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提要 我国证券市场信息披露存在着严重的信息质量不高、披露形式不规范等问题，极大地影响了会计信息使用者对上市公司会计信息的需求。本文通过对我国上市公司会计信息披露监管机制的考察，探析我国上市公司会计信息披露的监管问题及其成因。
关键词：会计信息披露；监管机制；上市公司；公司监管
中图分类号：F23 文献标识码：A
随着股份制经济及上市公司的迅猛发展，由于各种原因而造成的上市公司会计信息披露缺乏规范性问题也越来越暴露出来。近年来我国发生了，“红光实业”、“琼民源”、“大庆联谊”、“郑百文”、“银广夏”等一系列会计丑闻，从目前我国会计信息披露情况看，我国证券市场信息披露存在着严重的信息质量不高、披露形式不规范等问题。
一、上市公司年度会计信息披露监管的必要性
（一）减少供需双方的信息不对称。在证券市场上，信息是联系上市公司与投资者的纽带。上市公司对会计信息的公开披露则是股东、潜在股东、债权人及社会公众等获得信息的唯一渠道。因此，对上市公司会计信息披露监管，加强了资本市场的公平性，能够减少社会获得信息的总成本，防止少数人通过非正常渠道取得垄断信息而牟取不正当的利益，保证广大股东及潜在投资者等作出投资决策时，能够公平的获得真实、充分的信息，为他们进行投资决策提供科学的依据，充分保护投资者的合法权益和社会公众的其他利益。
（二）维护证券市场正常秩序，实现资源有效配置。证券市场是资源配置的重要场所，同时也是信息的集散地。有效建立规范的会计信息披露制度，才能维护证券市场秩序，使证券市场在良好的秩序下运行。健全完善的会计信息披露制度有助于投资者做出购买、持有或转让的投资决策，并且能够引导社会资金的投向，实现社会资源的有效配置，为国家通过证券市场了解社会资源的配置情况提供依据。同时，健全完善的会计信息披露制度也是确保证券市场交易公开、公平、公正和诚实信用的前提条件，也为国家证券管理部门实施监管等提供了依据。
（三）促进会计准则标准化。上市公司所披露的会计信息是根据会计准则生成的，是执行会计准则的结果。由于证券市场的快速发展，现行会计准则在对会计事项的确认、计量等方面出现明显的不确定性和滞后性，给造假者以可乘之机，使生成和披露的会计信息的有效性降低，给资本市场带来了一定的风险。对上市公司会计信息披露的监管，可以通过在实践中的摸索和总结，不断推进会计准则的改进、完善和标准化，提高会计信息披露质量。
二、当前上市公司年度会计信息披露监管存在的主要问题及其原因
（一）我国上市公司会计信息披露规范的实施和制定不完善。某些颁布的会计信息披露要求不明确或缺乏可操作性，如《公布发行股份公司信息披露的内容和格式准则》中规定，年度报告中要全面披露每股收益，但对什么是全面及如何计算，未做进一步规定。迄今为止，规范我国证券市场的根本大法《证券法》虽然已经出台并实施，但有些规范仍然采用“试行”、“暂行办法”的形式，明显带有过渡色彩。
（二）会计信息披露预警机制存在漏洞。不少上市公司在招股说明书中弄虚作假的不法行为并没有被及时发现，交易所对上市公司信息披露的监管主要是在持续披露阶段，对于持续信息披露的载体，定期报告和临时报告的审查，交易所很长时间里采取事前审核的办法。在持续披露阶段，证监会缺乏充分有效的接触上市公司的途径，多从报刊和杂志等媒体了解上市公司的各种情况，难以进一步发现问题。因此，尽管有交易所与证监会两道防线，但两道防线本身就有漏洞，也不能及时、有效地发现问题。
（三）法律责任不明确，处罚不力。我国现行的有关《证券法》、《公司法》、《会计法》等法规，违反会计信息披露规定的责任人要负行政责任、刑事责任和民事责任。但对于披露行为违规如何认定、怎样追究责任人的民事责任、责任人之间的责任如何划分等，几乎没有涉及，或规定得过于原则或抽象，不易执行，给具体的司法实践带来很大难度。
（四）行政干预过多。由于我国市场经济还不发达，经济条块分割和地方本位主义在一定程度上存在，导致地方政府为谋求本地经济利益，通过对地方注册会计师协会的控制，介入注册会计师行业市场管理，进一步削弱行业自律监管体系的权威性。地方政府为保证本地公司取得上市资格，就通过高估资产、虚报盈利、虚假包装来造假上市。
（五）审计执业不规范。会计师事务所在上市公司年度会计信息披露中发挥着独特的作用，投资者能否得到可靠的信息，很大程度上取决于注册会计师的意见。目前，尽管监管部门对注册会计师的违法执业有严厉的处罚，但一些注册会计师依然不能规范执业。注册会计师的执业环境也值得重视，不少会计师事务所在执业时受到了来自上市公司、当地有关部门的压力和利诱，从而使监管和被监管的力量发生了很大变化，在专业水平上使监管者处于劣势。
三、上市公司年度会计信息披露监管相关建议
（一）建立以会计准则为核心的会计信息披露规范体系。保护投资者的利益，首先就要建立一个合理的、能够真实反映企业财务状况和经营成果的会计准则以及以此为核心的会计信息披露规范体系，这既是上市公司会计处理和信息披露的基础，也是监管的基础。为使广大投资者能够正确判断企业财务状况和经营成果，使会计工作有章可循，并得以切实执行，使会计信息的生成、披露更加规范、恰当，应适时地修改、完善会计准则，进一步树立会计准则的权威性，加快国内的信息披露规范与国际接轨，完善我国的会计信息披露制度。
（二）建立上市公司会计信息披露信用评估制度。为了进一步提高会计信息的决策有用性，有必要建立信息披露信用的考核机制。主管部门应出台相关的会计信息披露质量等级管理方法，定期对上市公司的会计信息披露质量进行等级评定，即从高到低依次分为A、B、C、D四类，并相应实施管理。评定的主要内容包括：会计信息的真实性和完整性情况，单位年度财务会计报告的审计情况等若干项。根据主管部门的权威认定，上市公司无论是被评为A级还是D级，都应该及时公告，以便投资者及时了解这一重要信息。
（三）完善法律体系，加大监管力度。我国在《会计法》、《公司法》、《证券法》、《刑法》等法律中对会计舞弊进行了规定，其中《刑法》在修订时作出专门的规定，已基本建立起针对会计舞弊犯罪的法律体系。但是，面对不断变化、不断创新、复杂程度愈来愈高的资本市场，行政法规体系和监管机制总是显得滞后：法律法规的制定或修订时间很长，监管力度和反应机制不灵活等。在目前国内不成熟的资本市场状况下，在相当长的时间里，需要一个较完善的法律体系和强有力的监管机制来约束上市公司的造假行为，不断出台新的法律法规，提高监管的水平。
（四）发展和完善注册会计师审计制度。首先，立足于建立能提供“高独立性”审计服务的制度环境，加快会计师事务所的体制改革，改进会计师事务所的组织形式，制定相应的执业自律准则，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准；其次，严格遵守独立审计准则及其他执业标准。证监会和中国注协对会计师事务所和注册会计师的审查应形成制度，采取有效措施控制和提高证券市场的民间审计质量；最后，确立职业道德与审计水平并重的教育目标。职业道德与审计水平是提高会计信息披露质量相辅相成的两个方面。注册会计师在执业过程中，既要坚持职业道德标准，又要注重培养和提高职业判断能力，探索舞弊审计的方法与技术。
（五）建立健全上市公司会计信息质量内部控制机制。上市公司会计信息质量控制机制由上市公司内部控制、注册会计师控制和证券监管部门控制三个要素组成，各职能间相互制约，保证会计信息披露质量。内部控制应主要通过不断完善公司治理结构，在公司治理结构中设计良好的内部财务监督体制，把财务监督提高到上市公司董事会层面。目前，必须将上市公司的会计部门和财务管理部门分立，分属不同领导，分担不同职能。让会计人员真正成为会计信息供给的主体，使会计人员有责任也有能力拒绝管理人员的不合理要求。上市公司必须强化内部审计制度建设，应当建立并加强董事会领导下的审计委员会制度，改革内部审计运作机制。审计委员会由独立董事构成，委员会独立于公司管理层之外，负责对公司内部日常会计业务进行财务监督。
（作者单位：郑州航空工业管理学院）
主要参考文献：
[1]王金凤.上市公司会计信息披露制度研究[J].财会月刊，2006.2.
[2]黄世忠.上市公司会计质量面临的挑战与思考[J].会计研究，2001.10. |
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