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股票期权机制是近二十几年来在西方兴起的一种用以激励经理人员的报酬制度，受到了以美国为首的西方国家的极度推崇。然而近年来，自美国公司财务丑闻曝光以及被微软公司和花旗银行集团先后宣布废弃以来，遭到空前质疑。由于经营者过分关注股价的变动，不少经营者不惜通过财务舞弊的手段来隐瞒公司真实经营的业绩从而来抬高股价。当财务丑闻层出不穷的时候，不仅引发了人们对报告制度的讨论，也对有关股票期权会计产生了质疑。
一、我国股票期权会计现状
在我国，股票期权机制起步较晚。根据中国企业家调查系统《2003中国企业经营者成长与发展专题调查报告》的资料，截止到2002年9月，在其所调查的3539家样本企业中，有3.7%的企业已经采用了“期权股份”的薪酬形式。可以预计，随着许多企业将激励约束制度的创新作为完善公司治理和提升企业竞争力的工作重点，未来几年必将有一大批企业会开始实质性启动此项工作，采用股票期权制度。而股票期权会计是股票期权制度的核心内容，因此，制定出一套科学的股票期权会计制度和准则，是我国会计理论工作者的一项紧迫任务。
在欧美国家，经历了数十年的发展，股票期权早已被广泛的纳入了现代公司的激励制度中，但是在我国，至今没有一家企业实行了严格意义上的股票期权。2005年8月国资委首次从政策面公开明确提出对中央企业经营者采取股权激励方式。随着资本市场的改革和制度法规条件的不断完善，股票期权在我国的应用条件逐渐成熟。但是，作为规范股票期权激励制度的核心内容，相关的会计制度以及会计准则仍未出台。所以，各个企业往往是根据各自的理解，对股票期权进行会计处理，显得比较随意、不够严谨。
二、对我国股票期权会计几点建议
笔者认为，伴随着股票期权制度障碍的逐步解决，期权制度在我国的发展正由股票期权的试点期进入股票期权的推广期。所以当前我们面临着一个重要任务是借鉴国外的经验，吸取其实施股票期权计划过程中的教训，结合我国实践中存在或出现的这样那样的问题，设计一种适合我国国情的具有高操作性的股票期权计划，克服股票期权自身存在的局限性，制定出统一的股票期权会计准则。
（一）将经理人股票期权纳入表内进行核算。经理人股票期权作为公司的一种长期激励机制，它具有激励员工、留住优秀人才的作用，是为解决委托—代理中代理人激励不足或是短期行为严重、长期激励不足等问题，降低代理成本而出现的一种管理创新产物。但在现有的会计模式下，把经理人股票期权划分为负债和权益都不恰当。因为现有会计模式的会计要素定义都是在资产和负债基础上进行的，权益的定义缺乏独立性，无论是IASC、美国的FASB还是我国在对权益进行定义时，都是以资产减负债的剩余来表示权益。这说明在现有会计模式下，权益尽管是一个独立的会计报表要素，但权益的定义却不是独立的。
为了恰当的反映经理人股票期权的经济实质，同时把经理人股票期权纳入表内进行核算，应拓宽所有者权益的内涵。首先，企业的所有者权益不但应包括现有的内容，还应包括非股东所有者权益的内容。这样做的前提条件是首先应拓宽所有者的内容，引入非股东所有者或或有股东的概念。即应按照现代企业剩余索取权分享安排的实践来拓宽企业所有者概念。企业的经理人员虽然不是企业的股东，但根据经理人股票期权的实践过程，经理人员很有可能成为企业的所有者之一。只有这样做才能把经理人股票期权作为一项或有权益加以确认。
（二）应尽快明确股票期权信息披露规则。美国财务丑闻暴露出来的问题主要是上市公司信息披露不足。股票期权及其执行情况如何，对于会计信息使用者来说是非常重要的，目前我国部分海外上市公司已实行了股票期权制度，由于实行股票期权制度直接影响企业的收益和股东的权益，因此其信息在财务报表的披露以及如何披露就显得十分重要。财务报告的信息披露分为两部分，一是在财务报表正文披露，称为“表内确认”；二是在附注和其他财务报告中披露，称为“表外披露”。许多报表提供者反对表内确认股票期权费用，主张只在报表附注中披露相关信息。如在公司财务丑闻频出、面临各界重大压力的2002年，Intel等IT业内大牌厂商们仍在游说美国国会，希望通过建立所谓的季度“股票变动清单”来披露发放股票期权的数量、时间表及对盈利的潜在影响，而不愿在表内确认股票期权费用。可见在财务报告中，表外披露是绝对不能替代表内确认的。对股票期权，必须既在表内确认，又要在表外披露，只有这样，才能满足投资者的信息需求。
同时，我们认为公司提供的财务报表应简明扼要，以便投资者发掘出所需要的细节信息。安然公司2000年年报就是利用文字游戏把重要交易信息放在一个不起眼的脚注中以把财务状况健康程度等重要信息掩埋起来分散投资者注意力，即使细心的投资者看到也难以读懂全部内容并了解交易背景。也要求上市公司在季报和年报之间增加应披露事项和范围。
最完美的信息披露制度，如果不能严格实施，也就只会流于形式，无所用处。所以，我们在制定信息披露制度的同时需要大力加强稽查和司法的力度，打击虚假披露。
（三）完善《会计法》，制定有关股票期权的会计政策，对企业股票期权会计处理做出规定。由于美国安然、世通等公司的假账事件充分暴露了会计制度的不完善，特别是在股票期权会计处理方面，我们认为其漏洞很多。欧洲中央银行董事帕阿•斯基奥帕认为：“安然事件所暴露出来的诸多问题，不仅仅是违规操作的问题。这次事件也表明在美国的会计制度中存在严重的缺陷，即使是遵守了其中的规则，不该发生的事仍有可能发生。”美国要求公司根据APB25建议报告公司采用股票期权报酬的费用，但没有要求将此费用记入财务报表，只是作为表外业务。这种制度造成股票期权成本没有充分反映在企业的损益表中，因此，企业很难说明企业利润的实际情况。以安然为例，在2000年，安然发行了价值1.55亿美元的股票期权，而财务准则仅要求公司在年报的“附注”中披露发行期权的成本。如果会计准则当时就要求公司将期权成本从2000年的利润中扣减，那么，2000年安然的运营利润将下降8%。英特尔2001年的盈利将不是13亿美元，而是2.54亿美元，其股票每股收益将不是19美分，而是4美分；微软的盈利将从72亿美元掉到51亿美元。从这些数据，我们应该重新审视有关股票期权的会计原则和处理。
2002年7月16日，国际会计标准委员会商讨建立统一的股权支付制，力图使公司把股票期权的成本从盈利中扣除，但遭到美国企业的反对。对于国际会计标准委员会的这种把股票期权成本从盈利中扣除的建议，笔者认为是一种比较稳健的会计处理方法，具有借鉴意义。笔者认为，应该在此基础上，结合我国股票期权试点中的基本做法，从实际出发，研究制定适合我国国情的股票期权会计处理方法，如：加强对股票期权的确认、计量及信息披露的监督与管理，防止利用股票期权操纵会计信息、侵害国有资产等不正当行为发生。
此外，在企业推行股票期权制度时，政府应该指定统一的政策、法规，运用法律手段和经济手段进行调控，但在原则上，对于企业的具体实施方案不进行干涉。
（四）应强化股票期权会计监督与管理。在安然案中，著名会计事务所安达信扮演了极不光彩的角色。安然以做假账的方式欺骗投资者、套取银行贷款，4年间安然公司虚报的盈利达5.86亿美元。而为安然进行业绩审计的是全球第5大会计事务所安达信事务所。安达信之所以能置审计师的独立性于不顾，乐于与造假公司合谋是利益使然。会计事务所在向其审计客户提供审计服务的同时，还提供范围广泛且为其带来巨额收入的非审计服务。安然在2000年向安达信支付审计费用2500万美元，含咨询费在内的其他费用则高达2700万美元；世通公司2000年支付给安达信的审计费用和非审计费用分别为230万美元和1200万美元。由此可见，大型会计事务所日益依赖非审计业务收入的现象已经越来越普遍，而会计事务所的咨询业务与审计的混业经营则是财务丑闻爆发的一大诱因。因此，我国在实施股票期权中，特别要防止利用股票期权操纵会计信息，加强对股票期权的确认、计量及信息披露的监督管理。■ |
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