
3、成长阶段：成长阶段的小企业与迅速扩张的规模相适应，通常有较高的资产负债率，其资金来源，主要以外源性间接融资为主，除融资服务外，对结算、汇兑、票据等中间业务的需求变得越来越大。
二、我国商业银行为小企业提供融资服务内部环境分析
（一）各类商业银行针对小企业融资特点提出的战略。随着我国各类商业银行经营自主权的不断提升，利润最大化或股值最大化成为普遍认可的经营理念。在金融业竞争不断加剧的情况下，经营战略差异化现象日益显著：
1、原来的四大国有银行：理论上，在为信息不透明的小企业提供贷款时大型银行面临困难，这是因为为中小企业提供的贷款主要属于关系型贷款，而非纯交易性贷款。大型银行随着贷款管理的规范化，逐渐倾向于采取标准化的信贷政策。实际操作中，我国国有银行正处在产权制度、公司治理结构和经营体制等改革的攻坚阶段，其经营战略是“重点地区、重点行业、重点产品、重点客户”的“四重”战略，这必然弱化为小企业提供的融资服务。
2、中小型全国性和区域性商业银行：中小型全国性、区域性商业银行在其设立之初，出于巩固自身市场地位、吸引客户、树立企业自身形象等原因会将其资产业务的较大一部分投入到为中小企业提供的资金中（如中国民生银行）。但实际上，为中小企业提供的贷款属于关系型贷款，大银行倾向用从财务报表等获取的标准化标准做出决策，而小银行则更多依赖于从中小企业的密切关系中获取的信息做出决策。随着这类中小银行经营规模的扩大，追逐最大利润的动力和外部竞争的压力迫使其将资金在更大范围内使用，并逐步放弃高风险、高破产率的中小企业贷款业务。
3、地方商业银行：相比之下，地方性商业银行依靠自身和贷款客户之间的密切关系能够较好地处理对小企业的关系性贷款。
4、外资商业银行：外资银行虽然可以利用优越的贷款定价管理能力在中小企业融资领域发挥巨大作用，但是要为广大小企业提供融资服务，外商独资商业银行由于网点规模限制，很难在短期内迅速推开，不得不借助与国内银行的合作。
（二）各类商业银行为小企业提供融资服务内部制约条件
1、严格的授权、授信制度制约着基层行的信贷行为。目前，大部分市县级商业银行只有贷款推荐权，没有贷款发放权，与经济发展对资金需求的时效性不相适应。重约束、轻激励的贷款第一责任人制度严重影响了放贷积极性，使基层信贷人员只重视规避风险，不重视信贷营销。四大国有商业银行和中小型全国性、区域性商业银行在这方面表现的尤为突出。
2、贷款的定价和风险管理技术制约着银行的作为。小企业融资具有自己独特的特点，比如债权风险高和单位成本高。在贷款利率上限放开的条件下，银行如何确定合理的贷款利率，补偿这些风险和成本，在短期内是个技术性问题。而小企业贷款的事前、事中和事后的风险管理在长期中更是技术性难题。众所周知，小企业融资是世界性难题，即使国外有好的解决方法，国内银行将其引入也有个本土化过程。这就需要商业银行结合我国国情，形成自己的关于小企业贷款的成熟技术。
3、信贷人员在信息极不对称的小企业融资领域面临严峻考验。小企业融资市场是极度分散的市场，银行优秀信贷人才往往不被置于此处，而当前的小企业不少都是设立三本账，报给税务部门一本，自己保留一本，送给银行的又是另一本。面对类似的信用现状，信贷人员能否从本行利益出发，区分良莠，选择合适的贷款对象，并严格地进行事中、事后监督，是商业银行成功开拓小企业贷款市场的重要制约因素。
三、建议
（一）根据自身比较优势制定战略重点。多数小企业资产规模较小，自身积累很少，技术水平较低，而且企业前期运营资金大都靠借贷来完成，这些因素造成小企业资产负债率偏高，盈利能力低下。从整体上说，不但小企业经营风险和财务风险很大，而且还有逆向选择和道德风险问题，同时，此类贷款还难以通过市场手段进行风险转移。加之当前小企业融资的宏观环境不尽如人意，各家银行必须谨慎待之。但是，随着利率市场化改革的深入，商业银行可以考虑抓住这个良机，进军小企业贷款领域，寻求新的利润增长点。另外，银行业竞争逐渐加剧，这也使得部分银行必须根据自身比较优势，调整战略重点，树立品牌。尤其是城市商业银行或许可以在小企业融资领域大有作为。
（二）循序渐进，加强内部建设。当一家商业银行确立了全面进军小企业融资市场后，必须加强内部建设。中国银监会10月8日发布的《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》以及小企业贷款“六项机制”（利率的风险定价机制、独立核算机制、高效的贷款审批机制、激励约束机制、专业化的人员培训机制和违约信息通报机制）为其指出了方向。各家商业银行应该在明确自身经营优势和劣势的前提下，以此六项机制为实施框架，发展对小企业的贷款业务。■ |
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