| 联系我们 |
 |
合作经济与科技杂志社
地址：石家庄市建设南大街21号
邮编：050011
电话：0311-86049879 |
|
|
| 经济/产业 |
一、中小企业融资背景
近年来，中小企业如雨后春笋，迅猛发展，活跃于国民经济的各个领域，成为经济增长不可或缺的重要动力。在发展经济、增加就业、缩减贫穷、活跃市场和保持社会稳定等方面发挥了重要作用。但同时，中小企业也是一个市场竞争的弱势群体，大多存在着内部治理结构不完善、经营管理水平不高、会计信息不透明等问题，融资难尤为突出。世界各国的经验表明，融资问题直接影响中小企业整体的生存质量和发展速度，进而影响到国民经济发展和国家竞争力。
二、中小企业融资现状
（一）中小企业自身素质低是贷款难的根本原因。首先，大部分中小企业仍处于小规模、低档次、分散经营的资本积累初级阶段，对重工业和能源工业依赖性大，产业多样性差，加之本身经营管理水平有一定差距，决定了中小企业在竞争性较强的市场领域中处于风险相对较大的地位。其次，中小企业的财务不规范、报表不真实，融资信用度差。通过对一些中小企业的考察，发现有些企业根本没有完整的会计账簿，有的企业更是人为“做账”造成报表不实、账实不符，信息不对称引起的逆向选择和道德风险问题，无形中加大了银行贷款的信贷风险成本，使得银行不愿意向中小企业贷款。最后，中小企业资金需求一次性量小、频率高，加大了融资成本和难度。中小企业的资金需求量一般以小批量、多频率为特征，这就增加了融资的单位成本，使得本来资金匮乏的中小企业担负更大的压力，降低了资金周转率。
（二）金融体系不完善是中小企业贷款难的直接原因。银行贷款文化和管理体制不适应中小企业贷款业务发展的需要。国有商业银行作为我国银行业的主体，长期以来一直以服务大企业的“批发”业务为主，以追求规模效益为经营宗旨。对于中小企业贷款的“零售”业务，存在评级授信制度过于严格，贷款操作流程长、环节多而导致的交易成本偏高等问题，这些都制约了中小企业的融资行为。
（三）资本市场不成熟是中小企业直接融资难的重要原因。由于我国的证券市场发展还属于起步阶段，尚未建立适应中小企业融资的股票交易市场。在这种资本市场整体不成熟的前提下，导致了中小企业进入证券市场的有限性。现行的股票市场进入标准要求企业已经具有一定的规模和投资回报，而对未来预期的重视程度不够，导致只有少数几家规模大点的民营中小企业可以上市融资，而大部分中小企业不论是否具有发展前景都被拒之门外。
三、解决中小企业融资问题的建议
中小企业要实现顺利发展，要根据自身的财务状况做出最优的融资决策，相应地需要有一个多样化的金融体系来支持其发展过程中面临的融资需求。在这个体系中，涉及中小企业、政府、金融机构和社会等四大主体元素。其中，政府承担着重要的协调职能，其他三大主体要协力配合，不断完善自身机能。当然，该融资体系也不是一成不变的，其应该随着时代的发展而适当增减机构职能并鼓励不断创新。
（一）中小企业角度：企业要提高企业资金使用效率，改善内源融资条件。一是健全企业内部管理体制，规范财务制度。一方面中小企业应健全财务制度，严格按照会计法规及相关准则设置账簿，如实反映财务信息，坚决杜绝伪造假账行为的发生；另一方面中小企业应建立一套适应市场经济的管理制度，注重管理，使得科技管理一体化，形成完善、高效的运转机制。二是优化产品结构，提高资金使用效率。企业应改变传统的家族式管理模式，建立健全科学的决策机制。同时，企业要高度重视资金管理工作，提高企业资金使用效率，把有限的资金用在新产品的开发和适销对路产品的生产上，增加企业内部积累。三是创新企业机制，不断注入新活力。企业在发展到一定规模时，就需要不断创新，从创新中寻求新的增长点，发掘企业新的生命力，这样才能在留住现有客户的基础上，吸引新客户的加入，不断拓宽市场，保持盈利，度过资金难关。
（二）金融服务角度：不断完善金融、担保服务体系。一是构建一个适合为中小企业提供金融服务的新型体系。一方面商业银行调整信贷政策，加大对有发展潜力的中小企业的支持力度，减少贷款抵押手续环节，为中小企业营造一个相对平等的获取银行贷款的环境；另一方面逐步构建股份制银行、区域性银行、城市农村中小金融机构、国有商业银行相互合作，共同对中小企业提供资金支持的格局，特别是要利用股份制银行和社区银行立足当地、贴近社区的特点，充分发挥它们对当地企业的经营状况、企业家的人品、能力了解的信息优势，从而减少信贷决策环节，缩短决策链条，更好地为中小企业服务。二是创新直接融资渠道。建立面向中小企业及高科技企业服务的“二板市场”，进一步开放和完善证券市场，为具有发展潜力的中小企业提供一些优惠，加快中小企业批量上市的步伐；企业股票发行和上市适当分开等。
（三）政府角度：充分发挥政府宏观调控作用，加强政府扶持力度。一是不断健全中小企业政策法规体系，优化企业融资环境。建议成立中小企业法律顾问室，帮助企业解决各种法律问题，为民营经济提供法律保障，维护企业合法权益。司法机关要依法打击各种扰乱民营经济发展的犯罪行为，加强民营经济环境的治理力度。同时，可以将执行中小企业相关法规好与坏的企业都公布于众，为客户提供更为全面的交易合作信息，从而促进企业不断转变自身的执法观念。二是加大政府资金支持力度，增强中小企业抗风险能力。政府应与国家开发银行合作支持中小企业信用担保机构发展，国家开发银行通过资金和信用两方面支持担保体系建设，提高担保机构能力和信用水平。同时，政府也可以通过其他减免方式变相地为中小企业提供资金支持。
总之，中小企业在经济中所占比重越来越大，涉及了几乎全部的产业领域，形成了一批优势产业集群，只有解决了融资缺口这个致命的阻碍，才能促使中小企业不断发展，为经济增长做出贡献。■ |
|
|
|
